前言

区块链是近十年来互联网与信息技术领域出现的伟大创新，推动信息互联网向价值互联网转型，可能在诸多产业领域影响甚至挑战现行模式和制度。近年来其得到诸多国家、机构和个人重视。

区块链技术在快速发展的同时，也带来诸多风险。和互联网革命不同，比特币——区块链技术产生伊始，并非完全呈现技术中立或价值中立，其自带一定的金融风险。发展至今，尤其是在虚拟货币、虚拟货币交易所和ICO（包括各种变相的ICO）领域，存在巨大风险，一大波“韭菜”被庄家收割，一些散户投资者血本无归，极端者甚至走向天台！

因此，区块链相关风险引起世界各国金融监管机构高度重视。2017年9月，中国监管机构发文严禁一切形式的ICO，叫停境内虚拟货币交易所，为适时遏制风险蔓延，富有重要意义。不过，如何长效控制区块链风险，促进区块链项目健康投融资，鼓励技术快速发展，直至提升中国竞争力，成为摆在中国金融监管机构、相关企业和普通投资者面前的重要课题。

目前，市面上涉及区块链国际法律监管的著作极为罕见。中国未来出台富有建设性的区块链监管政策，亟须参考借鉴国际经验，避免相关教训。大量区块链创业者海外开拓业务，存在对当地监管政策未知的忧虑。大量普通投资者盲目投资一些境外区块链项目，不知不觉中，可能步入投资深渊。

为此，作者秉持客观、全面与中立的学术精神，研究了在区块链监管方面具有重要影响力的国家的监管政策和法规，深入评估了区块链国际监管的实践和效果，指出国际监管经验与存在的教训，并结合当前中国区块链发展情况、相关立法及监管的长处和不足，尝试提出适合中国的监管对策与未来立法建议；同时，作者研判了重要的国际监管政策与法规未来发展趋势，比较了各国监管政策异同及对创业者的友好差异程度，分析了创业者在不同国家可供参考的展业依据，为中国区块链相关企业在海外顺利拓展业务，提供详尽的合规应对指引，有效避免一些海外法律陷阱；作者还全面分析了区块链相关投资风险来源，包括监管政策变更、项目失败的可能、交易中的欺诈及普通投资者的投资能力缺陷等，为投资者提供有效的风险防范指引。本书以通俗易懂的文字进行介绍，以国际视野分析区块链监管政策最新动向，为中国未来监管政策提供丰富的国际经验，为创业者和投资人提供具有很强实战性的合规应对或风险防范。

前贤云：“操千曲而后晓声，观千剑而后识器。”作者为研究金融科技，特别是区块链相关法律监管，前往我国北京、日本东京、新加坡、美国加州和韩国首尔等地调研，费时耗力，芒鞋踏破！与此同时，作者先后得到邵鸿先生、霍学文先生、黄震先生、李林先生、顾晓艳女士、白硕先生、肖风先生、徐明星先生、王巍先生、郭宇航先生、庞严先生、林琳女士、齐爱民先生、汪鹏先生、云纪鑫先生、孙雪强先生、毕艳梅女士、丁杰先生、金国华女士、张琳琳女士、吴冠黎先生、高航先生、范冕女士、王毛路女士、余芳女士、温克坚先生、王立仁先生、魏越女士、小田玄纪先生、赵承波女士及马文洁同学等人不同形式的支持。作者谨向上述人士致以深深谢意！

此外，本书部分章节的初稿曾发表在《金融监管研究》《上海证券报》《证券日报》《当代金融家》《暨南学报》《银行家》《中国金融》《互联网金融法律评论》和《中国农村金融》等报纸杂志，相关编辑曾提供宝贵修订建议，作者一并向他们致以谢意。当然，文责作者自负。

在当前，作者认为，区块链领域尚属高风险投资，本书枚举若干区块链领域的机构或项目，仅为具体阐明实例之用，不构成对读者任何投资建议，所有读者任何投资风险均自行承担，与作者无关。

本书为作者近年心力所萃，举凡重要法规与政策，无不条分缕析，品评高下，洵乎不朽盛业，明允之龟鉴。读者于本书有任何疑问或建议，欢迎发送电邮至：djp@pku.org.cn。

另外，为帮助读者获取最新的内容，作者搜集了与区块链监管机构、监管规则或文件相关的网站，还搜集了重要区块链资讯相关网站，但限于篇幅并未附于本书中，有兴趣的读者可自行前往华章公司官网（ www.hzbook.com ）本书页面中下载。

邓建鹏　谨识