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了解基金投资知识

证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，从事以有价证券为主的金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。

1.2.1 基金的发展历程与组织

证券投资基金从19世纪60年代至今，大致经历了3个阶段，如图1-10所示。

【技巧解析】基金组织

基金组织主要包括基金契约、基金管理人、基金托管人、基金持有人大会和基金托管协议，具体分析如图1-11所示。

基金契约的主要内容如下。

（1）指明基金的持有人、管理人、托管人的权利与义务。

（2）指明基金的发行、购买、赎回与转让等。

（3）指明基金的投资目标、范围、政策和限制。

（4）指明基金资产的估值方法。

（5）发布基金的信息披露。

（6）制定基金的费用。

（7）制定收益分配与税收。

（8）进行基金终止与清算。

（9）投资者一旦认购了基金，就意味着默许了基金契约，愿意委托该基金管理人“代理理财”。

【技巧解析】基金的发行

在我国，目前证券投资基金的发行方式主要包括网上发行方式和网下发行方式两种，具体介绍如图1-12所示。

【技巧解析】基金交易

基金交易是以基金为买卖对象，自我承担风险收益而进行的流通转让活动。基金交易主要包括10个步骤，具体介绍如表1-1所示。

【技巧解析】基金收益

基金收益是基金资产在运作过程中所产生的超过自身价值的部分。具体来说，基金收益包括6部分内容，如表1-2所示。

1.2.2 基金投资费用

基金投资过程中的费用主要有基金交易费用和基金运营费用两种，如图1-13所示。

1.2.3 基金信息披露

基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露，其主要方式如表1-3所示。

【技巧解析】基金信息披露的作用

在基金投资中，依靠强制性信息披露，培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心，是世界各国证券市场监管的普遍做法，基金市场作为证券市场的组成部分也不例外。基金信息披露的作用如图1-14所示。

1.2.4 基金常用名词

了解基金名词术语是投资基金的必备因素，对于正在购买基金的新基民来说，快速了解这些名词对具体的投资有很大的帮助，如表1-4所示。