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上回说到，除了解决了流动性的最后一公里难题外，余额宝还对传统“火鸡”进行了另外三个关键性改造。
余额宝对传统“火鸡”的第二个改造是把过去按月结算收益变成按天结算。这对投资者的投资心理和实际投资效果都有很大的影响。
现在许多小白领每天上班第一件事，就是看看昨天余额宝又给自己赚了多少钱。其实每天也就几块钱，但心里那个爽啊！因为你啥也没干，账户里的钱天天都在往上涨，如果这钱放在银行或基金账户里，它既不会天天涨，你也不会天天去看。余额宝的改造使草根们对它产生了强烈的投资黏性和投资快感。
另外你别以为从按月结算变为按日结算只是后台的计息方式变了下。复利的特点是复利归入本金滚动的速度越快，复利效果越明显。
举个例子，如果一个产品一年收益12%，1万元到年底就会变成11200元。但如果是每个月收益1%，名义上一年还是收益12%，但实际上到年底会变成11268元！
如果把12%年收益除以365天，分散到每天里算的话，名义上虽然一年还是收益12%，但实际回报却有11275元！全年整体收益硬是从1200元提高到了1275元，年收益增长0.75%！而且时间越长，日复利和年（月）复利效果的差异就越明显。
余额宝的第三个改造是把原本1000元的基金投资门槛降到了1元。当然现在还有基金公司做得更绝，降到1分钱都有！
其实1000元的门槛和银行理财产品5万元、信托50万/100万的门槛相比，已经很低啦。就算买一手（100股）股价在10元以上的股票都不止1000元。但对千百万草根来说，1000元毕竟还是个门槛，而余额宝让力哥经常说的“理财就是要从一块钱理起”这句理财格言，从理论变成了现实！
不过力哥觉得余额宝对“火鸡”最牛的改造在于它彻底打通了投资和消费的“任督二脉”！我觉得这才是马云酝酿余额宝的初心。
支付便利性或者说良好的支付体验一直是马云不懈追求的，但就算活期储蓄里的钱，你原来网购时，也还要登录网银，插U盾，输账号、密码、验证码才能完成支付，所以后来马云搞了个快捷支付，跳转一次就能解决支付问题。
但就算快捷支付，信息流还是要到银行那里转一圈，而且考虑到支付的安全性，信用卡快捷支付的额度真心不高。力哥有时大额支付或者买机票时，还是不得不用到网银。而余额宝彻底解决了这个问题。
我们以前为啥不愿把钱放支付宝里？因为没利息呗。把钱放银行有利息，放“火鸡”利息更高，但消费起来不方便，我们必须先去银行或基金公司网站把基金给赎回才能到淘宝上购物。而马云说，赎回基金和支付，这两步我一起给你搞定！中间资金到账的时间成本我来买单！
这样你就真的实现了资金利用效率最大化。你不再需要定期储蓄，因为既缺乏流动性，收益也没余额宝高；你也不再需要活期储蓄，因为余额宝的流动性和活期储蓄差不多，甚至从消费便利性上说，活期储蓄还不如余额宝。
余额宝里的钱可以直接用于消费，不单单是网购，如今越来越多的线下商店支持直接扫支付宝二维码结账，支付宝还经常有活动可以打折呢！打车、还信用卡、还房贷、手机充值、交水电煤气、买机票、订酒店、买游戏币、买电影票……余额宝简直成了“万能宝”了！
而且原本资金想在各银行间转账，银行还收手续费呢。用余额宝转账，额度范围内2小时内到账还免费！谁不用谁吃亏！
你发现了吗？余额宝再这样发展下去，它就将威胁到银行的生存之本——因为投资和消费这两端都可以直接跳过银行，资金永远在马云的口袋里打转，你说银行能不嫌弃余额宝吗？
当然你可能会说，就算余额宝真的很棒，可毕竟花无百日红，现在它收益真不给力啊！对此，力哥只能说，你真是太天真了！
在《力哥说理财：小白理财入门必修课》里，力哥画了一个投资阵型图，其中货币基金在什么位置呢？
守门员！
力哥之所以敢完全无视你的理财需求而给所有人推荐货币基金，就是因为“火鸡”本质上不是一个在前线冲锋陷阵的投资大将，而是一个立足防守的现金管理工具。
现金流规划是所有理财规划中最基本的一个，货币基金就是最重要的现金流规划手段，你放在货币基金里的钱本来就应该只是日常生活的备用金。
从理财角度说，普通家庭要随时储备3～6个月家庭支出金额，作为家庭备用金。
如果你们家一个月要花4000元，那至少要把12000元放在余额宝里雷打不动。如果动用了，下个月发工资马上要补上。这钱就是备着万一你出车祸腿断了，万一你失业了，万一你亲人患绝症马上要开刀，泪眼汪汪等着你支援的时候，你身边马上有钱能用上，不会让生活陷入危机！这才是货币基金在家庭理财中的真正定位！
假如你是自由职业者，或者你太太是全职主妇，或者你有两个孩子要抚养，那你经济来源的不确定性或者说你的家庭财务风险就更大，你就要准备6～12个月家庭支出金额放在余额宝里备着。
所以那些叫嚣“余额宝已满足不了我”的人，就像教练批评守门员怎么总进不了球一样，莫名其妙！
在余额宝诞生前，优秀的货币基金每年收益也就2%～4%，力哥就没见过一个年收益5%以上的“火鸡”！如果有一年力哥买的“火鸡”年收益超过4%，那我真要泪奔撒花了。而那些表现糟糕的“火鸡”，一年收益可能连1.5%都不到！
谁叫它本身风险就极低，流动性又那么高呢？它的业绩比较基准是“活期存款利率”或者“七日通知存款利率”！现在它的收益已经比定期存款还要高了，你还想怎样？难道还真当它是神仙下凡，拯救穷人的投资神器吗？
现实中“火鸡”还有一个很重要的功能是充当资金避风港。就是股市没行情的时候，留在股民手里的“弹药”可以放这里避避风头。反正这钱闲着也是闲着，放在里面能赚一点是一点。
《大话西游》中的唐僧说：“背黑锅我来，送死你去。”余额宝就是用来“背黑锅”的备胎，要冲锋陷阵玩刺激的你买股票去啊。谁让你把所有钱都放余额宝里了？何必让余额宝承受它本就不该也无力承受的投资之重呢？
你可能还会问，既然“火鸡”正常收益水平就在2%～4%，那为啥2013年余额宝横空出世后，最初半年的收益率会窜到6%～7%那么高呢？难道是马云故意赔钱赚吆喝不成？
当然不是。
这就要说到“火鸡”到底是投什么的。
货币市场基金，顾名思义是投资货币市场的基金。货币市场是与资本市场相对应的金融市场，资本市场是买卖到期日一年以上有价证券的地方，像长期国债、股票。货币市场则是买卖到期日在一年内的有价证券的地方，主要是短期债券、中央银行票据、银行汇票、债券回购、银行存款，还有些太专业的词汇就不细说了。
上面这些东西几乎都不太可能亏损，风险低必然收益也不可能高到哪里去。但2013年情况发生了巨大变化，因为“钱荒”来了！
关于银行钱荒的来龙去脉挺复杂的，有兴趣的朋友可以看一本叫《同业鸦片》的小说，写的就是2013年银行钱荒的前因后果。当然这里牵涉同业拆借、久期管理这些银行业的专业术语，大家听了会头晕，我就不展开了。
总之一句话：中国的银行硬是把一个现金管理工具变成一个利润极高的复杂金融产品，这么做迟早要出大乱子，所以中国人民银行（简称央行）就出手教训一下它们，结果银行为了不违约，不得不拼命在市场上筹钱。
当市场上的钱变得很紧缺的时候，钱的价格——也就是利率就会飙升。
你会发现互联网时代，要做成一件事，时机真是太重要了。
央行是2013年6月初就开始不放水（信贷资金）救银行，就在银行六神无主四处筹钱，市场利率疯狂飙升之际，2013年6月13日，支付宝宣布和名不见经传的中国基金业的“小弟弟”天弘基金合作。彻底改变中国货币基金命运，唤醒无数草根理财意识，颠覆中国所有金融行业格局，乃至影响中国房价走势的余额宝就此横空出世！
而将余额宝推上风口浪尖的则是一个极具中国特色的产品——协议存款。这又是什么东西呢？我们下回接着聊。