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K线图形的形状也称“蜡烛线”、“阴阳线”、“酒井线”和“日式画线法”。这些图形是1750年前日本大阪米市商人为记录1天、1周、1月中米市价格涨跌行情所使用的图形表示。后来人们把这种图形方式引至股票及期货市场，从而变成目前股票技术分析中最常用、最普通的图形分析画法。
为何称之为K线？有一种说法，即日本的股票技术分析称这种图形线为罚线，而罚的日文读音为“K”，这种图形线自引入我国后，称这种特定的图形为K线图形。
研究K线图，不研究现代日本人是如何使用K线图来指导自己的买卖活动，就不能深入了解K线图的神秘之处。
在15世纪，日本经过一百多年的各家族内战，德川家族在1605年统一日本后，强迫各地的首领和地主全家迁居东京。当各家族的首领和各地的地主返回自己的领地时，家族的人必须留在东京作为人质，如果这些返回各领地的首领不回来或者造反，他们的家人就会被处死。
各首领和地主的经济来源是佃农和农夫以稻米所缴纳的租金，由于稻米无法由各地直接运送到东京，他们在大阪建立仓库来存放稻米。由于所有的家族首领和他们的家人都住在东京周围，他们过着奢华的生活。为了维持这种生活方式，他们销售存放在大阪的稻米，甚至销售未来的收成，形成稻米的期货交易。在期货交易中，仓库会发行“米票”，这些米票称为“空米票”（“空米票”是指这些稻米实际上不存在），然后，“空米票”逐渐形成市场，这便是全世界最早的期货市场之一。
稻米的期货交易很容易产生投机操作，投机操作便是日本期货交易技术分析的发展基础。在稻米的期货交易市场上，当时最著名的交易员是本间宗久，活跃于18世纪。本间发现，稻米价格由供给与需求的关系决定，但市场价格也受到交易员情绪的影响。他认为研究市场的心理情绪，将有助于预测行情。稻米的实际价值与价格是两回事，正如现在的股票、债券和外汇的价值与价格也是由各种因素来决定。
日本人常将K线走势图称为“酒井图形”，就是纪念本间所居住的港都“酒井”。本间是否发明K线图形的绘制方法，还有不同的看法和争论。我们目前所使用的K线方法，应该是集合多人智慧，经过数个世代的演进而成。即使本间不是阴阳线的创始人，但他了解市场的心理层面是交易成败的关键因素之一。在日本，最早的技术分析形式，心理层面似乎多于图形。
日本最早的期货交易理论书籍是本间宗久所著述的《黄金泉》。他说：“当每个人都看空行情时，这是酝酿价格上涨的契机。每个人都看行情上升时，则构成价格下跌的原因”。这句话是现在所谓的“反向思维理论”和“相反理论”。
《黄金泉》强调，阴线与阳线会不断地轮替。因此，阴中有阳，阳中有阴。这可以说明K线的理论对反转形态的重视程度何以远超过连续形态。当某个事件或消息发生时，如果你想建立头寸，应该判断市场对该事件的反应，不应该根据消息的本身。
如果你已经深入研究行情，便不应该再与别人做无谓的讨论，除非对方有独到的见解，你的交易决策应该只根据市场来考虑。《黄金泉》中有这样一句话：“如果你希望了解市场，应该在市场中学习——如此你才能够成为无懈可击的市场鬼才”。
在学习K线图形之前，了解这一段历史是很有必要的。
今天，几乎所有的股票计算机分析软件都采用K线图来记录1周、1月、1年或数年的股票历史价格走势。
我们目前所使用的K线分析方法，经过了长时间的演进和完善，集合了多人的智慧，已经成为股票分析中必不可少的分析手段和分析理论。