目前在互联网金融军团中，电商企业俨然成为一支强大的生力军。如果说价格战、物流战是过去电商企业“赢眼球”的短期市场行为，那如今电商行业的竞争正把矛头指向包括金融服务在内的全供应链领域。目前多数电商已从原来的信息流、物流的服务，转向为平台商户提供投融资服务的综合电商解决方案。网络融资有着巨大的市场空间。当前国内提供网络融资服务的第三方电子商务企业，包括阿里巴巴、网盛生意宝、京东、苏宁、一达通、敦煌网和金银岛、上海钢联、易钢在线等。京东、苏宁等B2B2C平台主要有收账款融资、订单融资、委托融资、信托计划等，而金银岛、上海钢联、易钢在线等B2B平台主要有厂商银、代采购托盘、现货抵押、仓单质押、统购分销和保理等。

其主要模式是，电商平台掌握商家的交易数据和交易行为，对客户进行分析和筛选，将符合银行供应链金融条件的客户提交给银行，由银行对客户进行进一步调查和判断，并对其授信贷款。在这个过程中，电商平台拥有的是客户，而银行拥有的是资金。双方合作，能够使供应链金融业务开展得更加顺利、便捷、有效和真实。基本上，这是一个双赢的模式，双方都能够获得利益。电商平台不仅能够对融资客户收取一定的手续费或服务费，而且能够为平台上的供应商创造一个从供货、销售、融资到结算的闭环。通过这个闭环将供应商和平台的发展有效衔接在一起，将平台供应商紧紧地捆绑在自己的平台，进而为平台消费者提供有效和可持续的商品和服务。而银行基于实际交易对客户进行授信，坏账率更低，客户更广，利润更高。在未来，这必会成为电商平台的一项收入来源。

电商金融发展历程不长，但随着更多的电商企业纷纷加入，快速助推行业的发展速度。2014年上半年，我国电子商务继续保持快速发展的势头，市场规模不断扩大，网上消费群体增长迅速。根据研究机构初步测算，上半年我国电子商务交易额约为5.66万亿元，同比增长30.1%。网络零售市场交易规模约1.1万亿元，同比增长33.4%，半年度环比增长7.9%，相当于上半年社会消费品零售总额的8.4%。在新技术和模式创新驱动下，电子商务通过各种渠道广泛渗透到国民经济的各个领域，已成为我国重要的社会经济形式和流通方式，在国民经济和社会发展中发挥了日益重要的作用。

截至2014年年中，国内已开展金融业务的电商企业数量不多，大致如下：

B2B企业 ：阿里巴巴、网盛生意宝、慧聪网、焦点科技、上海钢联、一达通、敦煌网、金银岛、珍诚医药在线、华强电子网、中国钢铁现货网、陌贝网、飞谷网、环球塑化网、马可波罗。

B2C企业 ：天猫、京东、苏宁、国美在线、亚马逊、eBay、乐天。

2013年，中国电商小贷累计贷款规模超2000亿元。其中截至2014年上半年，仅阿里小贷累计投放贷款就已经超过2000亿元，服务小微企业超过80万家，不良率微升至1%。

从2010年成立至2013年年底，阿里小贷为超过65万家电商平台上的小微企业、个人创业者提供了融资服务，累计投放贷款超过1700亿元。户均贷款余额不足4万元，户均授信约13万元，不良贷款率控制在1%以下，远低于线下小微企业贷款的不良率。阿里巴巴融资、担保公司担保及资产证券化等多重手段实现贷款，创新能力极强。

慧聪网从融资业务上线以来，与建设银行和民生银行合作为旗下10万家电商企业完成融资，坏账率较低。

京东供应链融资以京东自身为供应链融资中的核心企业，向其体系内几千家自营供应商提供资金支持，风险较小。

从各家公司的贷款总额来看，阿里金融占据绝对地位。除阿里金融外，生意宝的网盛融资、一达通、敦煌网“E保通”、金银岛“E单通”也是目前比较典型的网络贷款平台。

生意宝“贷款通”定位为中小企业的开放式融资平台，作为“开放式”的银企第三方服务平台，可接受多家银行合作。

一达通面向出口型企业，提供外贸融资服务，是广东深圳一达通公司与中国银行合作成立的。

敦煌网“E保通”是敦煌网与中国建设银行联袂推出的网络信贷服务，提供无实物抵押、无第三方担保的金融服务。

金银岛“E单通”是金银岛与中国建设银行、中远物流三方联合，可以为金银岛交易商办理全程在线短期融资服务。

案例9　慧聪网：与银行合作共推多款融资产品

慧聪网成立于1992年，2014年覆盖100个行业，未来三年将覆盖300多个行业。在金融业务这块，目前慧聪网与各银行、P2P公司联合，推出多款融资产品，主要有与民生银行合作的“民生–慧聪新e贷联名卡”，与邮政储蓄银行合作的“邮政小额贷”，分别与宜信、拍拍贷、人人贷等公司合作的“网商贷”、“拍拍贷”、“人人贷”。但是，一般额度相对较低，最高不超过50万元，尤其是与网贷公司合作的产品，费率较高，年化20%左右。目前慧聪网推出慧付宝为平台交易提供担保支付服务。

民生–慧聪新e贷信用卡是国内第一张由银行与B2B电子商务平台合作发行的信用卡，针对慧聪一定级别的付费用户发行，授卡额度5万~50万元，根据会员级别授信、无需抵押担保。

基本情况 ：申请者为正常生产经营的中小微企业主和个体工商户，依托慧聪电子商务平台交易或发布信息，同时为慧聪付费会员。

还款方式 ：拉卡拉、快钱网络还款、银联在线跨行还款、自动绑定还款、电话还款、银行柜面还款、其他银行柜台转账还款等，同时支持民生自助设备还款。

案例10　敦煌网：借融资服务造跨境电商生态圈

敦煌网的互联网金融起步于2011年，2011年与建行合作开发了基于订单的在线实时贷款服务，开始涉足供应链金融服务。在与银行合作的过程中，敦煌网并不向中小企业提供担保，而是出具相关的企业经营信息，给银行以参照。同时在放贷条件、审批速度、放贷比例等方面，敦煌网与银行进行协商。

敦煌网互联网金融产品有与建行共同推出无担保无抵押的“e保通”贷款，与招商银行合作推出的“信用贷款”、“POS贷款”和“敦煌生意一卡通”，此外，积极与P2P平台e云贷协同，借助网贷渠道，解决企业客户资金问题。

产品一：建行敦煌“e保通”

“e保通”是敦煌网和中国建设银行合作推出的基于客户网络交易记录及信用的在线融资服务。敦煌网卖家无需实物抵押、无需第三方担保，凭借在敦煌网交易的实时记录及累积的信用即可申请，额度一经审核，在额度有效期（一年）内，卖家可以随时查询自己的交易账单并发起融资支用申请。

主要客户群体 。在敦煌网平台交易情况较好（有具体的考核指标，3个必选指标，2个参考指标。必选指标包括纠纷率、退款率、GMV/month，参考指标包括连续90天有交易、第一次成功交易时间），要求在银行系统无不良记录，具有企业或个体工商户资质的企业。

使用流程 。有效订单生成、Seller发货（填写运单号）、Seller在线申请贷款、中国建设银行放款、订单完成、系统自动还款。

授信额度 。授信额度是指银行为客户核定的短期授信业务的存量管理指标，即企业可便捷地循环使用银行的短期授信资金，从而满足客户对金融服务快捷性和便利性的要求。建行敦煌“e保通”授信额度的多少取决于卖家在平台的经营情况。

订单贷款 。卖家获得建行敦煌“e保通”资格后，实际的贷款动作是围绕订单展开的。每生成一笔订单，卖家可以使用一次贷款，故称为订单贷款。

收费标准 。收费标准与收费方式见下图。

产品二：敦煌生意一卡通

敦煌生意一卡通是敦煌网联合招商银行推出的联名借记卡，集融资、结算和生活功能于一体。优势主要体现在：转账汇款，全国免费；多种免抵押贷款方式；增值会员功能，全方位金融服务；敦煌网交易取现手续费8.5折。

产品三：民生–敦煌新e贷白金信用卡

民生–敦煌新e贷白金信用卡是中国民生银行联合敦煌网为敦煌网卖家量身打造的专属服务，为信用卡白金卡级别。敦煌网卖家可根据自己在敦煌网的综合交易情况获得最高50万的授信额度，无需提供抵押担保。

主要客户群体 。敦煌网有效注册经营的个人、企业（个体工商户）卖家，年龄在18（含）至65（含）周岁之间，为中国大陆境内居民。开放地区：北京、上海、广州、深圳、东莞、杭州、宁波、温州（文成县、泰顺县除外）、厦门、莆田、苏州、义乌。

利率 。按日计息手续费率为0.045%；按分期手续费率为0.72%~0.8%（年息为8.6%~9.6%）。

针对不同成长阶段的卖家，敦煌网划分不同的额度。敦煌网将企业分为成长期、发展期、成熟期三个阶段。成长期，小微企业的需求是进货，相对额度不太大；发展期，卖家的需求是提高资金的使用率；成熟期，需求变成保证现金的快速流转，由于盘子比较大，需要周转的资金额度也大。

根据企业贷款金额、风险的大小，贷款利率将在某一范围内波动：最低的利率是在基准贷款利率上上浮30%，而较高的利率由信用卡贡献，一般情况下年化利率达18%左右。

在敦煌网与银行合作中，敦煌网并不给中小企业提供担保，但出具相关的企业经营信息，供银行参照。在放贷条件、审批速度、放贷比例等方面，敦煌网也与银行进行协商。敦煌网在与银行探索某种额度之下，银行无需审核、直接放贷的方式。根据敦煌网的特点，目前初步将额度定在50万元左右。

案例11　金银岛：“三流合一”交易模式

金银岛成立于2004年，是国内领先的大宗产品电子商务平台。公司业务覆盖煤炭、矿石、石油、化工、塑料、橡胶、化肥、钢铁、有色金属等十余类，拥有60多万家注册企业。在大宗产品电子商务领域，金银岛率先实现了信息流、资金流、物流的“三流合一”，为大宗产品产业链的各方参与者提供内参资讯、现货交易、在线融资等全方位电子商务解决方案。

2009年，金银岛携手中国建设银行和中远物流，面向电子商务中小企业客户推出了“e单通”在线贷款新产品。企业通过金银岛的网络平台申请贷款，不再需要拿房屋和其他不动产做抵押，而是根据企业的物流、信息流等指标进行参照后，即可实现直接在网络上发放贷款。“e单通”对有融资需求的企业来说最大的好处就是方便、快捷。

金银岛在线融资业务主要有两种方式：仓单融资和订单融资。仓单融资是融资方将自有货物申请质押给银行并进行融资；订单融资是融资方作为买方与卖方在线生成订单，买方用融资款项支付卖方货款。

网络仓单融资指电子商务平台上的借款企业将自有货物提供给银行认可的专业仓储公司进行监管，注册电子仓单，通过仓单质押向银行申请贷款的模式。该模式适用于由于存货暂时积压造成流动资金短缺的小微企业，帮助其盘活资金，用于后续生产。

业务流程 ：借款企业在线提交入库申请，将货物存入指定的仓库，而后在线选择货物和数量生成电子仓单，提交质押申请；专业仓储公司审核、评估后将申请在线发送给银行；借款企业通过网上银行进行贷款支用申请；银行审核并发放贷款。

网络订单融资指电子商务平台上的借款企业凭借核心企业的电子订单（借款人作为卖方）向银行申请的贷款融资业务，当借款企业成功融资后，将资金用于采购原材料、组织生产和备货，以销售收入作为还款来源。

业务流程 ：借款企业与电子商务平台及银行认可的核心企业在网上生成电子订单；借款企业持电子订单通过电子商务平台向银行申请无抵押贷款，电商平台对电子订单的真实性、合法性进行基本审查并确认；银行进一步审核电子订单；核心企业签署连带责任保证合同，为借款企业融资进行担保；银行发放贷款。

“e单通”是为金银岛合作商户专门打造的在线融资工具。

业务流程 ：报名申请→准备材料→银行审批→获得授信→在线支用。

案例12　珍诚医药在线：自助式跨区域网络融资

珍诚医药在线前身成立于2002年2月，其融资业务“E路融”是由珍诚医药和工行通过两年合作联合研发的医药产业电子供应链融资服务平台。自2011年11月上线以来，第一个月平台单笔最大融资额就达到800万元。“E路融”已成功帮助十几家药企完成融资，融资总额突破7000万元。

产品概况

E路融产品主要特点：全天候网络信贷，跨区域贸易融资，三小时快速到账，无需担保、抵押，一般可节约50%财务成本，随借随换，实现循环贷款。

操作流程及业务流程如下面的图所示。

“E路融”三大功能

·药品交易及融资业务实现功能缓解了“医药在线”上游供应方资金压力，加快货款回笼；优化药品供应链管理，有效降低经营成本。

·医疗设备交易及保理融资业务实现功能缩短了医药设备供应方的应收款账期，为设备采购方争取到更大的采购折价幅度；解决医院等医疗机构现存体制下的设备采购货款结算难题，优化供应链管理。

·原材料/中药材交易及融资业务实现功能帮助原材料/中药材供应商实现快速资金回笼，促进原材料生产备货及扩大中药材采购；优化原材料/中药材供应链管理，降低经营风险。 Dl3C479sZ7ofLRPATgp2tQqGFNBHnPgGwUA81oBqlEHHcisahUwxHwH7MfaH07LI