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在股市中，由于利益驱动特别强烈，因此，几乎每时每刻都有人在犯错误。“错误是伟大的导师，要使自己变得聪明，就必须向错误和挫折学习”。尽管股市没有记忆，同类的错误总是不断地沉渣泛起，让人一犯再犯。弄清股市操作的通病，经常以此为镜，也是走向成功的阶梯。
散户和“巴甫洛夫的狗”
沈嘉文
作为散户，对主力资金总是既恨又爱。最理想的散户操作法，无非是“跟着主力走”，即买上一只庄家正在拉升的股票，“坐轿”至顶点再抛出。但赚钱的事总没那么容易，大多散户注定不是庄家的对手，最终往往是偷鸡不成反蚀把米。早年在大学里的证券投资课上，老师讲过“巴甫洛夫的狗”的故事，现回忆起来，与新股民们分享。
当前主力想赚钱，仍只能采用“低吸高抛”的老办法。吸筹、拉升、震仓、出货……这是经典的四步曲，其中震仓是必不可少的环节。所谓震仓，又称洗盘，是指在拉升过程中故意使股价反复上下波动，而非沿一条笔直的斜线拉升。主力低位时大笔买进，逐步拉升至高位卖出，为什么还要在中途震仓呢？这里边包含了点心理学的学问。
众所周知，前苏联的生理学家巴甫洛夫用狗作实验发现了条件反射规律，实验过程是：每逢给狗喂食的同时，就摇一下铃铛，久而久之，光摇铃铛不喂食，狗也会分泌唾液，仿佛得到了食物一般。摇铃铛和分泌唾液之间本没什么联系，但经反复强化后，生物会建立有规律的反应机制，这就是条件反射。
主力震仓，在较低位时是想让意志不坚定的散户中途退出，以便自己更易于获得廉价筹码；到了较高位时，则是意图给散户建立某种条件反射，以便自己出货。震仓的上下波动，使人看来在每次下跌之后，都会产生反弹，且会反弹至更高位。在这过程中，会有一些散户在初跌时杀跌抛出，至反弹时他们会因踏空而后悔，有的会继续追入，并在以后的下跌中不再轻易抛出，同时还会吸引大量的外来抢反弹者。谁说出力在出货了？每次都涨得更高了嘛。如此反复强化人们的心理预期，即建立了一种条件反射——下跌之后必有更大的反弹。看看，是不是摇铃铛有点像呢？
可到最后，主力却是光摇铃铛不给食物了，他们真的开始出货了！这时表现为光下跌不反弹，或者大跌小反弹，造成连续阴跌不止的局面，使已形成条件反射的散户们愿望一次次落空。低位买入者盈利大幅缩水，高位追涨者或抢反弹者则被彻底套牢，此时正是主力派发兑现利润的时候。
道理就是这个道理，但散户想赚钱，还得玩“跟庄”。主力到底什么时候开始真的出货呢？这个只有主力自己知道。也许正是这种猜不准，才是股市的魅力所在。但作为新股民，应有一种保持清醒对抗条件反射的意识，以免自己成了“巴甫洛夫的狗”。
股市操作中的几种通病，散户要学会避免
aikere
在股市中，由于利益驱动特别强烈，因此，几乎每时每刻都有人在犯错误。“错误是伟大的导师，要使自己变得聪明，就必须向错误和挫折学习”。尽管股市没有记忆，同类的错误总是不断地沉渣泛起，让人一犯再犯。弄清股市操作的通病，经常以此为镜，也是走向成功的阶梯。
1、忽视震荡箱
许多人仅根据宏观经济面向好，就一厢情愿地指望股市一涨再涨，而忽视了扩容的压力和政策调控，淡化了箱型观念。以上海股市为例，实际上每年都有一个缓慢上移的震荡箱，如1995年是600-800点，1996年是800-1050点，1997年是1050-1250点，1998年是1200-1400点，若看不到每年箱型震荡的箱底和箱顶，就必然会在箱底空仓而踏空，在箱顶满仓而全线被套，把半年乃至一年的成果悉数揩光。
2、控制不好不同波段位置的仓位
在人气极旺的时候，许多新股民就迫不及待地入场，小赢了几次后，就自我感觉良好，迅速作出满仓决定，生怕资金搁着浪费了利息，而不仔细研判大盘是处于波段底部，还是中部，或是顶部，以致先赢后输。即使是一些老股民，包括机构，也往往因为对形势、政策、供求判断不准，在缩量的波段底部，人气散淡时恐惧杀跌轻仓；在放量的波段中部，人气恢复时从众建大半仓；而在放巨量的波段顶部、人气鼎沸时贪婪，追涨满仓。
3、热衷于做小差价而告别”黑马”
当大盘或个股经三大浪下跌见底后，主力为了拣回低价筹码，往往会反复震荡筑底，甚至将股价“打回老家去”。此时，许多人往往心态“抖忽”，将抄底筹码在赚到几角钱小差价后就拱手相让；套牢者见股价出现反弹，便忙不迭地割肉，指望再到下面去补回来。岂知，主力往往在底部采取连拉小阳，或单兵刺探再缩回的手法建仓，将底部筹码一网打尽后，便一路拔高，甚至创出新高，使“丑小鸭”演变成“小天鹅”。很多人就是因为贪图小差价而痛失底部筹码，甚至在走出底部时割肉，酿成了与“黑马”失之交臂的悲剧。
4、急于抢反弹而被深度套牢
股市中有时会出现一种连续几十个交易日单边上升后的“缓上急落”波段，指数或个股在急落时往往跌势猛、幅度深，主力不顾一切地杀跌，兑现获利盘。许多看不懂这种凶险走势的人，往往在见顶后的第一根“大黑棒”时就去抢反弹，好比是在半空中用手去接从高空掉落的一把尖刀那样地不合时宜，结果十有九套。随后就采用摊平法，越跌越买，在下跌第一波中就耗尽了资金，以致眼睁睁地看着下跌第二波、第三波的发生，直至底部时也无法动弹，陷入极其被动的境地。
5、不善于在上升左半球冲顶时分批了结
多数人在大盘个股处于顶部区时总是对市场利好有较高的预期，受旺盛人气的干扰比较大，对指数和个股的创新高的期望值过高，急于扩大战果，以求暴利。因此，明明顶部区域特征明显，也不甘心于在上升左半球时分批了结；而到了见顶回落后，在下跌右半球之初，明明盈利已在减少，仍不忍心下手了结，乃至顶部反抽时又异想天开能“再创新高”，以致再次贻误了平仓出局、落袋为安的良机，导致顶部套牢。
6、患得患失，不愿及时止损
多数人买进股票后，抱着“非赚不卖”的念头，心往一处(上涨)想，劲往一处(上涨)使，而害怕想“亏损了怎幺办”的问题，以致于指数或个股从顶部下跌5-7%时，仍死捂不放，执迷不悟，不甘心割肉认赔。哪怕指数、个股一跌再跌，也迟迟不愿作出反应，直到人气出现恐慌，损失扩大到难以承受的地步，才如梦初醒地杀跌出局。而此时，股价往往已接近底部，割肉不久，股价便出现了大涨。
7、在反弹时用全部资金押在一只股票上，孤注一掷
有的人在底部踏空，心态很坏。当大盘反弹到中位时，便手忙脚乱，急于凭印象补仓，全线买进在整轮跌势中不跌反涨的高价强势股，试图赌一下。谁知，刚买进，大盘反弹就夭折，所买的个股跳水更厉害，“整筐鸡蛋”全都被打碎。若适当分仓，买3-5只股票，还有获利个股与亏损个股对冲之机会。
8、在涨至波段中位时，不善于高抛低吸
通常从波段底部涨到中部，主力总会进行震荡洗盘，甚至筑双底，以提高市场平均持股成本，并降低自己的持股成本。很多人只看到放量后必上涨这种可能性，而看不到放量后回头的可能性，以致明明有较大的获利，顷刻化为乌有，甚至变成套牢。意志不坚者误以为反弹结束，便割肉出局，谁知稍后又涨了；先期在中部未抛出的人见股价又上来了，便吸取教训，及时“高抛”。谁知，这次股价真的上去了，遂造成了踏空“黑马”的错误。
9、只想赢大利，而看不上“小利”
许多人总是铭记着1996、1997年大牛市时指数上涨36%的辉煌历史，垂涎别人的成功，以此套用到震荡市、箱型市、平衡市、牛皮市、乃至弱市的盈利期望值，面对着一两天内就获利10%，面对涨停板，贪欲遂起，不肯将获利成果全部“拿下”，或“部分拿下”。岂知，此乃“脉冲”行情而已，次日便一路下挫，机会错失，由帐面盈利变成了实际亏损。在股市中，不善于在资金卡上做”小加法”的人，是不可能在资金卡上做“大加法”的。
10、迷信股评家、咨询公司和机构测市的观点来研判大势
许多人总以为自己资金量小、经验不足、人轻言微，把握不了大势，遂将对大势的判断权交给了股评家、咨询公司和机构测市的栏目。其实，这往往是错误的。须知，股评家和机构发言人也都是人，也有人性的弱点，也有思想上的片面性，也有利益驱动(有的本身就代表了主力、庄家的做多或做空的意图)。这些人往往在技术指数处于底部，均线呈空头发散式排列、成交量极度萎缩、人气低迷时看空，称“还要探底”；在技术指标处于顶部、均线呈多头发散式排列、成交量放巨量甚至天量，人气鼎沸时看多，称“还要创新高”。这种机械的技术分析和”金玉良言”往往是市场走势滞后的反映，主力正好与此反做。然而，机构在底部怎么拣得到割肉筹码，在顶部将筹码去抛给谁？对于这种历史上曾一再发生的情况，若盲目跟从，追涨杀跌，便会蒙受重大损失。当然，也有这样的情况，股评家、咨询公司和机构在犯错后，根据新情况而及时修正了观点，而大众并不知道。因此，对“迷信”者而言，丧失了“主权”，就等于把自己的资金的“生杀”大权置于一种十分危险的境地。
扭亏至胜的炒股法宝
分析小家
股市中，“心理障碍”是造成股民亏损累累甚至血本无归的内因根源，认识克服心理劂，抄股将无往不胜。以下列出八种心理障碍表现。
一、“恐高心理障碍”：这种人总想“参底”而不愿“追高”，那怕从技术面到基本面已显现大盘启动，或某类个股正是热门，有一段续涨跟风行情，但就是感到不是底部，价格太高，不敢出手而坐视股价越涨越高，天天后悔昨日没买。
二、“本金心理障碍”：这种人不设止损位，明知手中股票已进入下降通道，沦落为冷门股，但总不甘心亏本卖出，结果越亏越多，天天后悔昨日没卖。
三、“电梯心理障碍”：这种人不设止盈位，买对了股票，涨势喜人，得意忘形，高了还看高，那知乐极生悲，股价“飞流直下三千尺”，真后悔高处未卖。可是，当股价又回头大涨之时却依然“旧病复发”，看着股价走高又走低，上下“坐电梯”。直至由盈变亏，后悔不已。
四、“解套心理障碍”：此类多是深度套牢群体，由于在高位重仓，解套几无可能，却非要在一棵树“上吊”，长期持股，幻想解套，不敢采取“高抛低吸”、“波段运作”或“低位换股”的自救良方。
五、“想当然心理障碍”：该群体对手中股票往往“情有独衷”，无论涨落总舍不得抛出，涨时，总觉得涨的理由多多，落时，总感到没有续落的道理，想当然，自圆其说，满脑子利多，无风险意识。
六、“股评心理障碍”：这种人特喜欢听消息传闻，炒股紧跟“股评家”，开口闭口非股评者说即传言如何，没有自己的思维，如同“无脑儿”，真所谓亏也股市，盈也股评。
七、“惯性心理障碍”：此为群体系“心知肚明”者，他们多是心知自己有这种那种“障碍”，但由于固有心理障碍的惯性如同“江山易改，本性难移”，往往知错而难改，在矛盾的心理下还是选择了非理性的操作，可谓盈亏就在一念间。
八、“快速致富心理障碍”：此乃“万恶之源”，由此可派生出上述种种“心理障碍”并发症。他们最大的弱点多是致富心切，不留余地，满仓操作。自然，也有其独特的群体表现。
其一是新股民中一族，听说股市“来钱快”，全然不知炒股常识、投资理念，便急忙投身股海，做快速致富美梦，却不知股市乃高智商“游戏”，几个回合便亏损累累，后悔不已；
其二是老股民中一族，几年“摸爬滚打”，从技术面到投资理念，虽不是炉火纯青，倒也有“三板斧”，快速致富心切，无论大盘涨落，他总是“多头将军”，满仓杀进杀出，往往这山望着那山高，时常丢了“黑马”，多是“虎口拔牙”，年底结账，亏多盈少。真所谓“快速致富欲速则不达”。
上述种种“心理障碍”，股民多有并发之，若能主动认识克服，战胜自我，扭亏则指日可待。
不能忘记的投资真谛：买到真正便宜的股票
斯蒂格勒他哥
我很佩服能够根据市场波动随时抓住暴涨股票的操盘高手。可惜我不是，一是没有那个技术；二是不知道到哪里学那个技术；三是没有学那个技术的时间和精力。所以，常胜将军型操盘高手的美梦我是无缘去做的，我只想做一个真正的投资人（伴随着市场波动也做些稳妥地投机买卖）。
股票投资的真谛在于通过买入股票成为公司股东，分享公司成长带来的利润分红和股价的同步增长。好公司会带来好利润回报，坏公司带来的只有亏损，买股票就是买公司。买入股票的价格高低决定了未来有没有回报以及回报的大小，一个好公司，如果我们以过高的价格买入并持有，也照样不会产生好的利润回报。以真正便宜的价格买入好公司，是长线投资最重要的战略之一。
关键是从中长期的角度如何判断价格是否便宜，我以为要重点分析这样几个方面的问题：
1．稳定成长的前景如何。如果公司从中长期的角度公司面临较大的经营风险或者没有新的利润增长点，而现有业务又面临着剧烈的市场竞争，那么这样的公司是绝对不能买进的，既是当前的价格非常便宜，也不适于中长线投资，因为随着公司经营业绩的下降，当前看起来非常便宜的股价会变得越来越贵，而且市场的未来预期经常反映在当前的股票价格中，也许不出几个星期的时间，股价就会出现剧烈下跌！
2．公司的股本扩张能力如何。公司的股本扩张能力对于投资回报来说至关重要，10送1股的分配方案在填权之后，就意味着10%的投资收益，而面临股本扩张期的小盘股的送股和转增股本的能力十分巨大，其投资收益是十分惊人的。因此，资本公积金和未分配利润较高的小盘绩优成长股永远是股市投资的最佳品种。当然，高成长行业中的高成长公司才具备这样的素质，选择投资品种时不能不注意这一点。
3．公司利润分红的力度如何。如果公司是铁公鸡，多年来拒不分配红利，或者分配红利过低，公司的投资价值将大打折扣。
4．垄断性当然是稳定成长的最佳保证。
5．公司的财务结构要合理，现金流充沛。
一般来讲，买到真正便宜的股票就应当长期持有，也可以随着市场的波动做一些差价，但是做差价的过程，需要高度的投机技巧，对于市场的整体走势和个股走势，必须要有一个非常冷静准确地判断，否则就会捡了芝麻，丢了西瓜，甚至得不偿失，弄巧成拙。
第八章 散户投资时需要的炒股心得
炒股票要舍得，不要想什么机会都抓住，这时不可能的，要舍弃自己看不懂的行情，就是自己看得懂的，也不是个个机会都要去抓住。这是做不到的。舍得舍得有舍才有得。更不要这山看着那山高。
散户高手之三斧子半
散户高手
有时后悔选择这无聊的职业，没行情时就不知道做什么！本想明年再到论坛来灌水，实在无聊，还是开个股票炒作乱谈帖子吧。
期望对新加入股民队伍的朋友有一点启发。高手和老股民就不必看本文了，省得浪费你们的时间。
先祝所有看帖子的朋友股票帐号资金年年拉长阳。
第1斧子：给自己定位
新股民大部分都是看着身边的同事或朋友炒股加入进来的。开始时也不知道自己的特长是什么，基本是靠感觉或听他人的进出股民，时间长了，自己就要想一下自己的特长是什么，炒长线、炒短线、题材股还是炒绩优股炒得好；是技术不错还是基本面分析不错。做股票要有自己的系统（其实也就是自己的一套进出股票的方法），不要想到什么地方做到什么地方。只做自己看得懂走势的股票，就是职业股民也不会去做自己看不懂股票。你不是职业股民，只做自己最拿手的，不要一下长线一下又短线。
任何资本市场都是一个残酷的市场（不管国内也好国外也好，基本是一样的），大家都知道十人当中只有一个赚钱二人持平七人亏。所以开始股票操作还不及格时千万不要把家中的资金都搬到股市上去，只能拿亏得起的。所以开始就要定位自己在股市中自己是强者还是弱者。千万不要亏了再加资金（不要有扳本的想法），只有在你现有帐号资金半年以上是上涨的才能增加资金，否则加再多资金都是送人的，人家还不会说一声感谢。
还有更多的问题都必须定位的，就不一一写出来了，总之要自己认识自己。
第2斧子：把止损当做交易所规则
有人问我炒股什么环节最重要，我说正确的止损最重要。大部分新股民不知道止损的重要性，特别是去年上半年我如何讲都没人相信，现在估计大部分人都知道了。知道是知道但是能不能做到又是另一回事。赚钱了，止盈好利索，也不管这个股票是不是在强劲上涨，生怕帐面上的钱又回去，赚点小钱就出来了。亏损时，亏了百分之五不出来，亏了百分之十就更不出来了。亏损单子越捂时间捂越长，大多数是亏得最后受不了时，不得已出来。这样做股票，小赚大亏如何能赚钱呢！正确的方法是，赚钱的单子应捂时间长一些，亏损的单子应尽快结束。其实这也就是投资大师们说的：切断亏损，让利润快跑！但百分之九十的人是做相反的事：切断利润，让亏损快跑！股票下跌时无所谓，股票赚钱时，晚上睡觉也睡不好。记得去年三月份我一个当老师的朋友跟我学做股票，他听我说止损非常重要，过了几个月后我问他炒得如何，他说因为止损所以亏了非常多，我心里骂他是一个蠢子包包，每次进股票时都是股票涨了好几天，股票要自然回落前才进股票，所以一进就跌，一跌就止损，一止损就涨，难道这是止损的问题么－－第一个环节就错了。止损位应设在重要均线或支撑线的下一挡价位，或进股票时技术指标反坏了或基本面改变做为止损位，止损位定了后不得扩大只能缩小。时间止损，大多数人都是只定价格止损不定时间止损，一般职业股民也会定时间止损，不会让一个不死不活的单子总放在手上，不管他到没到止损价格。
止损相当于汽车的刹车，不能开没有刹车的汽车。
止损是股市存活的保证。
亏损不是止损造成的而是因为建了臭仓。
定止损位要有根据不是拍脑袋定的。
不会止损上涨行情中赚再多钱也没用。
止损是股票投资必要的成本，开个小店，摆个摊子还要成本呢，如果不想出这成本，还是什么都不要做的好。只进不出的好事世上从来没有，想可以不能这样做。
永远记住把止损当着交易所制定的规则必须百分之百的执行。
如果你有根据并且想了好长时间定的止损位，到了止损位时，下不了决心止损如何办？学学阿Q吧，先止损一半，以后再慢慢的做到到了止损位无条件出局。这种心态也只有慢慢的形成，靠一下子能做到我知道非常难，看到帐面亏损变成现实是非常难过的。慢慢的就能做到了。赚钱的单子在出来之前更要多想想，如果是担心赚的钱又回去不是技术指标走坏想平仓时先平一半吧！也向阿Q学习！阿Q说的：一开始只有NND做得到，阿Q说得是对的。是人开始都有这心态。
看了“在学了所有的技术分析方法以后，我终于疯了”，觉得真是搞笑，这学得是什么股票技术，最简单的大盘都看不懂，这还学了所有的技术分析方法。股票技术分析方法的皮毛都还没学到。
在现在中国的股市，只要你稍为精通一些股票分析技术就可以以股票为职业，有一定的资金这也是必要条件。我是以技术分析为前提进出股票，基本面只做为参考，可有可无。我认定的是所有的信息都反应在K线上。中国股市如此，国外也是一样。芭菲特不适应中国股市，如果职业股民每年赚年均24%无法生存，因为他们每天各方面还要花钱。现在职业股民起步我想大部分都没有10万元，赚24%有什么用。所以看我帖子的朋友不要学芭菲特，只能学杰西.利佛莫尔。如果是以基本面分析操作股票的，本帖子将没任何作用，肯定是浪费时间。
第3斧子：顺势而为，绝不逆势
如果说止损相当于汽车的刹车，顺势而为则是汽车的发动机和汽车的燃油。顺势而为，绝不逆势在炒股环节来说可以说重要性只次于止损。大部分人都是把还在好好生金蛋的鸡杀掉，把已不会生蛋还在浪费食物的老母鸡好好的养着。在强势上涨的行情中，跑进跑出，在强势下跌中刚抱着下跌的股票不放。生金蛋的鸡也要休息的，有些人就不知道这个理，已不会生蛋老母鸡有时也会做出一幅要生蛋的样子，但要认清楚它的本质，就是它真的俄而生一只蛋，但是它的本质还是属于不会生蛋这一类的。股票一涨就猜顶，从2005年7月大盘开始的上涨，大家可以看有多少人猜顶，但二年下来都是错的，从今年大盘下跌天涯论坛又有多少人猜是底，可以非常肯定的说，这些人包括所谓专家（其实是混饭吃的）不管是猜的是否正确，不要信他们的好，因为大底只有一个，你听谁的，如果你知道谁讲的正确你已是高手中的高手了。顶是跌下来的，顶是一个区域，同理底也是涨起来的，底也是一个区域。不涨如何知道是底，不跌你如何知道是顶。如果你还不知道如何是顺势和逆势，你打开大盘指数的月线图来一看就清楚了。我每次聊股票时，讲的最多的是赌也要赌概率大的，如果不是神枪手（短线高手之类的）的话千万不要用金子弹去打麻雀——神枪手真的不多。在强势的下跌行情中我也会抢反弹，但必须非常有把握，但也是用非常小的仓位－－不过有五个多月没做过任何股票了。在强势下跌中抄底完全是接空中飞刀，非常的危险，只有等飞刀落地才能接，只有超级高手才能接空中飞刀，千万要注意百分之九十五的人不是超级高手。炒股票时，应想现在如何做，不要预测，股票涨就持有，下跌就出来，前提是必须知道什么是上涨，什么是下跌。追涨杀跌没有错，总不能去追跌杀涨吧。股评家一直告诫大家不要追涨杀跌，反过来说就是要大家追跌杀涨，换句话来说他们要的是逆势而为，这样不亏才怪呢！其实知道追涨杀跌也就是会炒股了，但会追跌杀涨则是蠢材。
总之要顺势而为，绝不逆势，也就是说要追涨杀跌不是追跌杀涨。换句话说就是：切断亏损，让利润快跑。
第4斧子：不做补仓的蠢事
大部分新股民也好，老股民也好，股票走下跌通道时，不是想找个相对高点止损出来，而是再增加资金补仓，这是错得没有更错的操作了。也许股票在上涨行情中，刚进股票后主力好象就看到了你进股票，股票马上自然回落（这是再正常的了，千里马跑累了还要稍息一下），不是你的运气不好，是你不会等待时机。这时按大部分人的说法，套住了。开始补仓摊平成本，刚摊平一天或几天，股票涨上去了，赚钱了，大部分人想的事，还好补仓了，所以赚钱了，这时跟吃了兴奋剂一样的，盘中稍有回落赶紧落袋为安－－我说是：切断利润。怕钱多没地方放。一出股票就大涨，主力又是看到你出股票。其实主力对散户的心态太了解了，不是你一个散户在出股票，其他散户也同样。其实这时的股票，你不补仓也一样的赚钱，因为心态原因可能还赚更多。下跌行情中越补亏得越多，不但把原来的本金亏了，补仓的资金又动弹不得。股票如果还是下跌，再想办法增加资金，又是补仓，但每次股票反弹总是和你的成本价相差不少。总体亏得就越来越多，本来不管让他下跌（这不是办法,正确的是止损）亏得再多也就是补仓前的这些钱，但经过几次补仓大部分人都会亏得家中经济几年也恢复不了元气。因为几个月没炒股票了把股票帐号密码也忘记了，因为身份证是新的，所以只好销掉重新开新的。交易所办事的MM边办事就边后悔，说前几天进的股票赚了一毛多钱，一出掉就涨停了，主力真缺德。我说，你这股票还没有走软的迹象，为什么要扔掉呢。她说：你把密码都忘记了，你是逃掉了，你不会知道股票被套的心情，更不知道后来补仓的资金也套住了的心情。真是无语。亏可以总是持有，赚钱了二天都等不得。我真的不知道，股票只要交易时间都可交易为何还要逃。更不知道股票明明在下跌，为何她还要让更多的资金进这下跌的股票,这不是送钱给人家么。前几个月我一再提醒我的亲戚朋友不要向股市增加资金，股票找个相对高点出来，错了也出来。现在我什么也不愿意讲了，大部分人都还一再补仓。说什么呢！
股票赚钱不是因为补仓，如果股票下跌后你补仓赚钱了，这股票本身就是上涨的，不信大家可以查看自己补仓过的股票。因些不必补仓。
股票在下跌，你补仓后，只能是越亏越多。现在的情况就是如此。再补就亏得更多。
不要期望下跌的股票补仓后摊平成本，反弹后赚钱出来，就算十次有七次成功了，只要有一次不成功。就会亏得家都不认得。信不信由你。
千万不要听股评家的高抛低吸，逢低补仓，这是不会炒股人才做的事，高点可能还有更高，低点可能还有更低，只有天知道什么是高抛低吸，说不定一高抛就抛在了地板上，一低吸就吸在了天花板上。股评家没有一个炒股票炒得好的。否则都不会当股评了（极少高手喜欢出名也是有的，但好少）。逢低补仓是炒股还没入门的人才会做的。
见过太多大户多次下跌股票补仓变中户，再几次补仓变散户，最后是满仓股票动弹不得。帐上资金没有，只有满仓烂股。好不容易等了几年下来，股票要强劲上涨了，又生怕还会下跌，所以涨一点是出一点，心里还想减少了损失。有极小数非常有耐心的会赚钱，但极大部分到最后是因为受不了，过早的出来了，亏大钱，或在新的上涨行情的后半期增加资金，下跌时没出来，又重复昨天的故事，可以说补仓的人十有八九都是如此！老股民大部分都是一次次的重复昨天的故事，没有几个长记性的。行情一好什么都忘记了，一下跌又开始补仓走回老路，因为经过几年的下跌行情，中间又加了不少资金，所以几年辛苦挣来的钱就这样给了股市。过几年还是这样。
极少数有悟性和爱专的人会成为赚钱的人。不多，一百个人当中没有十个。
上面讲了股票下跌，套住的股票不得补仓，帐户资金总是下降时不得增加资金，应抽出部分资金。大部分人都很难做到。都想扳本。我从去年下半年就考虑到股市大盘走下跌通道如何办。所以当时就用小资金开户学习做期货，虽说投机市场主要的技术是一样的，但是自己还是没找到炒期货的正确方法。三个月就把开户的资金亏光了。但是因为我的职业和爱好只是资本投机，没有其他自己感兴趣的职业，也把原来大学学的专业忘记了。所以后来反思后，也向期货高手（我的老师，各种期货书，专了一个多月后，因为有炒股票的一些经验，所以学起来也快）。去年12月份又用小资金做，元月份小资金就长了一倍。自己自信学到了炒期货的技术，元月中旬股票市场不行了，自己从股票市场退出后就把一部分资金投入到了期货中，这对我来说，用到了炒股票的混生活费的资金了。从二月份到五月底，自己也一直在努力，也化了好多的精力，做到后面，到了下单手都打抖的地步。二月份进去的资金亏了三分之一，同我一起的专职炒股票的朋友（炒股比我优秀十倍），也同时转入期货，他更惨几十万亏得只余下十分之一不到。五月底，我把余下的资金转出来一半，同时用小资金做，这时自己才知道，自己因为压力太大，所以技术失真，后来自己每次操作都把自己的心态写下来，这时才有所好转。
亏了就亏了（我也非常难过，我的职业是资本投机混生活费），因为自己水平或心态还不到，所以只能认亏，否则亏得更多。但大部分人做不到这点总想马上扳本。
不要信任何人讲的大盘会如何走的预测，只看大盘事实如何走，并采用相应的措施。天冷了加衣服，天热了少穿衣服就这么简单，不要估计过几天或几个月会天冷就早早的加衣服。如果有人常预测对了，他也不是股神，不知道针对不同的走势采用相应的措施人，预测一次错了也就够了。
第5斧子:资金简单分配
我们国家这十几年发展非常快，大家钱也多了。相信家中的资金多多少少都会计划用。同样的用来炒股的资金也应有一个简单的管理方法。
先想一下，自己的炒股的资金是不是这几种用途的资金：小孩的学习费用，家中的生活费，结婚生子的费用，急用备用金，养老的钱，年轻人（如果你以股票为职业除外－－但必须有相应的技术）创业的钱，购房款，其他不能亏的钱。如果是这些用途的资金，真的，没有稳定盈利前，不管现在亏赚，不要想扳本的事了也不要想还能赚更多的钱，退出来吧。我们大部分用这些钱来炒股的人都不是大款，保住辛苦钱比什么炒股技术都更重要。这个帖子也不要浪费时间再看。大部分人都有工作，不必像职业股民一样必须从股市中混生活费。去年我对亲戚朋友说不要用这些用途的钱放入股市，他们说我眼红他们赚钱，有人说股市上的钱都让你一个赚去才好吧！我现在对亲戚朋友不说了，在这说。他们对我讲股市亏了钱如何生活都困难，我说不谈股票之类的。心里说，自找的。
在股市里的资金，进股票应先问自己，这一次许可亏多少，亏得起多少，亏多少以下心里不非常难过。一般大盘在大的上涨行情中，每次亏损定为3——5%，大盘在大的下跌行情的反弹中每次亏损定为1%以下，我不建议做反弹行情。定好止损位，止损位一般定在重要支撑位的下一档。止损价减去股票现价，除以许可亏损的金额就是要进的股数（这个公式应是分子是许可亏损的金额，分母是止损价减去股票现价，表达得不太清楚）。要进的股票数量不要一次进满，分三次，如：进的数量计算出来是1000股，第一次先进300股或200股，如果行情如计划上涨接着进第二次第三次，进足1000股，注意好的股票，是每一次进价比前一次更高，进的时间可能是几天，具体的要看情况了。如果第一次进的股票下跌，则不能进第二次和第三次的股票了。第一次进的股票如果先到了止损价或技术条件反向，这时应出局，到此为止了。全部进足后股票，如强劲上涨，止损位就应根据支撑位上移了。如果上涨一波后回落到或接近均线处又向上走这时就应加仓了。加仓一般看当时的情况（如大盘、个股走势），综合各方面的情况如果非常好，可以加和第一单（1000股）的数量一样或更多，但我建议还是加第一单的三分之一。以后重复做。如果大盘一直小回大涨，资金帐户的资金也是非常强劲的增长，放心向股票帐户上增加资金，注意不是前面讲的这些用途的资金。大盘强劲下跌时（如：今年，我一直在天涯论坛劝大家不要增加资金），最好把资金转出股票帐户（短线高手不在之列）。
定亏损总额时最好不变，不要今天是百分之五，明天百分之三，后天又百分之十，这就不是合理的资金分配了。
我讲的比较多的，不能一次让资金亏损超过帐户资金的百分之十，而现在有人是一个股票亏损50%、75%。简单的计算一下，亏10%，下次赚11%就行了，亏损50%，下一次要100%，亏75%，我的天，在现在这样的行情要赚三倍，自己看吧，不亏就不错了，还想赚人家的钱！
为何讲要定自己亏了能接受的资金，万一到了止损位，也下得了手。
不要天天满仓，天天满仓是赌不是炒股。
每次只能亏自己亏得起的资金。
不要借钱炒股，炒股资金就是亏了也不会严重影响到日常生活。
大盘强劲下跌了，把资金转出来，没事做就玩玩游戏或聊天好了。
任何时候仓位轻一些，心态会更好，人也更轻松，技术也才能真正发挥出来。
如果有朋友还不知道什么是趋势的话，打开深圳综合指数来看一下，如果日K线看不出来，就看周线，如果周线都还看不出来的话再看月线。如果月线还看不出来的话，最好不要炒股了！看看今年的大盘情形，我从二月初，我基本上每次在天涯龙头客户楼主的帖子上回帖子时，都会说千万不要增加资金了。可能有的人看了我的回帖会觉得我好罗嗦。其实我内心想讲的是，把股市上的资金转出来。但我又怕耽误有些人还想扳本，所以不好明说，说实在的，我更想说的是，二月份开始资金还在炒作的话，大部分人钱会越来越少，最后会换成主力的不想再要的股票。
常见的事：有时帐号上股票数量多了，或仓位太多了，计划出掉一些股票。这种做法并没有对错。可是我接触到的朋友十个里面有九个是不看股票实际走势把赚钱的股票（如果赚钱的股票走势不行了，出掉也没什么错，但是绝多数情况不是这样）出掉，保留下亏损的股票（如果赚钱的股票走势好了，保留也没什么错，但是绝多数情况不是这样）。大部分人的心里是赚钱的出掉是反正赚钱了，没想以后是否还会大涨。亏损的股票则大多数还是亏更多。有些做得更让人可笑的是出掉赚钱的补进手中还在亏损的股票。如果要减仓，建议按实际走势，把走势不行的出掉，如果不会看的话，就减亏损的股票。
有人说亏钱不会难过，我做不到，但我知道我不及时止损我大部分交易会亏更多（有小部分止损后还大涨，但这是我没办法的事，我只能按我看得懂的做），所以为了不更难过，所以到了止损位只有无条件执行，长痛不如短痛。
做期货和做股票总体来说都是差不了多少，但就是一点点不同，会做股票的人不一定可以做好期货，但能做好期货的人一般都可以做好股票，我就属于做股票不错，做期货还没入门的人，五月份以前，是天天止损，心痛看到价位到止损价，就是这样天天亏，我还是严格的止损。我知道亏不是止损的错，是我没找好进入点。所以后来我也不得把资金转出来。在没稳定赚钱前，只好小资金学习。
我非常赞成非职业股民（或短线高手）不要去抢反弹。不是靠股市生活不要做得这么累，大盘走稳时再做也不晚，心态也更好！美国股市流行一句话：大树不是一天长成的。大盘大涨时也不是一天就到位，同样大盘大跌也不是一天能到位。有人说现在是底，让他赚钱好了，不存在踏空的问题，只有不会做的人怕踏空。机构根本不担心，会炒股的也不担心。股市又不是今天开了，明天就不开，机会多的是，抓住少量的机会就行了。
第6斧子:建立适合自己的交易系统
大家也可能听说得比较多，要建立自己的交易系统，其实说简单一点，就是适合自己的交易方法或都说模型。交易系统主要的内容：资金管理、股票建仓、加减仓、清仓时机。交易系统只要适合自己就行了，不要搞得太复杂。风险控制是最重要的，一般的投资公司都有风控部门做这些事，我们自己要控制好股票炒做风险。根据不同的大盘行情可能建立几个不同的交易系统。只要在不同的情况下能稳定赚钱就行了。也不是大盘处于长期的下跌行情中就绝对不能操作，只是风险较大而已，所以在不同的时候要使用不同的交易系统。建立交易系统的过程其实也是股票炒作技术总结过程。我除了针对常见的大盘上涨、盘整、下跌还针对有些特殊情况特定时期的交易系统，如：前年下半年到去年上半年的股改股操作、去年上半年的转增股票操作。有时这些特定时期的用这些交易系统赚钱特容易，去年上半年，三四月份，我炒作转增股票，好多人当时都说我炒得太神了，我当时没给他们讲全是转增类股票－－当时不能讲，讲了我在他们面前就没有优势了。记得有一个星期是天天换股票，基本上是每天进的股票都是涨停（有一个朋友跟着我进股票，当天高开2%进到后涨停，他一听说这个股票再过四天十送十，第二天冲高他没出，他说有十送十的好事，为什么不要，我冲高开盘出来又接着去接其他也是几天后就要转增的股票。他的股票十送十后下跌－－主力开始出货了）。可惜这样的时间太少。我在去年上半年的做股改股票也是做得非常成功。当时其他股票我仓位都很少。其实也就是总结有效的股票操作方法。
做股票应有自己的交易系统，不能想到那里做到那里。
做股票只能靠自己，适合自己的能稳定赚钱的就是好的。
适合他人的方法不一定适合你，因为性格、资金、心态、技术、时间、环境等不同。
股票建仓、清仓都应有据。
这是我有一次对股票讲课提要，不一定都对，但看了后应有一些启发。