均线有几种算法,又可以在多种周期内使用,那么哪条均线最好用呢?有没有终极的神奇均线?
很多人想得到所谓的神奇均线,这里的神奇是指通过特殊算法得来的均线,并能通过它不断获利。而事实上,这种均线并不存在,抱有得到神奇均线想法的人恐怕要小小地失望一下了。不过,均线本身虽然是无奇的,甚至说是普通的,它却有着神奇的一面。这正是均线之秘的所在,均线的秘密并不在算法上,而在运用上。这好比是,兵书从来讲的都是最朴素的道理,但军事家运用起来从来不按常理出牌,所谓“运用之妙,存乎一心”。
越简单的东西越接近真理,运用起来也越不容易,巴菲特曾这样评价过投资“It is simple,but not easy”,意思是说,投资看起来简单却并不容易。万物一理,所有有价值的,看起来简单的东西,一定不会容易,这也是股市入市门槛低,但想要成功并不容易的道理。
我们想让投资者尽可能了解股市最本质、真实的一面,但也是最难以接受的一面,但如果你能正视这些,并向正确的方向努力,成功还是有途径的。
那么均线的秘密究竟在哪里呢,是否那么神奇呢?我们已经说了,均线的秘密在运用方法上,不在算法上,如果有人告诉你他有神奇的均线,那他一定是才接触均线的人。对于投资新手来说,什么东西都可能成为神奇的东西。但是否真的神奇,只能通过一段时间的亲手验证才能知道,在这过程中,新手会不断地发现所谓“神奇”的东西。如果把这些作为学习的过程,这当然是好的,但如果把这些当作找到“圣杯”的终点,那还远远不是。我只能说“你的世界我曾经来过”!
均线是股票软件上的默认指标,被多数人采用,它被认为是最有影响,最有效用的指标之一。利用指标能很直观地识别出关键的形态,这些关键形态是投资者交易心理与投资行为的表现,可以这样说,股市从来没有变,因为人性没有变,牛熊循环一直在不断地往复。简单的均线不仅反映了大众心理,也有助于识别形态,它是对股价趋势最直接的反映。没有神奇的均线,均线都是朴素的,只有神奇的用法。
一个指标是否能直观、简单地反映股价或指数的趋势性是衡量一个指标好坏的重要标准之一。在所有指标之中,均线是最简单的算法。均线是最贴近价格的指标,最能反映出价格的真实面目。
均线指标很好地反映出了价格的平均波动水平,各种周期的均线相互配合使用更是能发挥其作用。均线的周期不同,所反映的趋势大小也不同,5日、10日均线反映短期趋势,20、30日均线反映中期趋势,60日以上的均线反映长期趋势。120日均线(半年线)可作为牛熊分界线,当股价长期运行在120日均线上说明是牛市,当股价长期运行在120日均线之下时说明是熊市。
股价的波动是投资者群体的市场情绪的反应,在市场中,投资者群体的跟风操作会放大股价波动的幅度,而股价的剧烈波动又会进一步刺激投资者的冲动性交易。投资者在行情图上经常会看到暴涨或暴跌的K线,当市场情绪极其亢奋时,往往会产生很长的上影线或下影线,这是市场为人们的非理性行为留下的痕迹。很多投资者会禁不住所谓的“洗盘”,在价格波动剧烈时出手,不是被冲高诱惑买入,就是被恐慌性杀跌逼迫出局,这些“噪音”增加了散户出手的次数,容易使人头脑发热,犯下错误。
均线因为是对股价的平均波动幅度的反映,对股价波动起到了平滑的效果,所以从行情图上看起来,K线图可能充满“毛刺”而均线却很“平滑”。均线反映了股价的一般趋势和波动情况,具有稳定性。这也是道氏理论讲的,“短期波动可能被操纵,而中长期趋势不会改变”的道理。均线正是反映了这种趋势的稳定性。
“助涨助跌”是指,当股价运行在均线之上时,均线对股价具有支撑作用,它反映出市场平均成本在股价之下,市场筹码稀缺,而市场资金充裕,容易形成资金抢筹码的局面,从而推动股价进一步上涨;当股价运行在均线之下时,均线对股价具有压力作用,它反映出市场平均成本在股价之上,市场筹码充裕,而市场资金不足,容易形成抛筹兑现的局面,从而推动股价进一步下跌。
从最根本上来说,股价在均线之上,是因为股价在涨,是由投资者普遍看好后市造成的;股价在均线之下,是因为股价在跌,是由投资者普遍看淡后市造成的。
易于量化是所有指标的明显好处之一,均线作为最简单实用的指标,它可以帮助投资者制定量化的投资策略,比如,经常使用的以5日均线由下向上穿越10日均线作为买入信号,或以股价有效跌破10日均线作为卖出信号等等。如果只看K线,投资者难以形成一个明确的买入或卖出条件。
这也是为什么有些投资者在看K线时总是下不了决心卖出股票,而一旦习惯使用均线作为卖出依据时就很容易一致地执行交易策略的原因。在K线图表中,投资者容易受各种因素的干扰,在做买入和卖出决策时犹豫不决,其中的一个原因是看K线需要一定的功力,另一个原因是K线表现的信息比较多,包括开盘价、最高价、最低价、收盘价等,盘中又会有很多无序的波动,面对如此多的信息,对于经验不足的投资者来说,很容易受剧烈的价格波动影响到持股心态,从而改变既定的操作计划。投资者在开始阶段应该首先掌握最简单实用的方法,逐步提高看盘水平,使用均线便是拨云见日、化繁为简的好办法!
我们说,任何有优势的方法,它都会有相应的劣势,没有完美的指标,均线也不例外。均线的劣势在于,因为它反映了股价的一般趋势性,具有平滑和稳定性,所以它会相对股价稍有滞后,这种不足可以通过适当调整操作周期和使用多周期均线相配合来减少影响。但世界上没有完美的东西,必须要承认和接受这种不足,相对于它的诸多好处来说,这种瑕疵还是可以接受的。
在众多周期的均线中,我们选择哪一条均线作为主要的参考依据呢?
选择的原则要由投资者的操作周期来决定,长短线是相对,一般来说,偏短线的可以用10日均线,偏中线的可以用20日线,偏长线的可以用60日线,但作为抓黑马技术要使用的均线,一定要能反映出中短期趋势,所以我们把10日均线(MA10)作为主要的参考依据。
把MA10称为股票的生命线一点也不为过,操作黑马股,十分看重短期内的上涨,更是不能跌破10日线。判断黑马股或所有强势股的两条标准是:
(1)股价在MA10线之上;
(2)MA10线向上。
根据道氏理论,我们已经知道市场呈现出牛熊循环的特征,我们“抓黑马做波段”的方法是只做上涨的一波,在下跌时休息。如果同时满足两个条件则说明黑马运行良好。任何一波行情都是有“生命”的,它是一个循环,有开始也有结束。这次结束是为了下次循环的开始。对于波段操作者来说,不必担心下跌,重要的是,在上涨的时候我们要在市场里面,而在下跌的时候我们要在市场外面。
在目前我国股市中只能做多,也就是只有上涨才能赚钱。多头行情是我们要把握的行情。上涨就是多头的生命,黑马是那些最活跃最有生命力的股票,这些黑马可谓是呈现出精彩的股市生命。当然,如果我们能把握好黑马股,那么我们的投资生活也会同样精彩。在一定周期内的一轮涨跌波段循环中,我们把起涨点看作是一只黑马股生命的开始;把上涨看作是黑马生命的延续;把下跌看作是黑马生命的结束。那么,MA10均线就是黑马的生命线,也是我们在均线抓黑马系统中定义的“黑马线”,如图2-4所示。
图2-4 黑马线——10日移动平均线
依据我们在后面将要讲到的找买点方法,在黑马特征初现端倪时,应该果断地骑上黑马,在买入之后,它在图形上一定同时满足前面说的两条原则,说明黑马很“健康”;之后如果违反第一条,说明黑马“体质在减弱”,这时可以考虑开始卖出部分仓位;之后的图形如果又违反了第二条原则,说明黑马的“生命已经终结”,这时投资者不应再抱有幻想,应该及时兑现利润出局,等待行情调整后,再次出现起涨点时,即黑马重生时,再回来骑上黑马。
MA10(10日均线)是黑马线,是上涨股票的生命线,可见它在均线操作中的重要性。下面将要介绍的利用均线抓黑马的方法基本也都是围绕黑马线展开,它是黑马生存的坐标!
“一线乾坤”是指用一条均线区分多空力量的强弱,从中寻找波段操作的最佳买卖点,我们依赖的这条均线就是黑马线——MA10。一线乾坤顾名思义,用MA10均线将股票行情可以分为两部分,一部分为多方占主导,有利于做多;另一部分为空方占主导,有利于做空。我们将介绍两种利用黑马线判断多空的方法。
别小看这一条简单的均线,它确实具有一线定乾坤(一线定多空)的功效,并且最重要的是,利用这条规则,你可以很明确地把市场划分出哪些是做多机会集中的区域,哪些是风险较高的区域,这简单的一招会让你少走很多弯路,当然也会提高投资回报。
我们先看一线乾坤的第一个应用,用黑马线相对于K线的位置来划分多空区域。在MA10上方的部分为多方主导的市场,做多有利,是买入机会;在MA10下方的部分为空方主导的市场,做空有利,是卖出时机。我们看图2-5,在图中我们将上证指数行情图用MA10划分了多空两个区域,一目了然。
图2-5 上证指数用黑马线判断多空
为了反映黑马线对于多数股票的普遍适用性,我们先在指数上应用,去掉了其他几条均线,MA5、MA20、MA60等的显示,只留下了MA10一条黑马线。可以看到,图中用阴影区分多空双方,黑马线MA10之下用阴影标出的是空方主导的区域,黑马线MA10之上正常显示的是多方主导的区域。投资者很容易得出结论,按黑马线划分的多空区域,只要在多方操作,就可以明显提高操作成功率,最简单的方法就是,在价格确认进入多方后买入,在价格确认进入空方后卖出。
再看利用黑马线在个股上划分多空并寻找买点与卖点的波段操作例子,如图2-6所示。
图2-6 用黑马线波段操作买卖点
从图中可以看到,阴影部分显示的是在黑马线下方的K线,正常显示的是位于黑马线上方的K线,前期该股一直运行在阴影内,这时不应考虑买入,只需要耐心等待。
当该股运行到2010年9月13日时,出现了一根突破黑马线的阳K线,这时就要密切关注将要出现的买点,一旦确认站上黑马线将毫不犹豫地进行买入操作。从图上可以看到,突破之后,连续三天的小阴线,这时可以再等一等,直到9月17日,股价再次站上黑马线,这时可以看作对突破的确认,应果断买入,买入价格是10.06元,是图中用圆圈标志出的第一个位置。
买入后,伴随着放量,该股开始出现连续拉升,显现出了黑马的本色,并且股价一直维持在黑马线之上,这说明黑马表现良好。直到11月9日,该股在这次波段操作中第一次跌到黑马线之下,这说明黑马有结束的可能,在第二天仍没再回到黑马线之上我们这时就不应再恋战,应果断出局,11月10日的收盘价是14.51元,在图中用圆圈标志出的第二个位置。
在卖出之后,股价继续运行在阴影之内,即黑马线的下方,到此为止,我们就完成了一次完整的波段操作,干净利落地抓住了黑马股的一波主升行情。
“一线乾坤”的另一个应用是用黑马线的方向来区分多空。当黑马线MA10向上时都看作是多方主导,是做多买入机会;当MA10向下时,看作市场转入空头,是做空卖出机会。为了防止“噪音”信号干扰,我们把连续两天MA10向上或向下反向视为转向标志。
图2-7 黑马线方向定多空
图2-7显示的是上证指数在2007年历史大顶位置的表现,从图中可以看到,正常显示的部分是黑马线MA10连续向上时的K线,阴影部分显示的是MA10连续向下时的K线图。
可以很清楚地看出,阴影内都是中短线波段下跌的部分,而阴影外都是波段上涨的部分,投资者只需要按照MA10区分出的多头区间内进行操作,回避那些空头区间。
图中的两部分阴影区间是2007年6月26日至7月12日和10月26日至12月6日,其余区间为正常显示的连续上涨波段部分(可从图中最下部观察日期刻度)。按照这个方法操作就能顺利逃出历史大顶,保住大部分利润。
再来看一个应用在个股上的波段操作例子,如图2-8所示。
在图2-8中是开滦股份(600997)在2009年5月到9月的一段走势图。同样按照黑马线方向把行情分为多空两部分,在阴影内的部分为MA10连续向下的K线部分,在阴影外的为MA10连续向上的K线部分。这样我们只需要找到两部分的交界K线,这就是我们的买卖点操作位置。
图2-8 开滦股份(600997)黑马线方向波段操作买卖点
在图中显示的6月4日至6月25日是第一个阴影部分,8月6日至9月1日是第二个阴影部分。第一个阴影部分的最后一个交易日是6月25日,是MA10第一天由向下转为向上,那么6月26日连续第二天再次向上时,则宣告该股由空转多,是波段买点,当天的收盘价是17.44元,如图中所示。
在买入后,该股放量上涨,进入正常显示的区间。直到8月25日,该股MA10第一天向下,若8月26日MA10第二天连续向下,则宣告该股由多转空,是波段卖点,当日收盘价格是24.51元,如图中所示。
在卖出之后,该股继续在阴影部分快速下跌,短期内再也没有收盘到卖出价之上。到此为止就完全了一次完整的波段操作,这次利用黑马线方向操作方法,波段获利达40.54%。
这种操作方法比较稳健,买入后一般不会再回到买价之下,卖出后也一般不会再回到卖价之上,这说明黑马线方向判断法的稳定性和准确性比较高。在操作中,如果遇到买入后股价又回到买价之下这种小概率事件时,需要做好止损保护,因为没有方法是100%正确的,一定要想好每次出手要承担的最大亏损。同样,在遇到卖出之后,股价又回到卖价之上的情况时,也要小心买入,防止套在顶部,最好是等确认再次突破后,再用同样的波段操作方法,进行下一轮的操作,而不是盲目地操作。
因此我们可以得出结论,黑马线向上移动并且处于黑马线上方的区域是黄金操作机会;黑马线向上移动,但处于黑马线下方的区域是较好的操作机会;黑马线向下移动并且处于黑马线下方的区域是较差的操作机会,或者说是不宜做多的区域。
以上结论是建立在顺势交易的基础上的,我们提倡的是顺势而为,跟随趋势做大波段。
双线交叉是指用两条均线的交叉作为买卖依据的操作方法,这是一种常见的指标应用方法,在应用各种指标操作时都可作为判断买卖点的依据。
双线交叉选用的两条均线可以视操作风格而定,偏短线可以分别选取MA5和MA10,偏中长线可以选取MA10和MA20,偏长线可以选取MA20和MA60,用MA60和MA120、MA240线的交叉可以判断大势。并且可以中长短配合使用,互相验证,这样操作的成功率更高。
双线交叉分为两种情况,即黄金交叉和死亡交叉。
黄金交叉是指较短周期均线由下向上穿越较长周期均线的均线状态,或者说是快线由下向上穿越慢线的均线状态,例如,MA5向上穿越MA10即为发生黄金交叉,MA10向上穿越MA20也是黄金交叉。黄金交叉通常又被称为“金叉”,是买入信号。
死亡交叉是指较短周期均线自上而下穿越较长周期均线的均线状态,或者说是快线自上而下穿越慢线的均线状态,例如,MA5向下穿越MA10即为发生死亡交叉,MA10向下穿越MA20也是死亡交叉。死亡交叉通常又被称为“死叉”,是卖出信号。
均线能反映出市场的平均成本水平,当较短期均线交叉较长期均线时,是市场平均成本的平衡点,一旦平衡被打破就会发生一边倒的走势,这就是均线交叉之所以重要的原因所在。
我们先以MA60和MA120双线交叉判断大势多空为例说明黄金交叉和死亡交叉的波段作用,如图2-9所示。
图2-9 上证指数用“双线交叉”判断大势
从图2-9中可以看到,用MA60均线和MA120均线组成的双线交叉判定系统,能非常清楚地判断出上证指数大势的多空情况。在图中用字母A、B、C、E分别标出了4次交叉点,其中A、C为黄金交叉点,B、E为死亡交叉点,D点是发生粘合的点,两条线的分离并不明显,可以看作趋势的延续。
2005年9月到2010年9月,5年时间内的上证指数多空对比情况尽收眼底,根本不用分析什么经济数据或基本面,只看长线的“双线交叉”就可以做到准确地判断大势。
图中用阴影表示的是MA60线与MA120发生黄金交叉之后,MA60在MA120线之上的均线带。这些阴影区域是做多的黄金区间。用“双线交叉”判断方法不仅有利于把握做多机会,而且可以避免空头行情。我们看到,从历史大顶6124点跌下来的趋势中,“双线交叉”判断系统标出了从头部死叉到底部金叉的大部分下跌行情,这是一波持续时间达一年多的大熊市,下跌幅度达70%之多,如果在这段时间退出市场休息,不亏钱就相当是赚钱了。
讨论完长线“双线交叉”判断大势的方法之后,我们再来看一个偏短线的“双线交叉”系统,这次我们选取较短的两条均线:MA5和MA10线作为实际操盘线。
这里要说明一下,投资者一定要注意看大势做个股,在大势不好的时候少操作或不操作,经验丰富的投资者一定听说过股市中流行的两句话“覆巢之下安有完卵”和“君子不立于危墙之下”。这正是说明了看大势做个股的道理。
图2-10显示的是在个股北京城建(600266)中利用短线的“双线交叉”系统作为波段买卖点的操作实例。图中的两条均线分别是MA5和MA10,第一个圆圈处标注的是黄金交叉点,是短线波段买点,当天10月8日的收盘价是10.40元,第二个圆圈标注处是死亡交叉点,当天11月10日的收盘价是12.70元,这次短线波段操作只用了一个月的时间,获利20%多。
图2-10 北京城建(600266)“双线交叉”波段买卖点
短线“双线交叉”系统稍有一定的滞后性,遇到股价急剧波动的时候会有较大误差,所以投资者在操作时要注意尽量挑选流动性好,流通盘适中的个股。同时,要设置好止损,一旦股价回调到一定幅度就要考虑大势是否已经发生逆转,及时小亏离场。较为合理的操作方法是配合大周期的均线“双线交叉”系统先做好大势的判断。在多头明显的趋势行情之中,再利用短期的均线“双线交叉”系统进行买卖点的判断。
最后我们看一个中线波段“双线交叉”系统,选用的两条均线是:MA10和MA20。
从图2-11可以看到,图中有三条均线,分别是MA5、MA10、MA20。我们用到的“双线交叉”中线波段系统是MA10和MA20。在图中发生黄金交叉的位置是2010年7月26日,当日收盘价是16元,发生死亡交叉的位置是11月18日,当日的收盘价是20.48元。在这波中线波段中,投资者可以仔细观察,图中的MA5线和MA10线一共分别发生了三次黄金交叉和死亡交叉,也就是这波在中线系统中的波段可以分为短线系统中的三个较小波段。
图2-11 农产品(000061)“双线交叉”波段买卖点
我们将三次小波段和一个中波段的操作记录列成表格,如表2-2所示。
从表2-2中可以看出,短线的第一次买入时间要早于中线的买入时间,说明短线均线的反应较快,买点要提前于中线波段;短线最后一次的卖出时间也要早于中线的卖出时间,这说明短线对利润的保护较多,如果亏损时,每次亏损的比例也较低;短线系统发出了三次买入信号,而中线系统只有一次买入信号,说明短线系统较灵敏,而中线系统较迟缓,短线系统善于做小波段,中线系统善于抓大波段的主要部分;在该股的这波行情中,三次短线共盈利22.85%要低于中线的28%,这还是不算手续费的情况下,如果算上交易费用,中线比短线获利会更多。
我们这样比较中短线并不是要说明中线与短线孰优孰劣,而是为了说明各自的特点,在这次操作中,中线比短线操作的结果要好,并不说明中线操作方法就战胜了短线。但我们建议投资者偏向中线操作,因为从经验来看,中线的效果更好。当然不排除有短线的高手的存在,但短线的成功率相对于中线来说更低,稳定性也较差。
对于“双线交叉”两条均线的选择问题上,在常用的几条均线中,选择哪条更合适,或者说选择时间周期较短的更好,还是选择时间周期较长的两条均线更好,这个问题没有统一的标准答案,因为在一个长周期的大波段内,包括几个较短周期的小波段,小波段是对大波段的“微分化”,但太小的波段又缺少稳定性。选择哪两条均线要考虑以下几个因素:
每位投资都有自己习惯的操作周期,有人喜欢短线,有人喜欢中长线,这个习惯决定了对均线周期的选择。所以说,平时人们讨论买点与卖点时,或讨论推荐股票时,在没有定义操作周期的前提下,基本是没有意义的,因为只有在你了解对方所指的操作周期时的买卖点才有意义,否则产生的分歧就很难统一。比如有人认为的买点可能是他想短炒的买点,他今天买进了,过两天有盈利就可能卖掉了,如果你是一位习惯中线操作的投资者,你就不会同意他的买点,从而会产生争执,但这并不能说他不对,只能说他做了在他操作周期内的正确操作,而你正确地坚持了你的操作周期内的原则。
均线系统的选择也要考虑到操作品种的波动性,有的品种波动较小,波动较慢,比如一些大盘股或基金等等,针对这种波动性的品种可以选择偏中长周期的均线,这样可以抓住大波段,也不会担心发生剧烈和快速的反向波动。而有的品种波动较大,波动也比较快,比如一些高价的中小盘股,特别是一些创业板股票,它们的流通市值一般只有几千万,大一些的也就在一两亿左右,而且价格一般都被炒的比较高,这样的股票就需要选择中短周期的均线系统,这样可以防止大的波动回撤风险,也能最大限度地保护利润。
普通投资者的佣金通常是在千分之一左右,一些专业投资者由于资金量比较大,能把佣金谈到万分之五左右,甚至万分之三。千万不要小看这看似不起眼的佣金,有些投资者可能没仔细计算过,如果你的账户资金本来就比较小再加上佣金比较高,那么每交易一次,来回的佣金就差不多是持有股票市值的1%了,也就是说你每交易一次,都是先亏损1%的,只能在上涨1%之后才算持平。
有些新手的操作频率还比较高,试想如果你一年以重仓操作20次,那么一年光是佣金就要扣掉20%的利润。以经验来看,很多新手的本金很大部分是交给了证券公司,而不是亏在了市场里面。因此,投资者一定要重视交易成本,切勿过度交易。
这个影响因素很简单,你没有时间看盘的情况下,不得不选择较长周期的均线和比较温和的股票来做。其实这未尝不是一件好事,看盘越多往往越容易产生冲动性的操作,盘后一总结,又是误操作,所以很多投资者不是输在没有看盘时间,而是输在看的太多。我们建议投资者盘后多总结,盘中要做一个没有观点的操作者,顺势而为,根据盘后制定的计划操作。在市场中的很多情况下,其实比的并不是谁的获利能力强,而是比谁犯的错误更少。
投资者如果可以承担的风险较大,可以选择较长周期的均线,因为长周期的均线浮盈和浮亏都会比较大。如果是对风险极度厌恶的投资者,会很难在高压之下做出正确的操作决策。
对于均线的选择没有最好的,只有更合适的。
短周期均线的优势是:对近期价格比较敏感,利润回撤比较小,若产生亏损也较小。
短周期均线的劣势是:对价格反应过于灵敏容易被震荡出局。
长周期均线的优势是:对近期价格反应较慢,可以反映大趋势,容易抓住大波段。
长周期均线的劣势是:对价格反应滞后,利润回撤比较大,若产生亏损也较大。
周期长短的优劣比较就像是兵器长短的比较一样:一寸长一寸强,一寸短一寸险。真是“运用之妙,存乎一心”。
多个时间周期均线的配合运用是均线波段操作的技巧之一,各周期均线对于不同操盘风格的投资者具有不同的参考价值和意义。一般来说,MA10是黑马线,是股票的生命线,是长中短线都要参考的重要指标。参考MA5是偏短线,MA20(月线)偏中长线,MA60(季线)、MA120(半年线)和MA250(年线)是长线指标。均线在K线图上排列的特性是,越短周期均线距离K线越近,对价格变化越敏感;越长周期的均线距离K线越远,对价格的变化越不敏感。
以MA10为主,以其他各条线为辅,可以演绎出很多操作方法。这些以均线为主要依据的操盘方法,可以说是万法同宗,殊途同归,赢利是正道,没有孰优孰劣之分,适合的就是最好的!我们的首要重点是介绍正确的投资理念和法则,其次是讨论相对高效的具体获利方法,我们相信“授之以渔”比“授之以鱼”要更好一些。
“三线开花”是指以三条不同周期的均线为依据,随着价格的发展,相对较短周期的均线带动较长周期的均线向同一方向运动,最终达到三条均线具有相同方向时的均线排列状态。在图表中,三条均线就像盛开的花瓣一样伸展开来,形象易懂。
在选择均线周期时,可以依据投资者自身的投资风格、风险偏好、操作周期等等因素综合考虑来选择合适的三条均线。我们建议投资者选择偏长线的均线作为背景参考来判断大势,用偏短线的均线作为实际操作依据,因为周期大意味着要承担更大的资金回撤风险,万一操作失误时亏损较多。当然仓位管理也很重要,在形势不好的时候谨慎用重仓或干脆休息不做。
投资者根据三线开花的定义,不难看出,既然是当三条均线达到同方向时“三线开花”成立,那么在市场中,“三线开花”一定分为两个方向,包括向上和向下的“三线开花”。开口向上的“三线开花”,表示在既定周期内,市场属于多头趋势,做多有利,是买入机会;开口向下的“三线开花”,表示在既定周期内,市场属于空头趋势,做空有利,是卖出机会。
我们的“三线开花”选取的均线是MA5、MA10和MA20这三条均线。这三条均线是中短线波段操作的最优选择,同时可以选取MA20、MA60和MA120这三条均线作为宏观大势的参考。当短周期与长周期达到共振时,则是最佳的操作机会。
指数反映了多数个股的运行情况,我们先结合上证指数为例来说明“三线开花”形态的波段操盘方法,如图2-12所示。
图2-12 上证指数“三线开花”波段买点与卖点
如果仅凭肉眼来看不好分辨均线方向的话,可以查看均线的指标值,当各周期均线都分别大于前一天的指标值,并且均线由上到下按从短线到长线的顺序排列时则说明是向上的“三线开花”,一个更方便的方法是,很多股票软件可以调出箭头来指示均线的方向,箭头显示在主图指标输出值的后面,如图2-6中所示MA60的指标输出值示例。
在行情图上寻找三线开花的简便方法是,从大周期均线的方向找起,大周期均线的方向向上时才会有买点,因为大周期的均线是最后转向的。
按常规的方法,我们先用MA20、MA60和MA120这三条均线寻找大势做多的买点,投资者可以打开行情软件看更详细的数值,我们从图2-6中可以看到,在三条均线中,最大周期的均线从2009年3月16日开始,MA120后面的箭头开始指示向上,再看较小周期的两条均线MA60和MA20,这时MA60也是向上的,MA20却是向下的,这时还不完全满足“三线开花”的条件。直到3月18日,MA20均线也指示向上,这时完全满足了“三线开花”,说明大势向好。
这时看MA5、MA10和MA20这三条实际操盘参考均线,在3月16日这一天,也同时满足了“三线开花”条件,在这天是一个非常不错的买点,上指指数在2,223.73点位置,如图中用圆圈标出的买点位置。
在买入之后,投资者只需要跟踪趋势,并不需要劳神费力地猜顶,我们进行黑马操作的理念是顺势而为,在黑马涨出来时买入,在黑马跌下去时卖出,就是这么简单地操作。一定要能做到能骑得住黑马,在上涨的途中下马会错失可观的利润。我们要做的就是什么也不做,只需坐等,坐等股票上涨。
再回到图2-12中来,在买入位置之后,我们只需要等MA5、MA10和MA20这三条操盘线形成向下的“三线开花”时再卖出。在买入后的一段时间,MA20一直保持向上,投资者不必担心股价跌破MA5均线,需要多加关注MA10,因为MA10是黑马线,是生命线,当股价跌破MA10线时要保持警惕,随时准备在形成向下开口的“三线开花”时卖出。
最终指数在8月6日跌破MA10,在8月7日MA10开始向下,这时就要小心了,到8月12日MA20后面的箭头开始指示向下,说明MA20开始向下转向,这一天形成了向下开口的“三线开花”,这里毫无疑问是波段卖点,上证指数在3,112.72点位置,见图中第二个圆圈标出的位置。到此为止,依据“三线开花”形态的一波完整的波段操作就算完成了。
从2,223.73一路跟随趋势持有到3,112.72点,这种操作方法完全是按照客观的行情波段来截取利润,市场涨多高就截取多大的利润,这能大大减少很多不必要的失误,同时实现利润最大化,又省时省力,简便易行,何乐而不为!
指数反映了多数股票的情况,同时也是基本符合基金的波动情况,上面的例子可以说明“三线开花”波段操作法的普遍适用性。下面我们再来看一下应用在个股上的情况,如图2-13所示。我们为了显示的更清楚些,只用了中短线周期的三条操盘均线:MA5、MA10和MA20。
图2-13 北方稀土(6000111)“三线开花”波段买卖点
从图2-13中可以看到,该股在2010年7月22日时满足“三线开花”形态,这里是买点,当日收盘价为40.81元。从买点位置的放大图中可以看出,MA5、MA10和MA20三条均线由上向下顺序排列,此后三条均线向上伸展,距离K线较近的是较短周期均线,较远的是较长周期均线。只需要持股待涨跟随趋势,直到11月12日,MA20线向下形成向下开口的“三线开花”形态,这里是卖点,当日收盘价为77.50元,这次波段操作获利幅度高达90%。
通过上面两个例子的操作讲解,有经验的投资者会发现,向上开口的“三线开花”均线形态与均线多头排列是异曲同工的,但“三线开花”更易于识别,也更易于理解。
均线在实际运用中经常被看作是成本线,事实上,均线也是能反映出市场的平均成本情况。在上涨中,均线对股价具有支撑作用,这是因为,均线在股价的下方,可以看作市场的平均成本重心在股价之下,支持着价格节节攀高;而在下跌中,均线对股价具有压力作用,这是因为,均线在股价的上方,可以看作市场的平均成本重心在股价之上,不断的卖压迫使价格逐级下降。
市场平均成本除了高于和低于市场价格两种状态之外,就是那个趋于平衡的状态,这也是一种临界状态。在这个平衡状态时,多空双方一旦哪一方稍占上风就会打破平衡,使市场的天秤倒向一方。我们要讲的“多线穿越”就是指多条均线同时达到一个波段相对平衡位置时的形态,很容易想象,当多条均线聚集起来时,相对应的市场的多周期平均成本也趋于一致,这时就迎来了一个变盘的“时间窗口”。
我们把穿越的目标定义为一根K线,那么“多线穿越”就是指多条均线同时穿越同一根K线时的图形形态。发生“多线穿越”的K线,很可能是改变市场多空力量的关键K线,是“压倒骆驼的最后一根稻草”。江恩有句名言:“永不确认转势,直至时间超越平衡。”“多线穿越”就是这个时间超越平衡点。这一点目前基本没有人公开做过太多讨论,这也是股票投资的一个真谛,如果投资者能把握好“多线穿越”点,也就是把握了江恩所说的“时间超越平衡”,那么对趋势的正确判断也便是顺理成章的事了。
“多线穿越”一根K线,是我们总结出的一个最具代表性的“穿越”,这是“形”,实际上,做的多了就能感觉到市场的“神”,也就是不拘泥于那一根K线,那就上升到了一种更高的操盘水平,对市场的直觉也自然更好了。
在达到“形神”兼备之前,我们还是先从“多线穿越”K线入手,这是最明显的市场转势标志之一。
下面看“多线穿越”发生在个股南方航空(600029)中的实例,如图2-14所示。
图2-14 南方航空(600029)“多线穿越”买卖点
从图2-14中可以看到,图中共有四条均线,分别是MA5、MA10、MA20和MA60。在图中用第一个圆圈标出的K线处,发生了一次向上的“多线穿越”,这一天是2010年9月3日,一根实体阳线同时穿越了四条均线,这是不多见的,一般是穿越三条。四条均线集中的位置,可以看作是四个周期的市场平均成本密集区,一旦K线向上突破,即打破了多空平衡,很可能迎来变盘。这一天是一个买点,当天的收盘价是7.39元。
在这一天之后,价格就再没有收盘在7.39元以下,先是以小阴小阳的K线慢慢突破前期高点,之后股价更是“一飞冲天”,连续地拉出大阳线。而且从图中可以看出,在发生“多线穿越”之后没有几天,也发生了向上的“三线开花”形态,这也说明市场多头占优。
在10月27日创出新高13元之后,股价开始回落,先是跌破了黑马线,然后围绕MA10展开震荡,等MA20线与MA10、MA5均线同时穿越11月11日的K线时,又迎来了一个变盘“时间窗口”,在这里是一个卖点,当天收盘价是11.62元。果然在第二天就是一个跌停的大阴线,我们看到,“多线穿越”很好地体现了市场多周期成本的集合,只要找到这个明显的变盘标志点,就能极大地提高操作成功率。
随后该股也是一路下跌,在向下的“多线穿越”之后,形成了向下开口的“三线开花”形态,表明市场的空头占优,市场开始进入下跌循环。利用“多线穿越”进行波段操作,两个多月的时间,最终可在该股获利达57.24%。
“多线穿越”形态和买卖点,并不是在每个波段中都会出现的形态,它不像“三线开花”那样是每波行情必然出现的形态。但实际上,每个波段都会发生“超越平衡”,只是有时不是正好穿越在一根K线上。而“多线穿越”却是一个很实用的实战技巧,一旦发生了,就表示处在“时间窗口”中,发生变盘的可能性非常大。