内容提要

《一本书搞懂消费金融》全面系统地介绍了消费金融的认知、商业银行消费金融、消费金融公司、互联网消费金融、消费金融风控等内容。本书从大众化的视角，通过实例和理论的结合，分析与思考的对比，向读者传递出消费金融最质朴的一些理念，也为大众参与行业的发展提供了专业而广阔的思路。

《一本书搞懂消费金融》通过大量的图示及解说把复杂内容简单化，适合了解或准备进入消费金融领域的有识之士阅读。

序

1999年的春天，人民银行下发了《关于鼓励消费贷款的若干意见》，沐浴着改革开放春风的有志青年们纷纷拿着存折排起了队伍，热火朝天地办理着住房消费贷款；2017年的盛夏，杭州的无人超市里，总角少年举着妈妈的手机熟练地刷下了自己心仪的玩具。时代的脚步让20年前对于我们还很陌生的两个词“消费”和“金融”，瞬间变成了当下最热门的话题—消费金融。

在今年刚刚召开的全国金融工作会议上，习近平总书记再次强调：“金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨。”消费金融就是这套血脉系统中的末梢神经和毛细血管，它触达到国民经济的每一个角落，融通着社会点点滴滴的交易往来，沁入到每个消费者生活的方方面面。2016年，消费对于国内生产总值的贡献度达到了64.6％，而其中消费信贷占据了我国所有消费规模中的47％，消费金融在经济增长中的力量可谓是三分天下而有其一。面对如此广阔的市场，银行系、电商系、产业系、民营系、外资系等多路人马也是纷纷涌入，三年前的蓝海展望俨然变成了如今的红海搏杀，资本狂潮、技术浪涌、布局风口此起彼伏，让人应接不暇。

消费金融行业通过这两三年的爆发式增长，已从简单的消费信贷概念，演化成了如今以消费者为核心，多内涵层次、多元化概念的金融服务行业。其内在是基于金融科技和数据驱动的风控为核心的借贷平台，其全貌是聚合了多元化消费金融资源的泛金融平台，其长期愿景则是以金融杠杆为连接的能力开放平台。消费金融企业则应以此概念为基础，通过商业模式创新、产品创新、资金筹集方式创新、风控模型迭代创新、服务流程和客户体验创新等为消费行业的参与者创造更持久、更完美的体验，从而实现自身的财务和品牌价值。

行业的迅速迭代创新并不能掩盖风控能力才是消费金融行业核心竞争力的事实。未来的消费金融风控体系将是建立在以金融科技和大数据分析为核心的双轮驱动上，逐步形成体系、流程、科技的三道风险治理机制。风控流程应从获客识别源头开始介入，通过用户画像、智能分析等多种技术手段，从精准营销入手，并在之后的整个业务流程中全面渗透，形成一个闭环的流程。同时不断地将自身的风控体系与监管科技相协调，打造内外相通的全面风险管理架构。

随着国家普惠金融战略的持续推进，消费金融行业也不断呈现出新的趋势，比如新零售业态和新消费理念成为了行业蓬勃发展的内外驱动因素，比如以区块链、大数据和人工智能为代表的ABC技术推动着消费金融行业“底层物质”的悄然嬗变，再比如场景化发展、泛金融产业链和强监管科技等趋势也都日渐明朗。预测趋势是艰难的，因为未来的趋势有时是难以看清看透的，但深圳前海神马金融的林轶超、林毓凯、郭梅主持编写的《一本书搞懂消费金融》，就以充满智慧的魄力对消费金融的特点、现状和趋势作出了自己的判断，清晰地向读者展示了消费金融行业的变迁与发展，明确地解释了与消费金融行业相关的概念与理论，也敏锐地指出了行业未来的特点及存在的问题。这样的思辨与解读对于未来消费金融行业模式的选择、产品的丰富和行业整体的发展都是必要而且有利的。

这本书没有深奥的理论和晦涩的定义，更多的是从大众的视角，通过实例与理论的结合、分析与思考的对比向大家传递出消费金融最质朴的一些理念，也为大家参与行业的发展提供了专业而又广阔的思路。见微知著，本书能让人从一个更新、更全的角度去重新理解消费金融行业之于国家、之于人民、之于整个社会的发展意义。

是为序。

中银消费金融有限公司总经理钟鼎礼博士
2017年8月8日凌晨于陆家嘴

前言

随着经济新常态成为共识，消费开始代替投资和净出口，成为国民经济三驾马车中的领头马。金融业的本质是实体经济的服务业，也开始出现倒向消费金融的趋势。

消费已成为我国经济发展的主要动力，进一步激活消费的消费金融也上升到国家战略层面，蕴含70万亿元的蓝海市场，一大批银行、证券、基金、保险、小贷、担保、电商、零售、房地产、旅游等产业纷纷涉足。以消费金融引导消费和普惠金融升级，供给创新创造消费需求，不仅进一步刺激居民消费，扩大内需，更好满足居民消费需求，还可拉动产业转型升级，推动粗放型经济增长转变为高效、高质型经济，成为供给侧结构性改革的核心要素。

2017年4月25日，国家金融与发展实验室主办的“消费金融：发展与创新研讨会”在北京召开，会上发布了《中国消费金融创新报告》，报告指出我国当前消费金融市场规模估计接近6万亿元，如果按照20％的增速预测，我国消费信贷的规模到2020年可超过12万亿元。互联网消费金融产品涌现，释放了消费潜力，促进了产业升级，但一个良性、可持续性的风险防控业态，才是消费金融成功持续运营的根本。

2017年3月23日的网贷监管细则正式落地，伴随着2016年P2P的退潮，消费金融业已成为互联网金融领域中的香饽饽。据《2017年消费金融行业报告》预测，2017年我国互联网消费金融整体交易规模可增至8933.3亿元，到2020年交易规模将达到10万亿元。

消费金融在提高消费者生活水平、支持经济增长等方面发挥着积极的推动作用，这一金融服务方式目前在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用。有数据显示，中国最大的家电连锁企业之—苏宁电器的部分零售网点因有消费信贷的支持销量增加了40％。不少专家指出，要大规模启动国内消费市场，除了加大银行等机构的信贷支持以外，还需要消费金融公司等更多专业化金融机构的支持。在发达国家，消费金融公司主要面向有稳定收入的个人客户。消费金融公司由于具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势，广受不同消费群体欢迎。

基于此，我们根据多年的经验，通过浅显易懂的方式编写了《一本书搞懂消费金融》一书，主要包括消费金融的认知、商业银行消费金融、消费金融公司、互联网消费金融、消费金融的风控以及相关政策法规等内容，把消费金融知识普及给读者，供大家参考，以起到抛砖引玉的作用。

本书最大的特色是采用模块化设置，条理清晰，接地气，每章通过导言引入，再采用图解的形式，运用大量的案例，加入“微视角”“数据平台”“相关链接”等栏目，对各知识点进行丰富和拓展；同时，充分考虑到现代人快节奏、高压力的工作方式，去“理论化”而重实操，所有知识点使用精确而简洁的方式进行描述。它是一本专门为消费金融知识零基础的初学者和非金融专业人士编写的实用入门书，不是一本专业的学术著作，也不是一本严肃的教学课本，更像是一本金融知识普及读物。

本书由深圳前海神马金融服务有限公司林轶超、林毓凯、郭梅共同编写完成，参与编写和提供资料的还有神马金融的杨巨云、郭媛媛、郭晓安、黄俊程、李洋、梁嘉仪、林显泉、林晓莉、刘金红、宋翔、向前、赵冲稳、周敏和李旭升、王建伟、郑时勇、刘俊、罗玲、齐艳茹、赵艳荣、何春华、黄美、赵慧敏、匡仲潇等。全书最终由郭梅统稿、审核完成。在此，对他们付出的劳动一并表示感谢！

由于时间和水平所限，书中难免有疏漏和不足之处，恳请广大专家、读者指正。

编著者