第二章
公允价值会计的形成

问：假设小狗的尾巴是它的一条腿，那么小狗总共有几条腿？

答：小狗有四条腿——假设小狗的尾巴是它的一条腿，并不会真的使狗尾巴变成狗腿。

以公允价值为理论基础的盯市会计规则是国际会计准则、美国证券市场上的“公认会计原则”乃至我国企业会计准则体系的标志，但它在次贷危机爆发后却遭到了国际社会的强烈谴责。本章以鲜活的资料揭示了盯市会计规则的形成过程，从而阐明公允价值会计并不具备合理的理论体系，它不是财务会计的发展方向。

借鉴国际会计准则制定而成的企业会计准则体系背离了“根据法律事实记账”的基本原则，导致会计报表的法律证明力被大大削弱，这对企业经营管理和国民经济管理形成了重大挑战。理论界过度迷信美国经验，误把金融分析规则当作会计规则在国内推广，是导致会计报表缺乏法律证明力的根源。

国际会计准则并非国际法，公认会计原则也不是美国联邦范围内普遍适用于所有企业的法律，它们不应被用作我国企业会计法规的立法蓝本。我国会计立法不应仅仅盯住资本市场的发展并以瓦解民商法与经济法为代价而追求“国际趋同”。

本章的政策含义是，学术界过分地夸大了历史成本会计的缺陷而过高地评估了公允价值信息的优点，科学地评价历史成本信息和公允价值信息的价值导向是改进财务报表体系的基础。为了建设良好的市场法制和稳定的会计制度，我国应根据本国的法律原则尽快完善企业会计法规体系。