前言

拥抱互联网消费金融钻石时代

传统消费金融是指金融机构以小额、分散为原则，为消费者提供以消费为目的的消费贷款，具有单笔授信额度小、审批速度快、无须抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短、降低消费者一次性购物成本、满足消费者紧迫性刚性消费需求等独特优势。

我国消费金融最早萌芽于文财神范蠡到齐鲁地区经商，当地农民饱受战乱之苦，缺乏生产生活资料，物价奇高，范蠡就为农民提供无抵押无担保的农资贷款，农民在收成后支付本息。而后在明清时期，随着山西票号的发展，面向普通老百姓的消费贷逐渐被高利贷所扭曲。西方国家消费金融大致始于400多年前，当时粗放型工业化造成产能过剩，商家为了促进产品销售，为消费者提供消费贷款。现代消费金融具有“消费+金融”的双重属性，用户不但可以享有高质量个性化产品服务消费，而且还具有潜在的赚钱机会。

近年来，消费在中国经济“三驾马车”中的比重越来越大，在投资、出口均出现下滑的新常态下，2015年消费占GDP比例已达64%，远超“十二五”规划指标。同时，消费结构正在从吃、穿等生存型消费向文化、教育、旅游、休闲等发展型和品质型消费过渡。随着“80、90、00后”成长为消费市场的主流消费人群，年轻人消费观念更加多样开放，再加上居民收入的不断增加、社保体系的逐步健全、消费环境的逐渐改善，消费者开始敢消费，也愿消费。社会主流的消费模式由传统的理性保守消费转变为提前消费、信用消费，消费金融的发展迎来了历史性机遇。

未来五年，中国年消费总额将超过50万亿元，消费金融直接蕴含10万亿元以上的巨量市场。实际上这几年我国消费贷款以每年20%以上的速度递增就可见一斑。更让人期待的是，如果按照国际公开数据测算，每天全球外汇交易额为5万亿美元，商品和服务贸易交易额只有其10%（5000亿美元），90%资金用于金融，投资者去全球推动金融狂欢与盛宴，那么消费金融的杠杆效应将更加广阔。我们完全有理由期待这将是一个价值70万亿元的新蓝海市场。

消费金融已经上升到国家战略。2016年1月，国务院印发《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》，首次确立了普惠金融实施战略，消费金融作为重要的普惠金融板块，进一步得到重视和扶持。2016年“两会”期间，李克强总理在政府工作报告中重点提及消费金融“在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品”。以消费金融引导消费和普惠金融升级，以供给创新创造消费需求，不仅将进一步刺激居民消费，扩大内需，更好地满足居民消费需求、提高人民生活质量，还可以拉动产业转型升级，推动粗放型经济增长转变为高效高质型经济提升，也成为供给侧结构性改革的核心要素。

值得关注的是，随着电子商务快速发展，碎片化的小额消费汇聚成了远超过传统商业的巨量消费。2015年，阿里巴巴的年交易额突破3万亿元，用15年的飞速发展达到了全球零售巨头沃尔玛半个多世纪的历史沉淀的水平。同期，阿里巴巴的金融平台余额宝存款余额超过了1万亿元。与此同时，大数据、云计算、移动互联网、VR等技术变革，对于个人征信、交易结算、用户获取和管理等消费金融传统的突出“瓶颈”，有了颠覆性的改善和突破。

因此，互联网消费金融成为主流，并形成了消费贷款、消费分期、消费贷资产证券化、消费信托、消费信用保险、消费返现等多种运作创新模式。一大批银行、证券、基金、保险、小贷、担保、电商、零售、房地产、旅游、家居、文化、教育等产业涉足消费金融，相关从业人员估计超过1000万人。

本书作为全国首部互联网消费金融专著，汇总了作者及中国电子商务协会消费金融专业委员会数年来的研究、咨询和实践成果，总结了古今中外消费金融的创新案例和研究成果，力图将消费金融这个新兴金融学用讲故事、讲例子、说白话的方式，让更多读者尤其是普通公众能够看得懂、看得下去，并从中获得有价值的信息。

本书主要包括以下内容。

一是对“十三五”时期中国经济新常态进行了全面解读，从消费和金融两个视角阐述了未来中国经济的挑战、机遇与出路。

二是从老百姓身边的金融角度，系统介绍了消费金融的发展历程、内涵概念、核心价值。

三是“庖丁解牛”式解剖了银行、消费金融公司、电商公司、传统零售（卖场）公司、互联网金融公司、消费返现平台六大类机构运作互联网消费金融的主流模式和典型案例。

四是系统介绍和分析了消费贷款、消费分期、消费贷资产证券化，消费信托、消费信用保险、消费返现等多种创新性消费金融产品。

五是从产品、品牌、营销、人才、风控等领域，介绍了互联网消费金融平台如何组建和运作。

本书旨在通过国内知名消费金融专家解读、解密、解剖互联网消费金融，帮助银行，消费金融公司，证券、基金、保险、小贷、担保、典当等非银行金融机构，零售、商场、超市、卖场、房地产、汽车、日用消费品、3C产品等消费企业，P2P、众筹、网络理财等互联网金融机构的互联网消费金融从业者，从事消费金融、互联网金融的研究、实践、教学人员，各类金融产品的投资者，普通消费者，大专院校消费、金融、营销、品牌等专业学者、教师和学生等广泛的读者群体，破解互联网消费金融的八大难题和困惑，拥抱互联网消费金融钻石时代。

1.银行作为消费金融领域的老玩家，目前的产品却无法完全满足新兴消费者的消费需求和消费习惯，如何根据客群进行差异化产品创新？

2.作为最成熟的消费金融产品，商业银行如何依托信用卡产品本身优势，谋求在消费金融领域更大的发展空间？

3.如何精准识别目标客户，如何快速识别客户信用风险、建立适合自己平台的个人征信系统？

4.如何通过消费金融运作，实现产供销精准匹配，产生超过100%的消费收益，从“零首付”升级到“零首付零利率”，再升级到“你消费我付费”的消费返现共赢模式？

5.如何通过消费金融运作，让消费者“花本来该花的钱，赚计划外的钱”，从计划消费到快乐消费，从价格消费到价值消费？

6.如何通过消费金融培育消费商、消费联盟，真正实现去产能、去库存、去杠杆、补短板，成为经济新常态的重大推动力？

7.如何通过互联网+消费金融，实现基于大数据的高频、高效的消费金融运作，以碎片化收益聚沙成塔成就消费资本，真正造就消费创富神话？

8.如何通过消费金融运作，有效解决P2P等互联网金融机构的利润来源和运营风险“瓶颈”，真正破解“客户看重P2P的20%利息，P2P在琢磨客户的本金”的庞氏迷局困局？

需要特别说明的是，本书部分案例系作者及编写人员通过第三方的线上线下调研、资料收集整理进行专业分析，本书观点仅代表作者本人，其目的是研究互联网消费金融。本书在编写过程中，参考借鉴了一些学者、专家、机构的研究、实践成果，在此表示真诚感谢（邮箱：158950711@qq.com）。

由于时间仓促，本书编写过程中难免出现错误与疏忽之处，希望各位读者及时给予反馈。我们也非常愿意与读者就互联网消费金融发展的各项话题进行广泛交流与探讨。

本书参与案例整理的人员还有李代江、黎川、王艳珍、孙淞、郭勇、李冲、邓超明、杨美琼。

刘洋