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金融业四大支柱：银行、证券、保险、信托。什么，房地产投资也需要考虑保险？
保险是什么
保险最早是“古典保险”。好比说，你一个40岁的中年人，办公室白领，生活在中国上海一座这么安全的城市，则你的死亡率，是非常非常低的，或许只有1/700的风险。现在保险公司卖你一份保险，他的赔率是1:550，保费1万元，赔偿金550万元。如果有700个人买这份产品的话，最终保险公司收入700万元，赔付550万元，留下150万元，再付掉办公行政费用、销售费用、政府税收，赚40万～50万元。按照正宗保险公司的术语，他们称之为“费差损”“利差损”“险差损”。预估1/700，实际死亡率1/750，这部分叫险差损。预估行政费用80万元，实际花掉70万元，这叫费差损。预估投资回报率2.2%，一年后实际得到2.5%，称之为利差损。保险公司的利润，靠着“险差损”的空间套利。这就是“古典保险”。
现代保险业的发展，在于保险公司觉得赚得太少。他们不满足你投保1万元，他们希望你投保100万元。那怎么做呢？保险公司其实是捆绑销售。他卖你一份保单，价值100万元。其实里面的保费只有1万元，人身死亡赔付550倍。剩下的99万元呢？他们去买了一个债券基金。然后这个基金会有各种运作，每个月都会给你寄财务报表。表面上你买保险，“保值增值”，会有回报，其实你就是买了一个股债基金。
如果我们进一步深入地看下去呢？保险公司这个基金投资，他们并不是直接投资的。保险公司往往也是到市场上，再去找华夏基金、易方达、博时之类的“二传手”。既然这样，你为什么不直接买基金呢？更严重的是，保险公司往往会收取非常高的基金销售费率。每一张保单都有现金价值，如果你上网查的话，这个数字在6%左右。你买100万元的保险，基金公司只拿到94万元，作为初始投资。剩下的6万元，就直接被保险公司当作“销售利润”，归入利润栏去了。而且保险公司往往还有非常苛刻的条款，30年内都不允许退保，一旦退保，有非常严厉的罚金，或者份额打折。更可怕的是，保险公司可能纷纷违约，说由于投资失败，投资回报率不足，以前发产品时的承诺无法达到，要求客户晚取款或者追加投钱，反正解释权都在细字合同里。在整体金融圈内，保险业也是非常让人瞧不起的，在整个歧视链中，处于非常下游的地位。这也是我们的资产组合中不包含任何保险的原因。
那么，为什么要说房地产投资者还需要保险呢？因为我们需要一类特殊的保险——人身死亡险。要知道，以家庭为单位的话，房地产投资这活儿，往往是夫妻中一个人干的。双职工都是房产投资者的，有，但很少。而房地产投资是一种精力、体力密集型的工作，对个人的素质要求非常非常高，对勤奋、严谨、踏实的要求非常高。你设想一下，假如你重病，突然植物人6个月，你老婆能不能扛得住？当你仔细地、深入地思考一下，信用卡空当接龙，房租不抵月供，负现金流，外部私人借贷……一旦你有个三长两短，外部的私人借贷债主顿时坐不住了，好歹要上门探视一二。这样的情况下，家庭主妇能否撑得住，是一个大问题。
所以我们有一个缺口，一个风险敞口。其上限是：
A.所有的信用卡负债
B.所有的私人借款负债
C.“月供-房租”×24
D.适当的医疗费
将A、B、C、D加在一起，就是你需要的“风险敞口”。
人身意外保险
人身意外保险，或者称为死亡保险，是一种赔率最高的保险。以40岁中年白领为例：一般他的赔率，在1：（550～570）。如果你每年投保1万元，则“意外身故”可以赔偿550万元。你要注意，这1万元是“净消费”的，也就是一年之后，什么也没有，1万元平白消失了。因此这种“纯风险”型保险，往往不被父母辈们喜欢。
我们继续以1:550为例。投保1万元/年，保额550万元。你先算一算你的A+B+C+D，看看一共需要多少。一般情况下，对于一些普通人，550万元足够了。某些情况下，对于某些负债特别大，现金特别紧张的人，你说我每年花1万元保险，我还是有点心疼的。则你可以投保5000元，保额275万元，相当于A+B+C+D的50%覆盖率，摊到每平方米房贷上，也没多少钱，也算给家里一个保障。
我们推荐一个基本级保险方案，可能是对每一个房地产投资家庭都适用的。投保1800元，保100万元。最后申明一下，如果你真的投保5000元，要求银行给你开一张275万元的保单，你最有可能的结果是：开不出。因为银行目前基本上都取消了纯保障险。也就是那种1:550的保险，他们不卖了。目前基本上都作为附加险，要贴在连投合同背后投放。另外，有人到香港去买保险，香港还有这种险种单售，得到的结果，居然也是“不卖”。香港方面对内地存在误解，认为买这样的保险存在骗杀风险。既然这样，我们的数千万投资组合中，就真的没有保险的位置了。