下载掌阅APP，畅读海量书库
立即打开
国与国之间签订的双边税收协定都相互给予对方国家的居民提供税收优惠，主要是利润、股息、利息、特许权使用费等方面的预提税优惠，有些税收协定也包括资本利得税的优惠。例如，中国与巴巴多斯的税收协定中，持股25%以上时，股息预提税为5%；其他情况下，股息预提税为10%。利息和特许权使用费预提税均为10%。转让股份的资本利得，若股份价值的50%以上来自位于另一方的不动产，征税，否则，免税；直接或间接持股25%以上且持股期限在12个月以上同时具备，股权转让资本利得，征税，否则，免税。中国要求持股20%以上实行间接抵免。
由于区域发展的需要和区域协定的安排，很多国家之间相互不征收预提税，这就增加了协定国投资者的投资收益。例如，欧盟成员国之间就没有预提税，卢森堡的投资人和中国的投资人投资德国的同一项目，获得收益就不一样，因为，投资收益汇回中国时在德国要缴纳10%的预提税。利用中国与卢森堡签订的税收协定，中国—卢森堡股息的预提税是5%，如果中国投资人先在卢森堡设立公司，再由卢森堡公司投资德国公司，那么，从德国公司分回的股息就可以少缴5%的预提税，投资人就会增加50%的收益。
两国之间签订的税收协定的受益人本应只是两国的税收居民，第三国居民本不应从中受益，但第三国居民只要是在两个协定国其中一国设立子公司，并使其成为当地的居民公司，该子公司完全由第三国居民所控制。这样，子公司就可以享受税收协定待遇，从而使该第三国居民间接享受了两国间税收协定的好处。在税务筹划过程中，第三国居民在协定国设立的公司是一个中介公司，这个中介公司可以是控股公司、金融公司、专利许可公司等。
从税务角度来说，基于三方面的原因，可以考虑采用一个中间控股公司来进行投资。
第一，利用海外中间控股公司，减少或消除股息预提税和对处置股份取得的资本利得征收的预提税，以获得一个较好的税收利益。预提税虽可被母公司在居住国用于直接抵免，但母公司直接缴纳的预提税和间接缴纳的外国公司所得税在抵免本国税收时，两者之和不能超过抵免限额。预提税税率过高，很容易导致母公司出现超限额抵免额，因得不到充分抵免而加重母公司的税收负担。
第二，利用海外中间控股公司，可以为中国投资者收取境外投资股息或处置股份利得的时间安排上，提供更好的灵活性。
第三，有效的“债务下推”战略和“供应链筹划”，可能需要一个新的、恰当的、具有合理资本结构的中间控股公司来持有被投资公司。
相应地，即使不考虑整体税务的影响，中间控股公司的设立在满足特定情况下也可以递延所得税的缴纳，并能够使资金运用更为灵活。因此，中间控股公司实际上在对外投资中被广泛运用。
控股公司的设立往往是商业判断和税收考虑相结合的结果，特别是如果企业在未来有上市或资本方面的考虑，控股公司的设立往往还要结合对资本市场及规则的理解和认识来进行。
一般而言，从税务角度，企业可以考虑从以下两方面着手：第一，从被投资的目标国来看，是否存在某一特定国家进行投资会产生的税收优势？第二，是否存在某一个国家，从母国角度更合适其作为海外投资的中间控股公司所在地？
首先，对于特定的目标投资国（地区），是否通过某一特定国家（地区）进行投资更有税收上的优势？从税务角度来说，决定因素包括：分回股息的多少和由其产生的税负，以及处置投资时产生的资本利得、处置时点和由此产生的税负。
控股公司建在哪国，不能只考虑是否有广泛税收协定，还要考虑该国对本国居民公司国外来源的股息是否征收公司所得税。如果控股公司规避了外国股息预提税的部分纳税义务，但却要就取得的海外股息在居住国缴纳很高的公司所得税，则跨国公司仍达不到减轻全球总税负的目的。因此，国际控股公司所在的居住国应既有广泛的税收协定，又对本国居民取得的海外股息免税或低税。另外，要求中间控股公司所在国依据本国税法对向非居民支付的股息不征或少征预提税，或者中间控股公司所在国与母公司居住国之间有税收协定，相互减免预提税。
其次，是否存在某一个国家或地区，通常将其作为海外投资的中间控股所在地？对于中国公司来说，有几个常用的境外中间控股公司所在地可供考虑，例如中国香港、新加坡、毛里求斯、英国、卢森堡和荷兰。当然，根据公司的具体投资情况，其他的一些海外中间控股公司的所在地也可以考虑。
很多时候，设立并运营该中间控股公司会产生相关成本。而为满足相关税收管理的需要，相应的营运成本还可能会上升，此外，中国境外税收抵免的相关规定只允许中国母公司以下三层之内的境外关联公司享受抵免权。因此，增加中间控股公司可能会影响到公司享受境外税收抵免的能力。由此可见，公司必须系统地分析并权衡设立中间控股公司所带来的收益和成本，做出最有利的选择。
近年来，国际税收管理的趋势是各个国家和地区都在加强对税收筹划的监管。作为被投资国或地区，许多都引入了更为严格的反避税规则，从而加大了利用境外控股架构进行筹划的监管。而另一方面，例如中国，也引进了受控外国公司的概念，对本国企业的境外投资加强了税收监管力度。因此，投资架构的“商业实质”和相应的经营安排日益重要。
大多数情况下，公司在根据战略、运营等需要设立海外控股公司时，需要重视商业目的和实质的概念。对于商业实质，具体的证明方法、条件和资料的要求，因国家/地区和规则而不同。但多数情况下，从财务、经营和管理等各个角度进行全面的说明会有帮助。
积极成功的税务安排不仅可以协助企业规避税务风险，更可提高经济效益，促进集团商业目标的实现；消极被动地处理税务事项，或失败的税务筹划，则可能导致成本的上升，并且直接阻碍海外投资交易的进行，甚至为此后企业运作埋下隐患。
适合设立控股公司的国家（或地区）除了上一节已经介绍的中国香港、新加坡、毛里求斯等低税国（地区）外，还有一些国家虽然税率不低，但税收网络发达，也适合设立控股公司，如卢森堡、英国、荷兰等。
英国（The United Kingdom）税制是以所得税为主体的复税制。英国现行的主要税种有公司所得税、增值税、国民保险税、个人所得税、资本利得税、印花税、遗产和赠与税等。英国税收管理部门由国内收入局（Inland Revenue）和关税与消费税署（Customs and Excise）组成。国内收入局负责直接税的管理，关税与消费税署负责间接税的管理。
（1）英国的税收制度。
英国的居民公司指在英国注册成立或管理控制中心在英国的公司。英国公司所得税对居民公司的境内外所得和非居民公司来源于境内的所得征税。征收公司所得税的“所得”既包括经营所得，也包括资本利得，但英国公司来源于境内外的股利所得免税。近些年，英国政府为了刺激投资，促进经济增长，不断降低公司所得税税率。2016年4月1日起，公司所得税税率为20%；2017年4月1日起，公司所得税税率为19%；2020年4月1日起，公司所得税降至17%。银行业实行低税，银行业2500万英镑以下的利润免税，超过2500万英镑以上的部分，征收8%的公司所得税。因银行业实行低税率，故其亏损弥补受到限制，自2017年起，最多将当年利润额的25%用于弥补亏损。石油和天然气公司征收高税30%。
单个公司发生经营亏损，可以前转1年抵减总所得，向后无限期抵减同一来源所得。财产亏损不得前转，但可以向后无限期抵减财产所得。自2017年4月1日起，亏损结转适用更加灵活的政策，允许亏损抵减境内集团成员企业的应税所得。对于应税所得额在500万英镑以上的公司，亏损抵免所得额不得超过当年应税所得额的50%。资本利得视同经营所得，正常纳税。资本亏损只能抵减资本所得，且可以无限期后转。英国有“实质持股免税”规定，即经营性公司（非投资公司）处置经营性股权，只要持股10%以上，持股期超过12个月，则处置股权利得，免税。
在英国的外国公司分公司在纳税上没有特别规定，与居民公司适用同样的原则，就其境内的经营所得和资本利得，缴纳公司所得税。居民公司的境外分公司可以选择免税。选择免税后，若境外分公司出现亏损，则不得抵减境内利润。从事人寿保险，从事船运和空运，以及从事投资业务的境外分公司，不得选择免税。
英国有针对集团公司的税收优惠：对于控股75%以上的集团内成员企业可以申请“75%集团抵免组”（group relief group）。两个公司，无论在哪个层级，只要满足下列条件之一，就构成75%集团抵免组：①一个公司是另一个公司75%的子公司，②两个公司都是第三个公司75%的子公司。在“75%集团抵免组”中的公司，一个成员公司可以把亏损移交给其他成员公司抵税。
对于控股75%以上的集团内成员企业可以申请“75%资本利得集团抵免组”（capital gains group）。母公司和其控股75%的子公司应满足条件：无论在哪一个层级，都至少拥有75%的普通股；同时，母公司至少拥有50%的实际利益。处于“75%资本利得集团抵免组”中的公司，可以享受下列两项税收优惠：①资产在成员公司之间可按零利润（或零亏损）转移；②组内可以实行再投资抵免。
另外，“75%集团抵免组”还可以申请作为一个增值税纳税人，申请后，集团公司内部销售商品和提供劳务将无须缴纳增值税。集团公司转让股票和不动产，无须缴纳印花税或房地产转移相关税收。
英国的转让定价规则相当严格，适用于境内境外的所有关联方和潜在关联方，不仅适用于转让商品和提供服务，而且适用于融资活动。英国的资本弱化规则也相当严格，不仅限制关联方借款金额，而且限制借款利率。采用复杂的程序和标准审核税前允许扣除的利息。英国对不合理的转移利润征收25%的利润转移税。并且有受控外国公司规定，对通过受控外国公司转移利润，正常征税。
英国的主要税收优惠政策：
①英国的研究开发费税前扣除为230%。在亏损期或尚未开始经营期间，研发投入100英镑，返还33.35英镑现金，大公司的研发投入还可以加扣10%。
②企业可向英国税收海关总署申请建立自由关税区。自由关税区是指在英国境内但处于欧盟关税区外的区域。自由关税区的税收优惠：货物从自由区内进入欧盟市场前或在自由区内被消费前，可不缴纳关税、进口增值税。大多数货物可在自由区内无限期存放。自由区的货物可以进行有形控制，如使用围墙等实物障碍，但更常见的货物管理方式是以审计为基础的商业记录检查，类似于海关仓库的管理。自由区的好处是简化海关手续、缩短货主的现金周转、增强货物存储的安全性。
英国对进口商品征收关税。脱欧前按照欧盟统一关税税率征收，脱欧后如何征收，尚未确定。
自2012/2013年至2016/2017年，英国的增值税税率有20%、5%和0三种。增值税税率适用范围如下：
A.标准税率为20%，适用于大部分货物和服务。
B.低税率为5%，适用于节能产品、某些建筑服务。
C.零税率，适用于出口、书报杂志、食品、儿童衣物、公共运输。
D.免税，适用于某些境内利息、保险、金融服务、博彩、教育服务、文体服务、健康和福利等。
另外，英国对碳氢化合物石油产品、酒精饮料和烟草产品的进口和生产，征收消费税。
英国国民保险税是对雇主、雇员以及自营人员征收的一种税。英国的国民保险税分为四类：第一类针对雇员的薪金征收，由雇主和雇员分别缴纳；第二类是向自营者按固定税额征收；第三类是自愿缴纳，可以是失业者为取得享受失业保险金的权利而缴纳，也可以是雇员、雇主和自营者缴纳，这类保险税按固定税额纳税；第四类针对自营者的利润征收。
个人所得税是英国对个人所得征收的一种税。英国个人所得税的纳税人是英国的居民和非居民。凡一个征税年度内在英国居住满6个月者为英国居民，否则为非居民。英国个人所得税对居民就其来源于国内外的一切所得征税，对非居民仅就其来源于英国的所得征税。个人所得税的纳税年度为上一年的4月6日至下一年的4月5日。英国个人所得税的级距及个人扣除（personal allowance，PA）都依当年零售物价指数变动而做调整。2016/2017年度，个人免税的基本扣除为11000英镑。英国个人所得税对于年长者实行年龄扣除，另有已婚扣除、盲人扣除、房租扣除等。
英国个人所得税的计税依据是应税收入。应税收入是指所得税分类表规定的三种来源的收入各自扣除允许扣除的项目后，再加以汇总，然后统一扣除生计费用后的余额。允许扣除的生计费用包括基本扣除、年龄扣除、盲人扣除和捐款扣除等。
英国个人所得税计税将收入分为三类：其他收入、储蓄收入和股利收入，三类收入分别设置税率，并严格依照其他收入、储蓄收入、股利收入的次序依次累进征收。英国个人所得税税率如表4-10所示。
英国个人所得税的收入范围比较广，不仅将各种货币收入和非货币收入纳入征税范围，而且将一些因雇用所得福利纳入收入总额征税。主要福利有：①雇用单位提供住房的福利（living accommodation）；②雇用单位配车的福利（car benefit）；③雇用单位提供燃料油的福利（fuel benefit）；④从雇用单位取得低息贷款的福利（beneficial loan）等。
英国资本利得税是对个人取得的长期资本的出售利得征收的一种税，资本利得税的纳税人是英国的税收居民。个人在纳税年度内出售不动产、出售股票债券等有价证券获得的资本利得，缴纳资本利得税，税率分为10%和20%两档，计税办法与个人所得税挂钩。如果个人所得税适用税率在第二档以上，则资本利得全部适用20%的税率；如果个人所得税适用第一档税率，则相当于所得额与第一档差额部分的资本利得，适用10%的税率。2016/2017年度，资本利得税的个人免征额为11100英镑。
英国资本利得税的税收优惠主要有主要私人住所抵免、企业家抵免、再投资抵免、持转抵免和组建公司抵免等五种。主要私人住所抵免（principal private residence relief）是个人在税务机关备案的主要住所出售时，对个人居住期间的增值额给予免税待遇。企业家抵免（entrepreneur’s relief）是从事经营的个人转让经营业务时，对其投资的增值额给予一定的免征额。2016/2017年度，企业家抵免为10%。再投资抵免（roll-over relief）是从事经营的个人出售固定资产（或股权）后，将出售收入用于再投资购买类似固定资产（或股权），则对已出售固定资产（或股权）的利得免征资本利得税，这是鼓励再投资的一种优惠。持转抵免（hold-over relief）是对捐赠资产或股权的一种优惠政策。捐赠者和受赠者一同到税务机关办理持转抵免手续，捐赠者捐出资产不视同销售，暂不纳税，受赠者以捐赠者原来的取得成本入账，等到受赠者再出售时，将该资产在捐赠者持有期间的增值额和受赠者持有期间的增值额一并缴纳资本利得税。组建公司抵免（incorporation relief）是鼓励个人将无限责任公司转变为有限责任公司的一种税收优惠。个人将无限责任公司转变为有限责任公司时，原无限责任公司的增值额应缴纳资本利得税，暂缓缴纳，等到投资者从有限责任公司取得薪金或其他所得时，抵缴资本利得税。
英国遗产税以死者的遗产及生前的赠与财产为课税对象，以应纳税转移财产总值为征税范围。应纳税转移财产是指纳税主体不能被免税的转移财产的总值，既包括生前赠与的财产，也包括死亡后的遗产。英国遗产税的起征点为325000英镑，生前赠与财产适用税率20%，遗产税税率40%。如果死亡发生在赠与财产后7年内，则该项赠与财产将被征收遗产税40%，死亡后遗产超过总财产的10%，则遗产适用税率36%。
遗产税的减免有自动减免和生前赠与减免。自动减免包括：住所在英国境内的夫妻之间财产转移；涉及慈善事业、国家目标、社会公益及历史建筑维护的赠与，向政治党派的赠与；雇员信托的赠与；服役期间死亡或因在服役期间受伤而死亡，死者的遗产可免税。
英国对股权转让征收0.5%的印花税，对购买土地和房屋等不动产征收1%～7%的印花税，但住宅地产交易价在125000英镑以下，商业地产交易价在150000英镑以下的，免征印花税。非自然人购买价值2亿英镑以上的住宅地产，征收15%的印花税。个人购买首套住房或更换首套住房，征收12%的印花税。英国对非个人名下的高档住房每年征收3500～218200英镑的包装税。英国针对银行的负债和权益征收银行税，短期负债0.18%，长期负债和权益0.09%，到2021年将降到0.105%和0.05%。英国还有保险税（10%）、旅客离境税以及多种环境税（如垃圾填埋税、环境变化税、二氧化碳减排税）。
（2）英国的税收协定网络。
英国税收居民就境内取得的股息所得免税，就境外取得的股息所得，在满足特定条件下是免税的。就境外取得的其他所得，就在境外已纳的直接税，按双边税收协定或英国法律单边规定，实行限额抵免。
英国国内法规定，非居民出售英国境内股权，不征收资本利得税。非居民出售境内不动产，征收28%的资本利得税。对非居民支付股息和利润，一律免预提税。英国也没有外汇管制，公司可以自由将资金转入或移出英国。对外支付利息和特许权使用费，预提税均为20%。
英国已经签订130多个国际税收协定。协定中，利息和特许权使用费的预提税均为0的协定国（或地区）有28个，其中，非欧盟成员国（或地区）有17个，包括巴巴多斯、白俄罗斯、巴林、冰岛、挪威、马尔维纳斯群岛、法罗群岛、南非、瑞士、美国、格鲁吉亚、利比亚、列支敦士登、俄罗斯、塔吉克斯坦、土库曼斯坦、乌克兰。
英国与各国签订的税收协定中，利息或特许权预提税为0的国家或地区，如表4-11所示。
协定中，利息和特许权均不为0的欧盟国家有12个，如表4-12所示。
表4-12 英国与各欧盟成员国协定利息和特许权预提税
资料来源：Worldwide Tax Guide 2014.
协定中，利息和特许权均不为0的非欧盟国家（或地区）有58个，如表4-13所示。
中国大陆与英国协定：持股25%以上，股息预提税5%，房地产公司支付股息，预提税15%，其他情况下，股息预提税10%（因英国支付股息免税，实际上适用于中国大陆对英国支付股息），分公司利润汇出，不征收预提税。利息预提税10%，工业、商业、科学设备等方面特许权使用费预提税6%，其他特权使用费10%。持股20%以上，可以间接抵免，无税收饶让。
卢森堡（Luxembourg）是国际著名的新型避税地。与传统避税地不同，卢森堡是个发达国家，既是著名的世界第七大金融中心，又是欧洲最重要的筹资市场和资金转换市场之一，人民生活水平极高，人均国内生产总值是欧共体中比较高的。卢森堡拥有健全的税收制度，对所得、财产和流转额均要课税，税种之完善和税率之高不亚于其他欧洲国家。卢森堡之所以成为新型避税地，是因为对外资采取了一系列优惠措施，如制定严格的银行保密制度，允许外汇与资本自由流动，对控股公司实行十分优惠的税收制度等，从而吸引了大批外国金融企业和控股公司前来发展。
卢森堡是进入欧洲的门户和进行全球投资的最佳控股地之一，具有超五星的声誉、完善的金融体系、丰富而有弹性的双边税务协定。①卓越的地理环境，位于邻近法兰克福和巴黎的欧洲心脏地带，方便往来于德、法、比利时与荷兰；②相对最安全和稳定的政治环境，欧盟成员国，多种语言并行的一级市场；③欧洲最出名的银行业，全球第7大的金融中心，并可为外国公司和投资者提供匿名、安全的银行服务；④可为外国公司提供免税优惠，为跨国公司提供最优惠税制。⑤中国产品在卢森堡享受海关优惠政策，鼓励利用中卢税收协定。中国工商银行欧洲总部和中国华为欧洲总部均位于卢森堡市中心。
卢森堡公司的比较优势：①卢森堡有良好的信誉，不曾被任何一个国家列入黑名单，包括欧盟国家、美国和OECD国家等。②卢森堡控股公司作为在岸公司，可以享受卢森堡签订的71个双边税收协定优惠，在支付股息时不需要缴纳预提税。但离岸公司不能享受双边税收协定优惠，向股东支付股息时会产生5%～10%的预提税。
（1）卢森堡的税收制度。
卢森堡拥有健全的税收制度，是所得税和流转税为双主体复合税制。有公司所得税、增值税、特别消费税、关税、个人所得税、社会保障税、净财产税、登记税、遗产和赠与税等。
居民公司指在卢森堡注册或管理控制中心在卢森堡的公司。居民公司就来源于境内外所得纳税，非居民公司就来源于境内的所得纳税。外国分公司与居民公司适用同样规则计征公司所得税和市政税。2016年公司所得税税率为20%，2017年公司所得税税率为19%，2018年及以后，公司所得税税率为18%。考虑到7%的附加税、6.75%的市政税，总体税负为：2016年29.22%，2017年27.08%，2018年26.01%。
卢森堡的参股免税规定：①分红公司需要满足条件——A.公众公司属于欧盟母子公司指令范围内；B.合伙公司必须在卢森堡缴纳公司所得税。②收到股利的公司需要满足条件——A.卢森堡居民公司；B.卢森堡的居民合伙公司，在卢森堡负有全面纳税义务，缴纳公司所得税；C.属于欧盟母子公司指令范围内的公众公司常设机构；D.居住国为税收协定国的合伙公司常设机构；E.居住国是欧共体公司的常设机构。③受益公司持股10%以上或取得股权价在120万欧元以上，且持股期在12个月以上或承诺持股期将达到12个月以上。满足上述条件的公司取得的股利所得，免除卢森堡的公司所得税。
资本利得属于公司所得税征税范围，但适用参股免税条款：持股10%以上或取得股权价在60万欧元以上，且持股期或承诺持股期在12个月以上。另外，出售固定资产的收入若用于再投资购买新的固定资产，则前固定资产的利得可以递延纳税。境内居民公司或欧盟公司的兼并重组利得可以递延纳税。非居民公司在取得股权后6个月内将持有10%以上的股权出售，应缴纳卢森堡的公司所得税（除非税收协定约定免税）。
2016年以前产生的亏损，可以无限期后转。2017年及以后产生的亏损，可以后转10年。自2017年起，每年最多只能抵减当年应税所得额的80%。直接或间接控股95%及以上，在卢森堡负有全面纳税义务的居民公司或常设机构，可以合并申报公司所得税，且合并申报期至少持续5年。
卢森堡的转让定价指南比较严格，与OECD的转让定价指南基本一致，要求关联方交易执行公平交易原则，可以预约定价。虽然没有规范的资本弱化规则，但卢森堡政府要求公司债务权益比例为85∶15，并且利息支付符合正常交易原则。对超额利息征收15%的预提税。
自2015年1月1日起，增值税基本税率为17%，低税率有14%、8%、3%和0四档。14%适用于在欧盟内销售商品，以及红酒、广告服务和安保服务；8%适用于汽油和电力；3%适用于食品、农产品、图书、广播电视、鞋、配饰、儿童服装；出口商品和服务，国际运输适用0税率。银行、保险等行业免税。另外，对电力、原油、烟草和酒类，从量征收特别消费税。
在卢森堡的居民公司和有常设机构的非居民公司，需要缴纳净财富税。净财富在5亿欧元以下的，税率0.5%；超过5亿欧元部分，每增加250万欧元，税率增加0.05%。2016年，最低净财富税为535～32100欧元，依据行业和资产规模而定。投资基金每个季度末需要依据其净资产额的0.01%或0.05%缴纳贡献税。不动产转移需要缴纳登记税7%或10%，不动产抵押登记税为1%。卢森堡法人实体不动产转移登记税定额征收75欧元。不动产持有期间需要缴纳不动产市政税，税率0.7%～1%。
卢森堡个人所得税实行累进税率8%～42%，个人负担社会保障税：医疗3.05%，退休金8%，其他1.4%。
（2）卢森堡的税收协定网络。
卢森堡的涉外税收规定：对于源于境外的收入，依据国内法应计入应税所得额，但可依据税收协定免税。典型的免税情况：源于某些税收协定国的常设机构利润和不动产收入，归属于大股东的股利和资本利得，以及符合卢森堡法规的知识产权。卢森堡对外国税收采用限额抵免法，超过限额部分，可以作为费用在应税所得额中扣除。卢森堡只有直接抵免，无间接抵免。
卢森堡只对文学和艺术类的特许权征收预提税，其他特许权不征收预提税；对税收协定国法人支付利息不征收预提税，对境内外个人支付利息征收10%的预提税；对税收协定国支付股息，实行参股免税（持股10%以上，持股期12个月以上），达不到持股要求，依据税收协定征税。
卢森堡签订71个税收协定。卢森堡是欧盟成员国，若与其他欧盟成员国的协定税率不为0，则可以按欧盟指令适用0税率。卢森堡与各欧盟成员国协定股息预提税税率如表4-14所示。
卢森堡与非欧盟成员国（或地区）协定股息预提税税率，如表4-15所示。
由表4-15可知，在持股达到规定比例的情况下，股息预提税为5%的有33个国家（或地区），即从这33个国家（或地区）向卢森堡支付股息，预提税为5%。受惠于卢森堡的参股免税（10%，12个月）规定，从卢森堡向各国支付股息，预提税均为0。
中国大陆与卢森堡协定：持股25%以上，股息预提税5%，其他情况下，股息预提税10%（因卢森堡有参股免税规定，实际上适用于中国对卢森堡支付股息），分公司利润汇出，不征收预提税。利息预提税10%，工业、商业、科学设备等方面特许权使用费预提税6%，其他特权使用费10%（因卢森堡对外支付利息和特许权免征预提税，实际上适用于中国大陆对卢森堡支付）。持股10%以上，可以间接抵免，无税收饶让。
（3）中国投资卢森堡的税负分析。
近些年，中国企业在欧洲并购交易较多。现金紧缺的欧洲政府愿意出售资产给现金充裕的中国企业，同时，中国企业期望掌握欧洲同业领先的技术知识与管理营销技巧。在中国企业投资欧洲的过程中，投资架构设计和欧盟法令的运用，能长期大幅度降低欧洲投资的税负。
欧盟法令主要指《欧盟关于母子公司的法令》《欧盟关于利息、特许权使用费法令》和《欧洲并购法令》。根据《欧盟关于母子公司的法令》，欧盟成员国之间豁免股息预提税的基本条件是需持有至少10%的股份（持股期达到1年以上）。根据《欧盟关于利息、特许权使用费的法令》，欧盟成员国之间豁免利息预提税和特许权使用费预提税的基本条件是至少持有25%的股份（持股期达到2年以上）。
在卢森堡的参股免税制度下，如果卢森堡公司持有欧盟成员国公司至少10%的股本，且连续持股达12个月，则卢森堡公司投资欧盟成员国公司而获得的股息和资本利得，免予缴纳卢森堡的公司所得税。若持股期间未达到12个月，只要卢森堡公司承诺至少不间断地持股12个月，就符合上述参股免税条件。
集团内部融资如何纳税呢？卢森堡公司通过贷款欧盟成员国公司而获得的任何利息，原则上需要缴纳卢森堡公司所得税。然而，应税利息收入可通过由中国公司贷款给卢森堡公司的利息支出扣减，而卢森堡公司仅有利差收入需要缴纳公司所得税。
根据中国与卢森堡签订的税收协定，卢森堡公司向中国公司支付各种所得，征收的卢森堡预提税，如表4-16所示。
表4-16 卢森堡公司向中国母公司付款预提税规定
值得注意的是，根据卢森堡法律，通过卢森堡公司的（部分）清算而做出的分配是免缴预提税的。
卢森堡税收鼓励政策很多，主要的优惠有：
①投资税收优惠。卢森堡的税法规定了两种类型的投资税收优惠。补充投资税收优惠提供了在一个纳税年度进行补充收购投资活动价值12%的税收抵免。全球投资税收优惠则提供了一年内进行收购投资活动价值8%的税收抵免，其抵免上限为150000欧元或收支的4%。
②科技公司免税。自2016年7月起，对于科技公司获得的利润和资本利得，其80%可以免税。
③研发税收鼓励。为了促进研究开发，允许按照加计扣除研发成本的一定比例，大公司加计扣除25%～100%，中等规模的公司加计扣除35%～100%，小规模公司加计扣除45%～100%。
另外，对于不同类型的公司，如投资公司、金融参股公司、个人财富管理公司、证券公司、风险投资公司、财务服务公司和船运公司等，各有不同的优惠政策。
为鼓励荷兰（The Nether Lands）本地企业的发展和吸引外商直接投资，荷兰建立了具有竞争力的税收制度。尽管在税率方面同欧洲邻国基本一致，但荷兰仍以其诸多特色吸引着众多的外国投资者。荷兰税务体系的某些特点对国际税务筹划十分有利，如广泛的税务协定，减免双重征税，成熟的税务裁决实务，参股豁免，对外支付利息和特许权使用费不征收预提税等。
（1）荷兰的税收制度。
荷兰的主要税种有公司所得税、增值税、消费税、个人所得税、遗产与赠与税、不动产税、不动产转移税、股权转移税、保险税等。
荷兰居民公司指在荷兰注册成立或管理控制中心在荷兰的公司。居民公司就来源于境内外的所得纳税，非居民公司就来源于境内的所得纳税。公司所得税就企业的全部所得包括资本利得征收。公司所得税实行累进税率，自2012年起，应税利润不超过200000欧元的部分，税率为20%；应税利润超过200000欧元的部分，税率为25%。非居民公司与居民公司适用同一税率。荷兰的投资基金公司有免税优惠。专利箱政策使得专利相关的利润减按5%征收公司所得税。从事国际船运业务有税收优惠。
资本利得正常纳税，但可享受参股免税规定。荷兰的参股免税规定：持股5%以上，通过税法测试（收入至少10%为经营性收入）和资产测试（子公司的资产50%以上用于经营活动）。受惠于上述参股免税规定，荷兰母公司持股获得的股利和股权利得，无须缴纳荷兰公司所得税。
荷兰公司获得的境外股利收入，理论上属于应税收入，但可享受参股免税。荷兰公司获得的境外分公司利润、不动产利得和其他收入，享受对象免税。因境外收入在荷兰境内免税，故境外征收的预提税不能抵免荷兰境内所得税，但可用于抵免向境外母公司再支付股息应缴纳的预提税，最大抵免额为对外分配股息的3%。
荷兰公司发生亏损，可以前转1年后转9年。母公司与持股95%以上的子公司可以合并申报公司所得税。荷兰的转让定价指南较为严格，基于OECD转让定价指南，可以预约定价。荷兰没有规范的资本弱化规则。
自2014年起，荷兰增值税基本税率为21%。低税率有6%和0两档。6%适用于食品、药品、书和杂志、客运、劳动密集型服务、娱乐场所的门票收入、用于农业的产品。出口商品及相关服务适用零税率。免税项目有：取得不动产2年后的租赁收入；医疗服务、社会服务、文化教育服务；金融服务；保险服务；股权交易等。另外，荷兰对卷烟、雪茄烟、石油和酒类产品征收消费税。
地方政府依据不动产的价值每年征收一次不动产税。不动产转移环节征收6%的不动产转移税，住宅的不动产转移税为2%。资产总额50%以上为房地产的公司，其股权转让征收股权转移税。投保人是荷兰居民或者被保险标的在荷兰境内，需缴纳21%的保险税。
荷兰个人所得税分为工薪税、利息税和股息红利税。工薪税实行累进税率18%～52%，利息税25%，储蓄收入和投资收益适用税率为1.2%。在连续12个月内在荷兰停留不到6个月的非居民，无须缴纳荷兰个人所得税。公司需要按照雇员工资的28.15%支付社会保障税，由公司负担，雇员无须负担。
荷兰的遗产税和赠与税税率为：同代10%和20%累进税率；下一代及后代18%和36%累进税率；其他受赠者30%和40%累进税率。
（2）荷兰的税收协定网络。
荷兰国内法规定，对外支付利息和特许权使用费，不征收预提税。对外支付股利，征收15%的预提税，但对荷兰国内公司支付股利，不征收预提税。分公司利润汇出，不征收预提税。
荷兰已经与近100个国家签订双边税收协定，除欧盟成员国可按协定税率或欧盟指令享受0税率外，股息预提税为0的还有21个国家，预提税为5%的有22个国家，具体情况如表4-17和表4-18所示。
从表4-18可知，荷兰与非欧盟成员国（或地区）协定持股达到规定比例要求，股息预提税为0的有25个国家或地区，包括巴林、巴巴多斯、新加坡、卡塔尔、瑞士、阿曼、埃及、巴拿马、委内瑞拉、乌干达、中国香港、冰岛、突尼斯、科威特、马其顿、马来西亚、墨西哥、挪威、英国、亚美尼亚、摩尔多瓦、哈萨克斯坦、阿尔巴尼亚、美国和格鲁吉亚等。持股达到规定比例要求，股息预提税为5%的有20个国家（或地区），包括赞比亚、乌兹别克斯坦、土耳其、阿塞拜疆、泰国、白俄罗斯、南非、波斯尼亚、乌克兰、日本、加拿大、黑山、塞尔维亚、阿联酋、加纳、俄罗斯、沙特阿拉伯、以色列、约旦和越南等。
中国大陆与荷兰协定：持股25%以上，股息预提税5%，其他情况下，股息预提税10%。分公司利润汇出，不征收预提税。利息预提税10%，工业、商业、科学设备等方面特许权使用费预提税6%，其他特权使用费10%（因荷兰对外支付利息和特许权使用费免征预提税，实际上适用于中国对荷兰支付）。持股20%以上，可以间接抵免，无税收饶让。
