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大多数商务活动中，在产品销售、现金收回之前，就必须支出现金以偿付费用。结果，公司投资于存货或应收账款等资产的数量，超过了它的应付费用和应付账款等负债，就产生了营运资金。
流动资产和流动负债的差额叫做营运资金。
有效管理公司营运资金的主要原则是：使投资于应收账款和存货等不盈利资产的数量最小化，使客户的预付货款、应付工资、应付账款等免费信用最大化。
现金周转时间是公司从支付现金给供应商到从客户那里收回现金之间的天数。我们知道，现金周转时间是存货时间与应收账款时间之和减去应付账款时间。
现金周转时间=存货时间+应收账款时间-应付账款时间
公司可以采取哪些行动以减少营运资金需要量呢？从现金周转时间的等式我们知道，公司可以采取如下措施减少营运资金需求：
1、减少商品的库存时间。为实现这一点，可以改进存货控制流程，或要求供应商在生产过程中需要原材料时再交割原材料。
2、加快应收账款收回时间。加速收款过程的方法有：提高收款过程的效率，对提前付款的客户提供折扣，或对延期支付的账户收取利息。
3、尽可能慢地支付自己的账单。
公司营运资金占用量与现金周转时间的长短直接相关。如果应付账款时间长到超过了存货时间和应收账款时间之和，公司就根本不需要营运资金。