银基合作 。基金拥抱互联网的脚步继续走向深化。面对互联网金融的冲击，银行与基金公司的合作也开始向纵深发展，数家银行已经开始或即将与基金公司推出类余额宝业务。不过，面对权益类产品，短期则仍难改银行在顾问式营销服务上独大的局面。

余额宝等互联网理财产品推出后，迅速掀起了一股全民理财的热潮。各大电商纷纷推出类似产品，如京东的小金库、百度百赚、微信理财通。一时间大量银行活期存款流失，这也使得银行面临着一个最大的挑战就是保住客户，因此传统银行也与基金公司开始合作推出类似余额宝的货基理财产品，银行需要和基金公司合作，虽然牺牲了利润，但可能获得比原来更多的客户。

手续费收取市场化发展 。相对互联网和基金公司的直销网站，在银行购买基金手续费没有费率优惠，但是现在随着手续费收取的这种市场化发展趋势，银行未来可能也会发生改变。银行拟优化自己的渠道，除了手续费的收取，还可以提升网上代销系统的建设。凡是银行的客户进行基金的销售也是很便利的，比做基金超市第三方平台更有优势。因为银行清楚地掌握这些客户资金的情况、客户的风险偏好情况，且大部分的财富管理方面的客户需要依赖专业的销售引导来做投资选择。

费率优惠力度持续 。基金公司网上直销市场短期将获得持续增长。此外，网上直销在费率优惠方面力度更大，同时第三方支付平台提高其网络支付的便捷性能。但从长期来看，基金公司在人员成本、产品多样化等方面存在局限性。

网络客户量并进 。大量第三方电子商务平台的快速崛起，如阿里巴巴的余额宝、微信电商理财支付功能等第三方在线支付平台的接入，为基金带来大量的网络客户量。

产品、服务专业化 。随着基金行业和互联网应用的发展，投资者对网上交易基金的认同度不断提高，特别是支付宝与天弘基金合作的“余额宝”规模迅速膨胀，同时众多的网上基金理财产品进入人们的视野，以其高回报和宣传力度，使人们对互联网的威力有了进一步认识。

互联网给基金销售提供了一种方便快捷的通道，特别是对货币基金这种相对活期存款有明显优势的简单基金来说，网络销售的传播速度是非常快的。随着互联网发展，网络销售在非货币基金销售中的市场份额将会不断提升。

2014年3月28日，阿里巴巴在继支付宝、余额宝之后又推出了新一代“宝”——娱乐宝。娱乐宝是由阿里巴巴数字娱乐事业群联合金融机构打造的增值服务平台。网民通过娱乐宝平台购买国华人寿的保险理财产品后，资金将采取合法合规的方式投向文化产业——投资产品专业化，获取投资收益。所以，娱乐宝目前也成为大众网络理财的一种方式。

此外，据ICI的数据显示，在美国80%以上的基金投资者在做出买卖基金决策时使用专业投资咨询服务，50%的基金投资者只通过专业投资咨询买卖基金。因为基金是一种复杂的金融产品，其本身与传统商品有很大的差别，一方面交易金额远远高于传统商品，投资者相对更谨慎；而投资者对基金的选择是困惑的，对基金管理人和证券市场缺乏了解，更多需求专业服务的指导才能完成投资。

目前，很多基金销售渠道认识到提高专业服务价值的重要性。但优秀的投顾团队需要长期的积淀，重新培养投入时间长而回报却可能比较慢，在这方面积累较长的基金研究机构可以发挥更大的作用。无论是传统销售渠道还是互联网销售，基金销售机构的多元化和相互竞争，将会促进他们为基金投资者提供更加质优价廉的服务。

网络理财市场发展趋势

货币基金收益将回归常态 。网络理财2013年出现的高收益极大原因是年末市场资金偏紧，如今被市场过分夸大的泡沫已去，最初的推高效应也已不再，目前市场上的网络理财产品已回归货币基金的收益常态，未来不排除在季末或年末时短时收益率会有所上升的可能，但各“宝类”理财产品的7日年化收益率仍将维持在4%~5%的货币基金合理水平。

网络理财将开启2.0时代 。网络理财产品的同质化让投资者日趋疲软、陷入停滞，对于资本的逐利性让一些用户为了寻求更高收益而离开。理财产品开始进入寻求更高收益的互联网金融“2.0时代”，已不仅仅是货币基金范畴，将更多地对接保险理财、票据理财、P2P、众筹等领域，互联网金融开始朝着更加契合用户需求、个性化、将线下的不可能变为线上的可能定制化理财方向，帮助用户获得更高的收益。

大量投资者开始涌入P2P、票据贷等平台，目前网络理财产品已开始从低风险产品向较高风险转移，投资者需理性对待，勿盲目看向高收益率，谨防平台跑路、倒闭或到期后的兑付风险。

金融业务将成电商企业“标配” 。从阿里巴巴到京东、百度、腾讯、苏宁、网易、生意宝等的入局，如今唯品会、58同城、聚美优品等也开始深耕互联网金融领域，互联网金融已成电商企业标配。互联网企业开始基于自身业务体系构建更加强大的闭环系统，都希望能让自身平台成为强力磁场，吸引更多的用户与资源，在互联网金融领域占据一席之地。而互联网正用它高效率、低成本以及传播性凸显其“长尾效应”改变着人们的生活习惯，使用户的理财、投资热情空前高涨，大数据时代的到来必将逼迫传统金融业如银行、保险、证券等机构加速转型，而巨头们在互联网金融上的竞争将日趋白热化。 eroxiY4gVGP2V8FQmkcbHQLR/ZKwhp0DXerfG7f7BOVutP0psFoGDPnB/xOaYyVn