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基金以其稳健、易于打理等特点，日渐获得广大投资者的青睐。
例如，在投资市场非常发达的美国，半数以上的家庭都投资共同基金，家庭中大部分资产以基金的形式存在，以实现财富积累。
基金有广义和狭义之分。从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。例如，信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金等。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从狭义上说，基金是一个会计学的概念，意指具有特定目的和用途的资金。
接下来就带大家从4个方面来具体了解什么是基金，如图1-1所示。
图1-1 了解基金的4个方面
在美国，基金就是指共同基金（Mutual Fund）。共同基金除了投资证券之外，也投资黄金（或者其他贵重金属）、期货、选择权和房地产等。
在英国、英联邦国家和地区，基金被称为单位信托基金（Unit Trust Fund），与美国的共同基金一样，其投资标的也相当多样化，不仅限于证券。
在日本基金被称为证券投资信托基金。
我国香港地区称基金为单位信托基金，台湾地区称基金为证券投资信托基金，而在内地基金的概念则有很大不同，例如，有福利基金、扶贫基金、社保基金等，它们中有的根本不进行证券投资，有的则开始进行证券投资不久。而进行证券投资的基金则只投资证券。
投资基金是一种利益共享、风险公担的集合投资制度，即指按照共同投资、共享收益、共担风险的基本原则，运用现代信托关系的机制，以基金方式将众多投资者分散的资金集中起来以实现预期投资目的的投资组织制度。投资者可以从以下两方面进行了解。
（1）集资目的 。基金是指专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金，如养老保险基金、退休基金、救济基金以及教育奖励基金等。
（2）组织性质 。基金是指管理和运作专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金的机构或组织，如政府机构的财政专项基金、高效中的教育奖励的基金、保险公司的保险基金等。
基金一般是以“基金单位”为单位的，是基金投资者认购基金的固定金额单位，也是投资者认购基金最低的投资金额。在基金初次发行时，将其基金总额划分为若干等额的整数份，每一份就是一个基金单位。初次发行结束后，基金单位均以其净资产值计价。基金资产净值（Net Asset Value，NAV）是指基金资产总值减去按照国家有关规定可以在基金资产中扣除的费用后的价值，是衡量一个基金经营好坏的主要指标。
基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。投资基金的运作流程一般可以分为3步，如图1-2所示。
图1-2 投资基金的3个步骤
投资基金运作流程如图1-3所示。
图1-3 投资基金的运作流程
基金的当事人主要包括基金投资者、基金管理人和基金托管人，如图1-4所示。
图1-4 基金的主要当事人
（1）基金投资者 。基金投资者是基金出资人、基金资产所有者和基金投资收益受益人。在公司型基金中，基金投资者是基金公司的股东。公司型基金的公司章程、契约型基金的基金契约均对基金投资者的权利和义务做出了明确规定。
（2）基金管理人 。基金管理人负责基金资产投资运作，其在不同的基金市场上名称有所不同，如美国将其称作“投资顾问公司”或“资产管理公司”，日本将其称作“证券投资信托委托公司”“投资信托公司”“投资顾问公司”，我国则将其称作“基金管理公司”。
（3）基金托管人 。基金托管人通常由具备一定条件的商业银行、信托公司等专业性金融机构担任，负责保管基金资产。在公司型基金运作模式中，托管人是基金公司董事会所雇佣的专业服务机构；在契约型基金运作模式中，托管人通常还是基金的名义持有人。
基金的种类多种多样，根据不同的划分标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类。接下来就对不同种类的基金进行详细解读。
（1）封闭式基金 。封闭式基金是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。
（2）开放式基金 。开放式基金是指份额可以随时改变，即购买后可以随时交易，可以通过二级市场交易和持有到期来获利的投资基金。
封闭式基金因在交易所上市，其买卖价格受市场供求关系影响较大。而开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的，可直接反映基金单位资产净值的高低。在基金的买卖费用方面，投资者在买卖封闭式基金时与买卖上市股票一样，也要在价格之外付出一定比例的证券交易税和手续费；而开放式基金的投资者需缴纳的相关费用则包含于基金价格之中。一般买卖封闭式基金的费用要高于买卖开放式基金的费用。
（3）成长型基金 。成长型基金是指基金管理人为了实现基金资产长期增值的目标，将基金资产投资于信誉度较高的、具备长期成长前景或能够长期盈余的公司股票的投资基金。
（4）收益型基金 。收益型基金是指基金管理人不注重公司资本增值，而以追求基金当期收入为投资目标，将历史分红记录不错的绩优股和债券等有价证券作为投资对象，将所得的利息和红利等都分配给投资者，从而使投资者赚取稳定收益的投资基金。
（5）股票型基金 。股票型基金是指60%以上的基金资产投资于股票的投资基金。股票型基金的特点在于与其他基金相比，其投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性；与投资者直接投资于股票市场相比，股票型基金具有分散风险、费用较低等特点；从资产流动性来看，股票型基金具有流动性强、变现性高的特点；对投资者来说，股票型基金经营稳定、收益可观；同时，还具有在国际市场上融资的功能和特点。
（6）债券型基金 。债券型基金是以国债和金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的投资基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。
（7）公募基金 。公募基金就是那些已经通过证监会审核，可以在银行网点、证券公司网点以及各种基金营销机构进行销售，可以大做宣告的，并且在各种交易行情中可以看到信息的基金。
（8）公司型基金 。公司型基金指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股票领取股息或红利、分享投资所获得的收益。
（9）契约型基金 。契约型基金又称单位信托基金，指专门的投资机构（如银行和企业）共同出资组建一家基金经理公司，基金经理公司作为委托人通过与受托人签订“信托契约”的形式发行受益凭证（即“基金单位持有证”），并以此来募集社会上的闲散资金。
单位信托基金管理公司是一项名为信托契约的文件组建的经理公司，其不设董事会，自己作为委托公司设立基金，自行或再聘请经理人代为管理基金的经营和操作。
与股票、债券、定期存款、外汇等投资工具一样，证券投资基金也为投资者提供了一种投资渠道。基金投资之所以受到投资者的青睐，关键在于其突出的优势，下面就来介绍基金的突出优势。
（1）专家理财。投资基金后便会有一批既有较高学历、又有丰富投资经验的专家帮助投资者进行理财，他们了解金融市场的运作情况，使投资者赚得更多。基金公司常在投资者投资基金的过程中主要提供以下专业服务，如图1-5所示。
图1-5 基金公司的专业服务
（2）独立托管。基金公司和基金经理虽然操作基金投资交易，但并不直接接触基金资金，因为我国证券监督管理委员会规定基金资金不得由基金公司管理，必须由独立于基金公司与基金投资人并且有一定公信力的第三方机构管理。这个机构一般是银行，因此基金基本不存在除了投资风险以外的损失。
依据我国法律规定，即使基金管理公司或者基金托管银行出现了债务问题，债务方也无权接触基金资产，因此，基金资产的安全是很有保障的。
（1）集合投资。基金公司通过集中大量中小投资者的资金，可以在投资活动中处于主导地位，可通过各种手段给投资者带来利润。
（2）分散风险。基金公司拥有雄厚的实力，可以同时分散投资于股票、债券以及现金等多种金融产品。这样就算某一种金融产品因市场波动出现了很大程度的风险损失，投资者整体的资产也不至于出现太大的损失，即分散了对个股集中投资的风险，加强了投资者的抗风险能力。
（1）成本低廉。一般的基金投资者拥有1000元即可进行基金投资，还可以享受税收上的优惠。现在大量的“宝宝类”货币基金（如余额宝等）还支持投资者“1元起购”。
（2）手续简便。基金投资的手续费用比较低，而且操作简单，投资者只要以电话和邮寄填妥表格的方式认购，即可购买基金。随着现在移动互联网的发展，投资者在手机上也能快速购买基金。
（1）严格监管。基金投资由中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）进行非常严格的监管，保障资金运行的安全性，并对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击。
（2）套现灵活。基金大多有较强的变现能力，投资者可以随时出售所持有的基金，并且众多基金网站和应用还推出了许多灵活变现的快捷功能。
基金逐渐为大多数中、小投资者所接受并成为比较常见的理财方式之一，但是任何一种投资都不是万能的，都有其适合的人群，而适合投资基金的主要有以下5种人群，如图1-6所示。
图1-6 适合投资基金的5种人群
接下来分析以上5种适合投资基金的人群。
（1）每月领取固定薪酬的上班族 。大部分的上班族薪资所得在扣除日常生活开销后，所剩余的金额往往不多，单独投资意义不大，小额的定期定额投资方式最为适合。此外，上班族工作时间一般严格固定，因此设定指定账户中自动扣款的基金定投，只需办理一次手续就能搞定未来几年甚至十几年的投资交易。这对上班族来说是最省时、省事的理财方式，而且基金还能帮助他们起到强制储蓄的作用。
（2）有特定理财目标或者远期资金需求的人 。在已知未来将有大额资金需求时，提早以定期定额小额投资方式来规划，不但不会造成自己经济上的负担，更能让每月的小钱在未来变成大钱。例如，10年后子女出国留学，而且当前有收入进行投资，那么用基金来实现攒钱的目标也是非常不错的选择。
（3）愿意投资，但缺乏投资经验的人 。因为没有投资经验，很多投资者难以找到好的投资标目，最终投资下来往往伤痕累累。因此，对于那些尚没有投资经验，或者不适合独立投资的人来说，基金可以说是一种比较安全的投资方式，可以避免投资者陷入跟风的怪圈。
（4）不喜欢承担过大投资风险者 。风险态度偏中或偏低这部分人群，他们通常不愿去冒很大的风险，因而分期的基金投资对他们来说是最合适不过了。基金定投具有投资成本加权平均的优点，能有效降低整体投资的成本，分散市场波动的风险。以基金定投的方式来应对短期震荡加剧而长期坚定看好的市场，这对于那些有心投资但又不清楚如何选择好投资时间节点的投资者而言，也是一个很好的选择。
（5）有些闲钱，却没有时间投资的人 。例如，有一些个体户或者生活节奏非常快的人群，他们没有过多的时间去关注股市等投资市场，而需要有更多的精力去关注事业或者学习，那么基金对其就是一种比较适合的投资方式。
基金投资方式非常适合现在的年轻人，在工资下发后留下日常的生活费，就可以将其余部分做“基金定投”。这样持续一段时间后，就会给自己带来可观的收益。当然，是否投资基金也要因人而异，根据自己的实际情况而定，毕竟基金是一项长期投资业务，在投资时一定要考虑到自己的收支状况。
目前，可供国内居民投资的金融产品日益增多，除了传统的银行存款、债券、保险和股票之外，基金作为一种高收益而风险相对较低的投资品种，越来越受到广大投资者的青睐。那么，基金与上述金融产品有什么不同呢？本小节将介绍基金与各种投资理财产品的主要区别，帮助读者彻底认识基金投资。
股票是股份公司（包括有限公司和无限公司）在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。由于股票发行公司的经营效益有很大的不确定性，而且股票的市场价格波动也比较剧烈，所以股票投资的风险更高。而基金由专家理财，采取组合投资的方式，能够在一定程度上降低风险，收益相对股票比较稳定。概括起来，基金投资与股票投资的主要区别如图1-7所示。
图1-7 基金与股票的主要区别
总而言之，股票是投资者自己直接去买卖，盈亏都是自己决定的。基金是把钱拿给别人帮你去投资，基本上不会出现和大市背离的状态。股票的风险相对较高，投资回报自然也要高一些。如果投资者从没有投资过，又不追求很高的收益，那投资者可以选择基金；而如果投资者要想高收益，可以先用少量资金买点股票学习一下，等熟悉了之后再逐步追入资金。
债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会发行，并且承诺按一定利率支付利息，按约定条件偿还本金的债权债务凭证。基金与债券的区别如图1-8所示。
图1-8 基金与债券的主要区别
债券的本质是借债的证明书，具有法律效力。发行者与债券拥有者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，债券持有人（即投资者）即债权人。债券型基金是以债券为投资对象的基金，其对债券资产的投资占基金总资产至少60%以上。通过债券型基金间接投资于债券，可以获得很高的流动性，随时可将持有的债券型基金赎回，费用也相对较低。
比起人们最熟悉的银行存款，基金的性质、风险水平、预期收益率、信息披露要求等方面都有很大的不同，如图1-9所示。
货币市场基金通常被视为是无风险的投资工具，适合资金短期投资生息，以备不时之需的现金可以以货币市场基金的形式持有。对于忙于事业的工薪阶层，如果每月拿出一定的闲置资金购买货币市场基金，长期积累的这种复利回报将相当可观。
图1-9 基金与银行存款的主要区别
同时，货币市场基金不像股票债券那样占用资金，随时可转为现金，只有一、两天的周转时间，非常便利。因此，货币市场基金又称“准储蓄”产品，有保本、定期收益、按月分红等优势。