证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事以有价证券为主的金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。

1.2.1 基金的发展历程

证券投资基金从19世纪60年代至今，大致经历了3个阶段，如图1-4所示。

1.2.2 基金组织

基金组织主要包括基金契约、基金管理人、基金托管人、基金持有人大会、基金托管协议，如图1-5所示。

特别提醒

基金契约的主要内容如下所示：

（1）指明基金的持有人、管理人、托管人的权利与义务；

（2）指明基金的发行、购买、赎回与转让等；

（3）指明基金的投资目标、范围、政策和限制；

（4）指明基金资产的估值方法；

（5）发布基金的信息披露；

（6）指定基金的费用；

（7）制定收益分配；

（8）进行基金终止与清算。

投资者一旦认购了基金，就意味着默许了基金契约，愿意委托该基金管理人“代你理财”。

1.2.3 基金的发行

在我国，目前证券投资基金的发行方式主要包括上网发行方式和网下发行方式两种，如图1-6所示。

1.2.4 认识基金交易

基金交易是以基金为买卖对象、投资者自行承担风险收益而进行的流通转让活动。基金交易的有关概念主要包括基金成立日、基金募集期、基金存续期、基金单位、基金开放日、基金认购、基金申购、基金转托管、基金转换、非交易过户等，如表1-1所示。

1.2.5 认识基金收益

基金收益是基金资产在运作过程中所产生的超过自身价值的部分。具体来说，基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券差价、存款利息和其他收入，如表1-2所示。

特别提醒

股票是以“股”为单位，基金则是以“基金单位”为单位。在基金初次发行时，将其基金总额划分为等额的若干整数份，每一份就是一个基金单位。例如，某基金发行时的总额共计30亿元，等分为30亿份，那么每一份即一个基金单位，代表投资者1元的投资额。

1.2.6 基金投资费用

基金投资过程中的费用主要有基金交易费用和基金运营费两种，如图1-7所示。

1.2.7 基金信息披露

基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规向社会公众进行的信息披露。

其开放式基金信息披露的内容包括招募说明书（公开说明书）、定期报告和临时报告三大类。其中，定期报告又由每日公布单位净值公告、季度投资组合公告、中期报告和年度报告4项组成，表1-3列出了部分内容。法定披露信息由基金管理人编制，基金托管人复核，于规定时限内在中国证监会指定的信息披露报刊和网站上发布。

在证券投资中，依靠强制性信息披露，培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心，这是世界各国证券市场监管的普遍做法，基金市场作为证券市场的组成部分也不例外。基金信息披露的作用如图1-8所示。

1.2.8 基金常用名词

了解基金的名词术语是投资基金的必备技能，对于准备和正在购买基金的新用户来说，快速了解这些名词对具体的投资有很大的帮助。基金常用名词如表1-4所示。