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交易其实非常简单，任何人只要手里有钱，就可以开始交易。但是，若要赚钱，就另当别论了。道理非常简单，90%的商品交易者和做日内短线股票交易的人都是亏损的。相反，股票投资却被看作既安全又长期。但是，在我写这本书的时候，这种说法似乎不成立。那么，为什么有如此多的交易者会亏损呢？他们的连续亏损有什么共同特征吗？为什么在大多数人都赔钱的时候，总有一小部分人能够赚钱？赢家有哪些输家不具备的特点，或者说输家有哪些共同点？输家能否变成赢家？输家做了哪些赢家会尽量避免的事情？更重要的是，赢家究竟做了哪些不一样的事情？
因为绝大多数交易者都赔钱，所以他们一定存在着某些导致交易赔钱的共同点。通过本书，我将详细解释成功交易者的与众不同之处，以及他们为什么能够持续盈利。在这个过程中，我还将回答前面提出的问题。投资者应该了解成功交易的方法，同时也需要了解如何避免亏损，否则很难成为真正的赢家。我不仅要指出交易者的弱点，还会帮助读者去克服这些弱点，同时也会说明成功的交易者如何做判断。本书的目的，就是让读者拥有成功交易者的思维。
我们很难给出一张包含所有必须具备的成功交易因素的清单，但仍然可以指出成功交易者必须具备的一些基本条件：努力工作、经验、资金和纪律。虽然绝大部分人都赔钱，但是如果知道按照百分比进行投资的话，我相信，即便是一般交易者也可以成为赢家。刚开始做交易时，很多最好的交易者的表现也是惨不忍睹的。但是他们终将摆脱困境，走向成功。可以肯定的是，刚开始的时候，有些交易者可能特别走运，不过交易是一个学习过程，必须经过多年磨炼才能掌握其中的技巧。在这个过程中，交易者必须学习如何判断胜算的高低，并回避胜算不高的机会；而对于胜算很高的机会要争取。
我看过的不少与交易相关的书都把交易看得过于简单，认为只要读了那些书，就可以在交易中获利。实际情况并非如此，虽然读书确实会有帮助，经验却是更好的老师。以我之见，最好的办法是通过纠正错误提高交易技能。书本很容易说清楚交易者如何进行交易，告诉他们挑选风险最低而胜算最高的机会便能成功。还没有一本书教你如何不让1000美元的损失再变大，不会告诉你如何以正确的心态面对亏损，也无法教会你控制交易过程中可能产生的情绪。唯有用真金白银做交易，你才会感觉到痛苦和快乐，这会导致你做出一些不理性的行为。模拟交易确实会有一些帮助，但只有在市场上承担真正的风险，你才能学到如何管理风险和自己的情绪。在模拟交易的过程中，很多人都能遵守规则，可是，一旦真正投入资金，人们就开始忽视规则了。
如果把交易看作一个学习过程的话，开始时一定会发生各种错误。这些错误很重要，因为只有在认识到错误之时，你才能够真正去纠正错误，避免重复犯错。而在模拟交易时，人们能够删掉出错的交易，让业绩看上去更好。我们必须学习判断什么是不合适的交易——风险与回报比率过高的交易，而不管该笔交易是赚还是赔。某些交易机会的风险太高，不值得冒险。如果你希望成为一位业绩出色且稳定的交易者，那你就只能抓住那些相对于潜在回报而言有较低风险的机会。
在阅读本书的过程中，读者可能会发现，我经常重复强调一些观点。这不是因为我想增加篇幅，而是因为某些重要观点必须经过不断重复，才能让读者牢记于心。本书可以帮助读者判断各种不同类型的交易机会，了解能让你胜出的交易方法。如果你现在正为交易亏损而烦恼，本书可以帮你弄清楚亏损原因，帮你改正这些错误。本书可以帮你判断什么时候应该交易，什么时候不应该交易。本书也可以告诉你如何制订交易与资金管理计划，这非常重要，也是交易成功的必要条件之一。交易计划虽不必特别详尽，但不可或缺。
由于我既交易股票又交易商品，所以在本书里，这两方面都会涉及，并用“市场”这个词指代这两个市场。本书讨论的主题，最初是针对商品交易者的，但内容经过扩大之后，也同时适用于股票交易者。交易就是交易，不论交易对象是IBM、雅虎股票，还是猪腩肉、S&P 500指数期货，基本上都是一回事。可以肯定的是，交易对象不同，规则也难免有差异，例如：保证金、杠杆率、使用的电脑软件、合约到期时间、止损止盈价位等，但只要你擅长使用某种交易工具，就很容易触类旁通。虽然本书主题略偏向短线交易，但基本宗旨是：帮助各种类型的交易者，既包括初学者和有经验的交易员，也包括T+0交易者与长线投资者。
所谓高胜算交易，我认为就是风险/回报比率较低的交易。用提前确定的资金管理参数进行回测，这类交易能够提供正的收益预期值。最好的交易者总是在胜算对自己有利时进行交易，而不只是因为市场正在交易。他们进行交易只有一个目的：赚钱，而不是取悦自己。一般来说，高胜算交易应该顺市场大趋势而为。如果市场处于涨势，交易者应该等待行情回调，在测试了一些市场支撑位之后再买入。在上升走势中的回调，只是一种波动，虽然做空也可能获利，但属于胜算较低的机会，应该尽量避免。优秀的交易者知道什么时候应该止损，也知道什么时候应该让获利的头寸继续累积。交易者不应该太急着获利了结；每笔失败交易的损失积累到500美元以上才止损，而每笔成功交易在获利100美元之后就着急兑现，这恐怕不是合理的做法。除了让成功交易继续获利之外，知道何时应该兑现收益也很重要。很多笨拙的交易者经常转赢为亏，是因为不知道何时该获利了结，或者根本没有设定退出规则。请注意：退出市场往往比进入市场更重要，因为退出才是决定交易输赢的关键。即便交易者随机进行交易，但只要采用适当的退出规则，也有机会成为赢家。
虽然顺着大走势进行交易的胜算较高，但尝试猜顶摸底的交易员，业绩往往也很不错，前提是交易者必须精通价格形态判断，而且知道何时应该退出。如果你想猜到趋势何时结束，那么判断错的情况会很多，你必须果断承认自己的错误。如果你能够成功地判断行情顶部或底部，通常获利很可观，因此这类交易的业绩可能相当不错。总之，交易风格并不是十分重要的，只要交易者遵守纪律，并执行合适的交易策略与资金管理计划，就能够赚钱。
想成为高胜算的交易者，就必须有一套交易计划。这套计划包括交易策略，更重要的是如何管理风险，本书会帮助交易者了解如何制订合适的交易计划，熟悉需要具备的技巧与工具。由于每个人的交易风格不同，所以不可能有一套适用于所有人的完美交易计划。每个人都应该根据自己的性格和习惯，制订一套最适合自己的交易计划。计划制订之后，最困难的部分已经完成，但是，很多交易者却懒得花时间完善这个计划，而是直接进行交易。
一般而言，赚钱的交易者不只是在市场交易时段认真工作，收市之后的工作也同样重要。交易之前，他们已经准备好在哪些市场做交易，而且清楚每个市场的应对策略。他们耐心等待预期的市场机会出现，然后立即进场，一旦察觉自己的判断出错，就立即退出。他们挑选一些趋势明显的市场或个股，耐心等待走势回调提供的进场机会。他们不会认为自己的判断比市场高明，他们只是被动接受市场提供的机会。他们能够完全控制自己的情绪，永远都聚精会神，不会同时进行太多不同的交易，交易也不会过于频繁。
成功交易者具备下列特点：
·有足够用的资金；
·把交易当作事业经营；
·对于风险的容忍度很低；
·只针对市场提供的机会进行交易；
·能够控制自己的情绪；
·有明确的交易计划；
·有明确的风险管理计划；
·严格遵守交易纪律；
·能够聚精会神；
·采用通过了历史数据回测的交易方法。
失败交易者可能具备下列某种特点：
·资金不足；
·不遵守交易纪律；
·交易过于频繁；
·不了解市场；
·交易鲁莽轻率；
·追涨杀跌；
·担心错失一轮波动；
·顽固且过分坚持自己的想法或头寸；
·错误解读信息；
·总是追求一战成功；
·不愿及时止损而导致损失恶化；
·过早兑现盈利头寸；
·交易态度不够严肃；
·过度冒险；
·不能控制自己的情绪。
本书将介绍一些我自己遭遇过的惨痛经历，以及一些发生在其他交易者身上的案例。在这些交易者当中，有些人刚开始从事交易，遭遇非常坎坷，而最终突破困境；另一些人则永远都无法从错误中学习。我用这些例子说明我的观点，让读者更容易判断哪些事该做，哪些事不该做。当然，我不会提到交易者的真实身份。我从来不隐瞒自己曾是一个很糟糕的交易者，我会详细说明那些造成我交易亏损的不良习惯。当时我的盘感很不错，由于种种因素的干扰，交易就是无法成功。然而，当我逐渐克服各种缺点，慢慢学习如何掌握抓住有利机会进行交易之后，情况就全面改善了。总体来说，我的转变来自观察其他成功与失败交易者的行为，然后想办法改正自己所犯的与其他失败交易者共同的错误。除此之外，我也分析自己的失败案例，从错误中吸取经验教训。就如同小孩子一样，只有被烫伤之后，才知道什么叫烫；亏损的痛苦，是最有效的老师。有个经验对我影响很大：某段时间，我身边有一位很差的交易者，他不断犯错误。我发现，我们两个人有一些共同之处。于是我决定自己必须做一些改变。看着他进行交易，也让我清楚地看见了自己错在何处。
本书准备讨论我个人认为成功交易者最重要的素质和各种相关问题，由浅入深，最后讨论交易纪律与情绪，其余还包括基本面分析与技术分析方法、交易计划与风险管理计划的制订与执行，以及如何设计和回测交易系统。本书将帮助读者掌握如何在有利时机进行交易，学习如何避免犯错。本书每章最后一节都有“成为最佳交易者”，作为该章内容的总结，列举什么该做、什么不该做，以及一些交易者应该随时提醒自己的问题，希望有助于读者了解交易的长处与短处，踏上成为交易赢家之路。
我就是一个活生生地展示交易者不应该做什么的例子。自从1990年开始从事交易以来，我连续亏损了7年后才出现重要的转变。对于我想要的东西，我有坚定的毅力和决心，而且愿意努力工作。在这14年的交易生涯里，我曾经担任过经纪公司的办事员、场内交易员、零售经纪人与交易员。在整个过程中，我见识过或犯过交易者可能犯的所有错误。这些年来，我有机会接触一些成功与不成功的专业交易员，所以非常清楚这些交易员的各种品质。我发现，即便这些交易员在做同样的交易，某些人就是可以赚到钱，而另一些人只会赔钱。在担任经纪人期间，我持续观察客户的各种表现，慢慢发现普通交易者之所以持续发生亏损的做法和原因。更重要的是，这段经历让我看到自己与失败的交易者之间存在某些共同特征。于是，我归纳出一个经验：如果我想成功，就必须彻底改变自己的交易风格。举例来说，我相信交易过度频繁就是自己最大的毛病之一，因为我发现其他过度频繁的交易者都逃不脱失败的结局，而那些谨慎挑选机会的交易者总是能成功。本书将详细说明我个人采用哪些步骤让自己慢慢提高，只要读者有决心，也一定可以转败为胜。改变坏习惯并不容易，但如果你希望成为最佳交易者，就必须这么做。
1987年，我曾经做过一段很短时间的股票经纪人，不久就到纽约商品交易所担任原油期权的交易大厅办事员。几年之后，我筹措了3万美元，取得纽约金融交易所（NYFE）的席位，开始从事美元指数期货的交易。几个月之后，因为一个致命错误而亏损了一半本金。这个事件对我的伤害很大，使我没有足够的资金继续在场内进行交易，只有与其他交易者组成合伙机构。我们利用某个经纪公司的场地进行交易，有几位同事曾经是场内交易员，经验相当老道。我也是在这个时候才学会如何看价格走势图的，而且也开始编制交易系统。
1995～1997年，我曾经有段时间去大学研究所进修，在取得硕士学位之后，我决定成立一家折扣经纪公司。当时，网络交易才刚起步，提供这方面服务的期货公司并不多。我的公司佣金很低，还有一间房供交易者使用。不幸的是，随着网络交易日益普遍，大型经纪商开始大打价格促销战。于是，我再次因为资本不足——没有充裕的广告经费吸引客户而失败了。不过，这段经历对我也有好处，让我有机会观察客户是怎样犯错的，我自己的交易技巧也因此有了不小的进步。
2000年3月，我有机会从事股票交易，很快就决定接受这份工作。可是，我是一个有进取心的人，显然不愿一直在经纪公司打工，所以成立了个人工作室。很少有人敢说热爱自己的工作，但我就是如此。
最后一点说明：当本书提到交易者时，都采用男性代词，这完全没有性别歧视的意思，只是为了方便而已。虽然交易从业人员以男性为主，但也有不少优秀的女性交易员。当我成立林克期货公司时，合伙人就是一位女性，她是最佳的交易员。
祝各位读者能从本书中体会到交易的乐趣。