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解决止损性痛苦的方法有两个：一是当你的交易水平持续提高，知道你参与市场交易的成功概率达到50%以上，你明白你所参与游戏的本质就是赌概率，而你也有能力站在概率大的一方，只要你持续这种交易游戏，你就会赢得越来越多，而一时的亏损是这个游戏的必然部分，尽管他存在，但无损大局，你所要做的只是尽量减少亏损的概率和幅度。这当然是最终的解决方案，可在此之前还有另一种方式，那就是改变你的大脑和观念。
有一本叫做《基业长青》的书籍也许大家都听说过，这是一部非常有价值的研究报告（尤其是对于企业的经营管理者而言），研究小组（本书的作者群体）跟踪调查了人们公认的世界上最为优秀的二十家公司，这些公司的历史都在50年以上，而且都是行业内的佼佼者，研究小组试图寻找这些公司的一些共性所在。研究小组的工作是非常成功的，他们最终的调查结果也带来了很大的轰动。其中有一条我想在这里引用一下。研究发现，这些大公司的开始往往是非常失败的，象3M这样的优秀公司（透明胶带和汽车膜的发明者）在其创立的头11年里，一直是亏损的，其于的SONY，IBM，情况都差不多。实际上这些公司的快速发展只是源于个别非常成功的产品，换言之正是这些为数不多的畅销产品造就了这些公司的主要发展。而十分有趣的是这些产品的诞生看上去都是十分偶然的，调研小组用了这样的描述“初看上去这些公司的成功都是凭借一种偶然，他们的运气的确很好”。
可是随着深入，他们发现这种表面的偶然却有着内在的必然，象3M，SONY，这样的公司，在早年为了生存，几乎作尽了所有尝试，这些公司从他诞生的哪天起就在他的基因里种下了“尝试”的这种企业文化，公司内部鼓励发明和实验，他们的研究人员都具有很强的独立性，这些发明如果有市场价值就让他保留，如果没有就让他自然消失，大部分发明的成本都十分有限，所以这些公司就是通过大量的实验尝试发明和失败淘汰，最终保留那些有价值的发明，（比如说前些年的伟哥它本来是瑞辉公司作为心脏病的药物来研发的）。调研小组惊讶的发现这些公司实际上在他们的内部有意无意的采用了自然进化中法则——大量的基因变异，导致新型物种的出现，保留积极有益的，自然淘汰那些失败的。
看到了上面这个故事，你是否想到了什么？这些全世界最优秀的公司实际上每天都在处理失败，比起那些保守的公司他们的频繁尝试让他们面临着更多的失败，可他们却在失败中飞速前进，把那些很少失败的公司远远的甩在身后。
让我来告诉你真相，不论是那些伟大的公司，还是那些伟大成功的个人，事实上他们比那些失败者经历过更多的失败，因为只有高效能的活动才可能带来最迅速的壮大，可是高效能的活动必然会遭遇更多次数的挫折，所以你越成功，你面对失败的次数便会越高，这是十分自然的事情，想规避失败的必然结果就是尽量慎重保守的行为方式，可这也必然导致增长的缓慢。这就是象我这样即便在熊市也保持较高的操作频率的短线客必然比那些只在牛市操作的中短线交易者面对更多失败的跟本原因，我从不会去要求自己比他们的成功几率更高，我喜欢频繁的尝试和冒险，我知道在这种行情下不冒险就得利是很难的。所以对于失败和损失我确实看的十分平淡。
但是我又要说明，这种方式不是可以随意模仿的；因为我频繁冒险的是有两个前提的：一是我完全有能力控制失败所带来的损失，二是我所有的经验和技巧告诉我，这种冒险我有70%以上的胜算。所以持续下去，我的成绩一定会远远超过那些保守的交易人。
让我们记住这样一个事实：大的成功一定是建立在高频率的尝试和失败基础上的；成功者和失败者的真正差别在于两点；一是失败者很少能从失败中学习到什么，而成功者却是通过失败来获得快速成长的。二是失败者面对失败的能力太差啦，他们要么不肯承认失败，要么喜欢孤注一掷，要么一蹶不振；而成功者却勇敢坦然并精明的面对失败，他们是风险失败的管理大师，他们善于在失败刚刚露出苗头的时候便决然离场，他们喜欢把珍贵资源放在那些最容易产出，最高效能的地方；不喜欢为了挽回不利的败局而不断的往失败中输入珍贵的血液。
我想告诉你，这就是“巨大”的成功（注意我说的是巨大）同失败者的根本差别。这种原理不但可以运用于市场交易，也适用于生活本身。
在开始新的话题之前，我想再从自然界中抽取一个例子作最后的说明，毕竟经常思维这个事实会对转变大家的观念都有很大的帮助。
我记得几年前到上海办事，在市郊的道路上发现那里的树木都十分矮小，我带着这个问题请教了当地的主人，他笑着告诉我这是因为那里的地下水层都十分浅显，很多地方挖上两米便会出水，树木的根须无法向下生长，所以自然也就长不高。亲爱的朋友，从这里你是否领悟出了什么呢？
俗语说“树大根深”，这句话实际上应当颠倒过来是“根深树大”，是的，“根深才能树大”！
我们往往只注意树木表面上的成长，可是却忽略了这种生长实际上以地下根须的持续生长作为前提的，先有后者，才会带来前者。地下的生长是艰难和痛苦的（就如同失败挫折所带来的煎熬），可是离开了这些，表面的枝繁叶茂就不可能产生；换言之，成长本身不是成长带来的，而是挫折与失败带来的。这当然是一个十分简单的道理，可是在现实生活里，我们却往往将之遗忘，我们总是幻想不经历失败而获得成功，可是我想说，那些上海郊外的小树告诉了我，当我们因为讨厌而把失败挡在门外的时候，我们同时也把成长堵在了门外。
当然，道理代替不了眼前的饭碗，我们毕竟要在市场中生存，我们必须找到代价最小，最适于我们生存的方式来活动，而且并非每个人都适合成为一个短线客。我想说，成为一个什么样的市场角色关键还是要看自身的把握能力。
如果你发现你的技术判断力更善于在较大趋势的中线波段中保持较高的准确概率，那你就应当去做一个中线波段的交易者，同时制订更加宽泛的止损（比如说10%），你也应当给自己订下规矩，只有当预期潜在的收益达到25%以上的空间时，你才会去参与哪种风险。换一种方式来讲，如果你发现自己更善于判断和把握那些涨幅达到30%的市场机会时，你就应当好好作一个中线交易者。放弃那些小的市场波动，因为在那里。你无法让自己站在概率大的一边，成为获利的短线客的前提在于你常常能够对那些涨幅仅在5%到15%以内的波动作出提前的判断和把握，这无疑要艰难一些。
事实上，我一直认为当我通过3%以内的止损而规避了一波大的杀跌时，我就是获得胜利；而当我因判断失误而错过一段涨幅达到10%的波段机会时，我就是在亏损或是失败。当然我的这种思维模式并不见得就是正确，但我确实就是这么想的。
我想告诉你，作为一个交易者，在这个残酷而现实的交易市场里，你可以选择不同的战场，短线，中线，长线，参与那一个战场并不重要，重要的是哪个战场必须适合你自己——在那里你一定是个强者，你能够让自己经常站在正确的一方，一旦你选定了你的战场，你就应当只专注于你自己的战场，并发展属于你哪个战场中的交易策略和判断分析的战争本领。而决不要轻易涉足其他的战场，不同战场上的游戏规则是不同的，一个战场中的强者到了另一个战场，就可能变成一个被屠杀者。这是一个非常显而易见的道理，可我却发现无数的交易者都在犯下这个错误。在熊市的时候，一个原本属于中线波段的交易者因为贪婪和不甘寂寞摇身一变成了短线客，在牛市行情下，一个短线客因为恐惧和懒惰又变成了一个中线交易者，去忍受洗盘的非人折磨（原谅我用这样的词语）。更不用说那些不分世道，买了股票一会是短线，一会儿又是，最后干脆作成长线的交易者啦。
记着，专注，专注，还是专注！
当我们通过智性的认知懂得失败所蕴藏的成长因子后，多去思维这个道理，将能够使你以平常的甚至积极的态度去看待失败，将你的损失转化成知识和财富，而这正是一个交易人（成功者）所必备的条件。但有关失败的话题并不能到此结束，原因很简单；尽管上帝告诉我们要去爱别人，可现实中不是每一个人都值得我们去爱；同样也不是每一个失败都对你有价值。
失败有两种：一种是源于无知和缺乏经验，能力不济所导致的失败；一种是源于记忆缺失或缺乏自制，心怀侥幸而导致的失败。
前者值得学习甚至尊敬，因为他是完全可以得到认知和转化的失败，是十分具有价值的失败。而后者却完全是一种恶习，一种能够变成习惯引人堕落的东西。不幸的是，在市场中绝大多数人（包括我）在绝大多数的时候所犯下的错误都是后者，而非前者！所以我们绝大多数的错误只具备令人憎恶的一面。
同一个小偷即便多次被抓，可是见到别人的钱包就会手痒，无法克制偷盗的行为一样；在市场中，有很多的老手一看到诱惑和恐吓，明知是陷阱，还是会抑制不住的跳下去，遭受失败。对这些人而言，事情非常麻烦，因为失败的行为已经成为一种习惯，这就是为什么，一个新手为什么要将止损这类的交易基本功练的无比扎实的道理，因为很多成功同一些失败都是由习惯所造就的。就这点而言，一个新手是幸运的，因为他还没有养成那些恶习，而改变那些恶习本身便是一件花功夫的事情。
我的电脑前面总是贴着一张“交易守则”，尽管如此，可我所犯下的大多数错误还是来源于违反这些守则，他们是我亏损的主要来源。每当我在持续的赢利或交易顺手时，内心不知不觉就会变的松弛，内心沉醉在那种获利的幸福感里，忘却了这个市场残酷陷恶的一面，这是一种常见的失忆症，结果轻率的决定，冲动得下单，错误买入，我只能眼睁睁的看这先前到手的利润又交了出去，这种错误除了懊悔和自责和损失以外，什么都没有。
这也让我想起，非洲原野上那些被狮子吃掉的斑马中，有许多也许正处在发情恋爱的时期。
当一个交易者通过大量的学习思考，并经历了足够的市场风浪，建立起自己的交易系统和交易守则后，他变完成了交易人成长的第一步，此时，能否从外部认知转向内部认知与修炼把持就成为了关键的第二步，此时你常常赢利，但却难以积累财富，总是由于上面的原因进进退退，将刚刚倒手的利润又还给市场，偶尔还会犯下一些严重的错误。我幸运的就是很少犯大的错误——忘记止损，在所有的错误中，这一条最不可原谅！
可这看上去很简单的一件事，对很多交易人而言却是最为困难的一件事，生人易，胜己难！改变自己绝不是一件轻松的事情，此时，你就会了解拥有深沉的信仰是一件多么幸运的一件事情！
让我们把"失败"这个话题告一段落,把如何遵守纪律也暂时终止(这是个大问题).我想在此谈论一些关于市场预测的话题;这的确是大家非常关心的一个问题,也是无数交易人乐于研究并钻研的内容,可我想告诉你,对于一个真正的高手而言,预测并不是别人所想象的那么重要,他们是精明的交易者,却不是伟大的预言家,相反,预言家也往往成为不了伟大的交易者!
很多交易者都会把最多的时间和精力放在测市的研究上,因为有一个简单的假设性思维就是,如果我能准确的预测市场涨跌,那我就能够在里面大发其财.说实话,我就是带着这种观点进入到这个市场中来的,我在前面曾告诉过大家,我原本的可能职业是一个算命先生(是不是很搞笑,但我想告诉你,在这方面我很专业),我尝试过用周易,江恩.波浪等多种方法对市场预测,市面上最流行的市场预测理论我基本上都有相当的射猎(因为兴趣使然),市场能够预测吗,我想说,一定程度上可以,但请记住我说的是"一定程度上",也就是这种预测有时是准确的,但问题是他也常常出错.
而且,我想告诉你,当我一门心思的钻研预测时,我一直是在亏损(我在易学论坛的那些市场预测爱好者也基本是赔钱,短线的赔得更惨);可现在当我学会了赚钱以后,我几乎从不预测.现在.我唯一的体会就是,赚钱与技术,经验,纪律,判断和交易策略绝对相关,可跟预测却没有多大关系.
为什么呢?你一定会惊诧于我这个"专业算命师"的这番奇谈怪论!
周易在揭示事物未来的发展方向以及大致形态具有较好的作用,但他有两个问题,第一他非常依赖预测人自身的能力以及状态,从起卦到释卦都是非常的讲究,并依赖于相当的技巧知识和经验,成为一名易学大家绝不比成为一名优秀的交易人来的容易,即便是优秀的卦师,如果不能以清净心去起卦释卦,也同样得不到真正的答案,第二,周易类似于模糊学,而短线交易需要的是精确的买卖点和时间.这方面他无法满足我们的要求.
而且,当一个人专注于他的预测结果时,他就会变的执着和固执,他不会在下跌时果断止损,而是加仓(他认为那是更加便宜的买入),可如果他预测的结果是错的,他就被永久性的套牢.测市的根本问题在于你如果是基于预测结果来交易,你就无法动用止损策略,而不能够动用止损的交易就如同攀岩者不带安全锁扣,即便你很老练,可是一次失误就能要你的命,即便你在之前赚了再多的钱,可是一次不加止损的套牢就能把你的全部利润吃掉.在这方面,江恩理论,波浪理论是一样的.这些测市方法的真正意义在于提供一种可能市场观点和认知,换言之我常常用他们来理解市场,但却不会用他们来决定我的交易行为.
让我们再重复一遍,所有的市场预测都只能提供一种模糊性的结果,而且不可能作到很准(70%就很了不起啦),但是基于预测而产生的交易必然与止损原则相排斥,你要相信预测就不能动用止损策略,否则预测便毫无用处.这就是为什么我作为一个预言家的时候总是在赔钱,那时一亏就是15%,20%以上(真是难以想象),而现在不用预测的原因.测市最多提供给我们一种市场观点和判断,可是过于自信这样的市场判断还不如不要判断。这是我真正的体验和心里话!
有朋友问：我以前懂的交易技巧不多，反复使用，虽然没有达到非常理想的收益但跑赢市场绰绰有余。后来为了追求更高的收益学习了更多的交易技巧，交易类型也多了，但效果却远不如以前了。我困惑的是：我需要更多的交易技巧吗？收益受影响是什么原因造成的呢？是技巧本身？还是我没有同时使用好几种兵器的能力？
我只能说说自己的看法与感受.第一同时操作几项技巧的难度肯定大于一项,而且各种技术的使用关键在于你能够把他们在你的大脑中组织成一个整体,相互配合,融会贯通.第二.交易的核心在于心识而不是技巧本身,技术的作用在于给心灵提供一种认知的途径,可如果技术的存在干扰和破坏了心灵的认知能力,那这种技巧就是无用甚至有害的.第三,我个人的体验是,最终的交易技巧也许很多人不知道(每个人都会有自己的独门功夫),但他实际上是非常简练的,方便判断和运用.对于一个懂得基本交易常识的人,我的表面技巧可能连十分钟都说不到.
交易的关键是心识,而非技巧!这是我的一点点见解,不见得正确!
交易框架：
我在前面曾经大概提到过（但并不系统），市场观点，交易策略，技术运用，纪律以及心理状态是波段交易的关键要素。这对于任何波段的交易者都是一样的，只不过随着交易波段的加长，第一项要素变的就会更加重要，而后四项要素的重要性就会逐步降低。但是对于短线交易者而言，这五项要素都十分重要，更加重要的是交易者要把这五个要素组织成一个交易系统，是的，我说的是交易系统，而这个交易系统的基础就是市场观点。如果你能建立我上面所提到的交易系统，你就会避免所谓的市场茫然。当然，我知道很多短线交易者的交易都是凭借技术直觉的，并没有一定的计划性和方向性，可在我看来，在很大程度上，这就是凭借运气，而我从不喜欢凭运气，因为坦白来讲，我的运气一直都不是很好。
在我看来，每一个交易行为的背后都不应是完全随意和感觉的，而是建立在市场观点这一基础上的，交易人只有在形成一个明确的市场观点后，他才会在这个市场观点的前提下产生相应的交易策略，只要观点不变，交易策略变会保持稳定，而技术，纪律以及心态都是在这两者的基础上加以运用的，这五点构成了一个完整的交易框架，来指导和制约交易者的每一个交易行为。完全的理论说明也许不够明晰，我尝试着举例说明。
比如说在中线上，我现在看多一只股票，我认为在一两个月以内，这只股票都会保持不错的上涨态势，此时我才会制定长期短线反复操作这只股票的计划。那么每当这只股票出现回调和洗盘的时候，就是我介入这只股票的时机，而每当这只股票出现调空大幅偏离上涨通道的时候就是我的售出机会，由于我在中线看多，所以我的操作就会始终延续着这样的节奏买入和卖出（这种交易模式就构成了策略）。我的技术和纪律以及心态都是在这样的交易策略下得到运用的。直到有一天，我对这只股票的看法发生转变时，既定的交易策略就会发生根本改变。同样。当我认为市场在打压洗盘或建仓时，也会制定不同的交易策略。我想这个顺序已经表述的比较清楚了，先有看法，再有策略，技术，纪律和心态都是在二者之上加以运用的。而且他们之间要形成有机的系统。
一个成熟的交易人学会建立自己的市场观点是非常必要的，因为短期市场风云变化，一个没有观点的交易人必定会被眼前的现象所迷惑，从而失去方向，而一旦失去方向，你唯一可做的就是停止，如果你坚持交易，那你就是在赌博。比如今天的交易，早盘高开高走，你怎么看呢，经过长时间的震荡，这极可能是突破，你不追便意味着可能的踏空，可你追了就被诱多套住。如果没有一定的市场观点和认知，这种情况下的交易是极其艰难的。再比如上周五大盘高走，你买入，尾盘跳水，跌破你的止损位，可由于T+1，你只能在今天开盘的时候止损卖出，可你一卖出却发现该股迅速上冲，你可能会在后悔迷惑的情况下，担心丢掉筹码，然后再行高位买入，可等你买完，他在尾盘再次跳水！你问自己难道不应该止损吗，你的技术有问题吗，纪律有问题吗，我想说都没有，你唯一的问题只有两个：一是缺少明确的市场观点。二是你在没有观点和方向的时候却参与了交易。
市场观点类似于整体看法，就好比两方交战，而你是一个他们都需要的人才，你会站在那方的这样一个问题。谁都知道站对立场是一个非常要命的东西，尽管你很有干才（类似于技术纪律这样的东西），可是站错方向，你一样要做对方的俘虏。
交易市场的风云变化，使得很多交易者都变成了壮丁，没有任何看法。谁把他抓走，他就给谁卖命，壮丁总是炮灰的代名词，所以散户总是割肉的一方。还有一些好一点的交易人，会有自己的看法，可他们的看法变得太快了，短期一跌，就变成了空头，一涨，就变成了多头，一两天就产生相反的观点，这使得交易冲满矛盾，这些人太容易叛变和投降啦，所以也成不了气候。正确的方式是交易人应当给自己的看法制定相应的指标，好比中线看多，但是当回调超过了一个价位时，你就要放弃自己的观点，尊重眼前发生的事实，也就是说交易者既要敢于坚持自己的观点，又不会执着于自己的观点，他懂得在什么情况下放弃自己的观点，而在此之前，他会坚持自己的看法和既定的交易策略。
当市场环境好转的时候，大部分的机构就开始变的活跃，他们所运作的股票也会产生不同的性格，每个机构在运作一只股票的时候，都会有十分明确的计划和策略，这些计划和策略都是基于他们的市场观点来制定的，由于资金的庞大，机构的观点以及策略是相对固定的，不可能变来变去，建仓，洗盘，拉升，整理，洗盘，出货，这些行为都有明确的计划性，但是由于短时大盘环境的变化不定，机构操盘手是不会采用固定的手法来完成计划的，他必须根据大盘当下的状态来调整他的具体操盘手法，这叫顺势而为。但不管手法如何变化，目标计划是不会改变的，想要洗盘他就一定会完成洗盘，不管是开盘打压，还是尾盘暴跌，还是冲高回落，手法多样可目的都是为了洗盘，这个计划不到位，他就不会开始真正的拉升。就象是白骨精再怎么变，他的目的都不会变的——吃唐僧肉。看上去的都是上涨或下跌，可是背后的意义以及今后的发展都是截然不同的，一个交易者必须要洞彻这一切行为的背后意义，这是形成各股看法的重要条件，没有这种思维力，你就随时可能变成他们的唐僧肉。
当你能够建立起属于自己的看法和他上面的交易系统时，你自然会拥有一种相对于市场的定力，换言之，你会用一种冷静清醒以不变应万变的态度来面对这个市场的短视变化，你甚至可能找到机构操盘手的节奏来与他共舞，因为你的思维模式已经同他基本相同，所以你经常会通过盘面的曲线知道他在想些什么，猜到他下面的计划和他要作什么。对于这个市场，你很少茫然，你知道这里正在发生着什么以及即将会发生什么，这一切都建立在思维逻辑的基础上而并非先验性的猜测，可是当他同波浪和江恩等诸多先验性质的预测结合起来时，你便可能得到最接近事实的答案，而他却能够同你的交易策略，技巧纪律等有机的结合起来，所以你不再有丝毫的迷茫，看盘成为一种最为快乐的事情，因为你能够通过那些价格波动等别人眼中的枯燥数据看到这里发生的一切，每天都是如此的熟悉，不尽相同和精彩纷呈！
作者：与自己赛跑
对于市场观点我有些自己的理解不知道是否合适，还请先生指教：
建立自己的市场观点,应该是需要建立一个正确的市场观点，如果交易者拥有了属于自己的但错误的市场观点这就会很惨。我想正确的市场观点首先应该是客观的市场观点，客观的判断目前市场的趋势和强弱程度，根据这个前提来建立自己的市场观点才不至于走到预测或瞎猜的那头。我们尽量保持客观的态度，再结合自己对市场的认知程度，我们便也能拥有一个自己的正确市场观点了，当然每个交易者的层次不同，这就决定了我们对市场认知范围和深度的差异，所以尽量选择在自己能正确认知的范围内交易是明智的
后半部分我是认同的，尤其是“当然每个交易者的层次不同，这就决定了我们对市场认知范围和深度的差异，所以尽量选择在自己能正确认知的范围内交易是明智的”这句话，十分重要。
但是前半部分，值得商榷，因为没有任何人可以保证自己总是正确的，但又不能没有看法，所以就产生了止损这样的技术手段，他可以将我们因错误看法而导致的损失降到最小程度。所以有技术和止损作为安全带，你不需要过分担心自己看走眼，毕竟看对的大笔收益完全可以超过看错所带来的有限损失。
此外，交易者必须要把自己的判断和看法同技术点位相结合，看多或看空都有现实数据和技术指标作为依据，可一旦支持观点的技术点位完全失效，那就要放弃原有的观点和交易策略，进场或止损。
有朋友问：关于巴菲特和中石油的观点我不敢苟同，价值投资不等同于长期投资。
其实不同的视角所产生的观点不同是很正常的，何况没有谁是绝对正确的。我只是站在一个普通大众投资人（并非彼得.林奇和巴菲特这样的投资大师）的角度去探讨成功投资的方法，不需要预测，不需要深入的价值研究，不需要观察和了解大盘，抛弃所有的智识聪辩，只是以良好的习惯和心态来获得成功，我认为这种看似无为的方法将超过大多数聪明人的有为之法。其实这些方法中的“终身持股”也是巴菲特和罗杰斯所一直推崇和追求的。他们的不同只是体现在选股以及购买时机的把握上做得更加专业，可实际上这部分工作也并非珠圆玉润（可以参照他在可口可乐上的投资），所以说如果剥去了长期乃至终身持股这项要诀，他们的表现就会平淡无奇。