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财务报表（也称会计报表）是指在会计日常核算的基础上，按照规定的格式、内容和方法编制的，综合反映企业某一特定日期财务状况和某一特定日期经营成果、现金流量状况的书面文件。包括资产负债表、损益表、现金流量表、所有者权益变动表和附注。
财务报表的使用人有许多种，包括权益投资人、债权人、经理人员、政府机构和其他与企业有利益关系的人士。他们出于不同目的使用财务报表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。
1. 关注者之一：投资人
投资人是指公司的权益投资人即普通股东。普通股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。投资人应关注包括偿债能力、收益能力以及风险等。
权益投资人进行财务报表分析，应了解以下几方面的问题：
（1）公司当前和长期的收益水平高低以及公司收益是否容易受重大变动的影响。
（2）目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何。
（3）与其他竞争者相比，公司处于何种地位。
2. 关注者之二：债权人
债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺的人。债权人更关心企业是否具有偿还债务的能力。债权人可以分为短期债权人和长期债权人。
债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用以及是否需要提前收回债权。债权人进行财务报表分析应了解以下几方面的问题：
（1）公司为什么需要额外筹集资金。
（2）公司还本付息所需资金的可能来源是什么。
（3）公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还。
（4）公司将来在哪些方面还需要借款。
具体分析时，短期债权人可以根据报表中的流动资产和流动负债的大小及比例关系、应收账款的数额及信用期限、存货的流动性判断，尤其应关注报表中反映的现金及其等价物比率高低。
而长期债权人除判断企业短期的偿债能力外（如上），更要重视公司的盈利能力和公司的产权比率、公司资产的管理状况等。另外，还应该关注公司表外附注事项（尤其是或有负债）。
3. 关注者之三：管理人
经理人员是指被所有者聘用的、对公司资产和负债进行管理的个人组成的团体，有时称之为“管理当局”。
经理人员关心公司的财务状况、盈利能力和持续发展的能力。经理人员可以获取外部使用人无法得到的内部信息，且分析报表的主要目的是改善经营。
4. 关注者之四：政府机构
政府机构也是公司财务报表的使用人，包括税务部门、国有企业的管理部门、证券管理机构、会计监管机构和社会保障部门等，使用财务报表是为了履行自己的监督管理职责。
5. 关注者之五：其他人士
其他人士包括企业的商品和劳务的供应商、顾客、雇员、竞争对手等。
（1）企业的商品和劳务的供应商与企业债权人的情况类似。供应商必须判断企业能否支付所需商品或者劳务的价款。因此侧重的是企业的偿债能力。
（2）企业的顾客。顾客与供应商的情况相反，是企业为顾客提供商品或劳务，所以顾客关心的是企业提供商品或劳务的能力，因此更应该关注企业长期发展前景及有助于做出估计的获利能力指标与财务杠杆指标等。
（3）雇员。雇员关心的是工作岗位的稳定性、工作环境及报酬。所以对企业的获利能力和偿债能力感兴趣。
（4）竞争对手。竞争对手通常希望获取关于企业财务实力、获利能力等方面来判断企业的竞争能力。
看懂财务报表首先要清楚会计假设内容。会计假设，又称会计前提，是指在特定的经济环境下决定会计运行和发展的基本前提。它是人们在长期的会计实践中，逐步认识总结而成的。只有规定了这些会计假设，会计工作才能得以正常地进行下去。
1. 什么是会计主体假设
会计主体假设是指在经营上或经济上具有独立性或相对独立性的单位。如果是营利性经济组织，就是一个企业；如果是非营利性的单位，就是一个事业、机关、团体单位。会计主体假设把会计处理的数据和提供的信息，严格地限制在一个特定的空间范围，而不是漫无边际的。同时也从根本上确认了会计信息系统立足于微观，主要为微观经济服务的属性。
2. 什么是持续经营假设
持续经营假设是指会计信息系统的运行以会计主体继续存在并执行其预定的经营活动为前提。除非有充分的相反证明，否则，都将认为每一个会计主体能无限期地连续经营下去。
3. 什么是会计分期假设
会计分期是指会计信息应按划分期限收集和处理。会计分期假设是持续经营假设的一个必要的补充。如果假设一个会计主体应持续经营而无期限，在逻辑上就要为会计信息的提供规定期限。这是会计这一信息系统发挥作用的前提。
4. 什么是货币计量假设
货币计量假设是指会计核算以货币作为统一的计量尺度，而且假设货币本身的价值稳定不变。会计作为一个经济信息系统，主要是提供定量而不是定性的信息。这是因为会计信息系统主要用于接受、加工并发出在每个会计主体中进行的价值运动的信息。
报表阅读者必须先了解财务报表的功能，才能诊断财务报表。
1. 资产负债表有何功能
（1）反映资产及其分布状况。资产负债表能够反映企业在特定时点拥有的资产及其分布状况的信息。它表明企业在特定时点所拥有的资产总量的多少。例如流动资产有多少，固定资产有多少，长期投资有多少，无形资产有多少等。
（2）表明企业所承担的债务及其偿还时间。资产负债表能够表明企业在特定时点所承担的债务、偿还时间及偿还对象。如果是流动负债，就必须在1年内偿还；如果是长期负债，偿还期限就可以超过1年。因此，从资产负债表可以清楚地知道，在特定时点上企业欠了谁多少钱，该什么时候偿还。
（3）反映净资产及其形成原因。资产负债表能够反映在特定时点投资人所拥有的净资产及其形成的原因。净资产其实是股东权益，或者是所有者权益的另外一种叫法。在某一个特定时点，资产应该等于负债加股东权益，因此，净资产就是资产减负债。应该注意的是，可以说资产等于负债加股东权益，但绝不能说资产等于股东权益加负债，它们有着根本性的区别。因为会计规则特别强调先人后己，也就是说，企业的资产首先要用来偿还债务，剩下的不管多少，都归投资人所有。如果先讲所有者权益，就是先己后人，这在会计规则中是不允许的。
（4）反映企业财务发展状况趋势。资产负债表能够反映企业财务发展状况的趋势。当然，孤立地看一个时点数，也许反映的问题不够明显，但是如果把几个时点数排列在一起，企业财务发展状况的趋势就很明显了。例如，企业的应收账款，第1年是10万元，第2年是20万元，第3年是30万元，第4年是40万元。如果把这4年的时点数字排在一起，就很容易发现，这个企业的应收账款呈逐年上升的趋势。应收账款逐年上升的趋势表明，或者销售环节没有管好应收款，或者说明企业做好了，市场扩大了，相应的应收账款也增加了。例如，拍电影时，摄影师只能一个个镜头地拍摄，每个镜头仅仅是一幅静态的画面。但是，如果把每一个镜头有机地连起来，就会构成一部生动形象的动态电影。从这个角度来说，如果一个企业的管理者能够关注每一个时点的状况，就会对企业的财务状况有一个比较全面地了解；反之，不注重捕捉时点数，将会给企业的管理造成比较大的损失。
2. 利润表有何功能
利润表给企业所提供的信息是动态信息。换句话说，利润表给企业做的是一个活生生的录像，在这个录像中专门记录一定时期有多少收入，多少费用，多少利润，它的作用可以表现在这样几个方面：
（1）反映企业在一定期间内的经营成果。利润表可以反映企业在一定期间内的经营成果，或者说它可以告诉企业，这段时间是赚钱还是赔钱。
（2）有助于评价企业的获利能力。判断一个企业是否具有持久的盈利能力，主要看主营业务利润或营业利润，如果一个企业主营业务利润多，或营业利润多，则企业具有盈利能力；如果企业的营业外收入很多，可以认为企业能够创造利润，但不能判断企业具有盈利能力。
（3）可以帮助判断企业的价值。对一个企业的价值进行衡量时，企业的获利能力通常是评价其价值的一个重要因素。比如某企业是一个上市企业，该企业本身的价值与其获利能力是有联系的，所以可以借助于它来评价企业的价值。
（4）预测企业未来盈利变化的趋势。借助利润表可以预测企业未来盈利变化的趋势。比如将第1年、第2年、第3年、第4年的利润表排列在一起作比较，如营业收入第1年100万元，第2年200万元，第3年300万元，第4年400万元，从企业营业收入的变化可以看出该企业的销售收入呈上升趋势，市场越做越大。
再如某企业的管理费用第1年100万元，第2年90万元，第3年80万元，企业管理费用的变化说明企业在行政管理开支上的压缩取得了较好的成绩。
总之，利润表主要告诉企业：企业是赚钱还是赔钱。如果是赚钱赚在什么地方；如果是赔钱主要赔在什么地方。
3. 现金流量表有何功能
（1）帮助投资人、债权人及其他信息使用者评估公司创造未来现金净流量的能力。公司的投资人、债权人的投资和信贷动机，最终都会落在对获取现金流量的追求上。为了作出正确的投资决策和信贷决策，他们必须依据财务报告提供的信息评估公司现金收入的来源、时间和不确定性，包括股利或利息的获得、证券变卖所得、贷款本金的清偿等。
（2）帮助投资人、债权人评估公司偿还债务的能力，支付股利的能力以及对外融资的需求。公司清偿债务时，需动用现金资源；向股东支付股利也需付出现金。公司净现金流量越多，对外融资的需求度越低。
（3）帮助报表使用者分析净收益与相关的现金收支产生差异的原因。财务报告中对损益的确认是遵循权责发生制的原则而非收付实现制的原则，这就不可避免地导致净收益与现金收支之间差异，就需要利用现金流量表分析差异产生的原因，以利于正确决策。
（4）帮助报表使用者评估当期的现金和非现金投资与理财活动对公司财务状况的影响。现金流量表不仅要披露与现金收支有关的经营活动、投资活动和筹资活动，而且还要披露非现金的投资活动和理财活动，即通过现金流量表，可以揭示公司全部财务状况的变动。
4. 报表附注有何功能
报表附注是为了便于财务报表使用者理解财务报表的内容而对财务报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。它是对财务报表的补充说明，是财务报告的重要组成部分，有以下作用。
（1）对于一种经济业务，可能存在不同的会计原则和会计处理方法，也就是说，有不同的会计政策可供选择。如果不交代财务报表中的这些项目是采用什么原则和方法确定的，就会给财务报表使用者理解财务报表带来一定的困难，这就需要在财务报表附注中加以说明。
（2）可比性是一项很重要的会计原则，它要求前后各期采用的会计政策应当保持一致，不得随意变更。由于会计法规发生变化，或者为了更加公允地反映企业的实际情况，企业有可能改变财务报表中某些项目的会计政策，由于不同期间的财务报表中对同一个项目采用了不同的会计政策，影响了不同期间财务报表的可比性，为了帮助财务报表使用者掌握会计政策的变化，也需要在财务报表附注中加以说明。
（3）财务报表由于形式的限制，只能按大类设置项目，反映总括情况，至于各项目内部的情况以及项目背后的情况往往难以在表内反映，比如，资产负债表中的应收账款只是一个年末余额，至于各项应收账款的账龄情况就无从得知，而这方面信息对于财务报表使用者了解企业信用资产质量却是必要的，所以往往需要在财务报表附注中提供应收账款账龄方面的信息。
1. 财务报告是什么
财务报告是指企业对外提供的反应企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。
财务报告主要是由会计报表（至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表）及其附注和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。小企业编制的会计报表可以不包括现金流量表。
2. 会计报表是什么
会计报表包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表。会计报表附注是指对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。一般包括：不符合基本会计假设的说明，会计报表重要项目内容的说明，重要会计政策和会计估计及其变更的说明，企业合并、分立及重大投资融资活动的说明，重要资产转让及出售的说明等方面。
3. 财务报告与会计报表的内在联系是什么
财务报告比会计报表包含了更多的内容，它除包含了会计报表的有关内容外，还包含企业直接或间接地利用了其他方面所提供的信息，这些信息涉及各种事项和各种形式的内容，既可以是现在的，又可以是未来的；用货币表现的和不用货币表现的各种信息都可以在财务报告中反映。如企业的年度报告，预测计划和前景说明书以及主动向外界提供的非财务信息等各类信息。
因此，编制财务报告是对会计核算工作的全面总结，也是及时提供合法、真实、准确、完整会计信息的重要环节。
财务报表的分析方法有比较分析法、比率分析法和趋势分析法等多种，这些分析方法对于考察企业理财的状况、评价企业财务状况的优劣、判断企业经济效益好坏、找出财务和营销及管理上的失误以及提高企业经济效益都有着很大的帮助。但我们也应看出各种分析方法由于受到分析资料来源的局限性及各种财务比率指标本身的局限性所制约，财务分析与评价的结果并非绝对准确，有时甚至会得出与实际情况相差甚远的结论。因此，在了解各种分析方法时，还应明确了解财务报表分析方法的局限性并适当采取一些防范措施是完全必要的。
1. 财务分析资料的局限性是什么
由于分析资料来源的局限性而使分析方法带有局限性，财务分析资料的主要依据是企业所编制的各种财务报表。财务报表及其所提供数据的局限性决定了各种分析方法及其分析评价结果的局限性。
其局限性主要有：
（1）重结果、轻过程。财务报表通常只能说明企业财务政策运营的结果、经济效益成果，而不能详细说明企业进行财务运作的过程及经济效益实现过程。以资产负债表为例，它所反映的仅是即将结转到下个会计期间的责任，它是一种未履行的报告，即它反映还没有使用的经济资源，还没有偿还的负债，并不能明确反映企业的管理阶层在企业经营过程中是如何筹措资金，筹资成本为多少，筹措来的资金是如何使用的，是否及时偿还了债务等。又如通过利润表我们只能了解到企业所取得的收入及利润的多少，而这些收入是如何具体取得或由哪一家分公司取得的却不能够得到回答。这些都给财务报表的分析带来了很大的局限性。
（2）环境的变化。由于各个不同时期企业经营环境的变化，及政府有关会计政策的变化，致使企业的会计处理方法、计价标准等发生变化。如新的企业会计制度自2007年对无形资产和固定资产提取减值准备以后不能冲回。此外，由于政策的要求不一样，因此，金融企业的财务报表与一般企业的财务报表不尽相同。这样由于客观环境的不同及变化，财务报表所反映的内容变化较大，且不可比。
（3）真实。我国《会计法》第一条规定：“为了规范会计行为，保证会计资料真实、完整，加强经济管理和财务管理，提高经济效益，维护社会主义市场经济秩序，制定本法。”这说明财务报表必须真实、完整。但财务报表所提供的数据资料是否真实可靠，不仅受制于企业的主观因素及人为因素，而且还受到通货膨胀的影响，同时也与会计方法的合理性密切相关。如果通货膨胀严重、会计方法不适当，或者过多地掺杂了各种人为因素与主观因素，那么财务报表所提供资料的真实可靠性就缺乏必要的保证，而现有分析方法又完全缺乏有效的修正方法，这必然会影响财务报表的真实性。
（4）有效性。对财务报表进行分析的主要目的一方面是为了总结过去，另一方面是为了预测未来，更好地对未来的企业经营进行指导与规划。其中更重要的是后一点。因为过去的已经过去，更重要的是未来。但财务报表提供的资料都是历史资料，如果企业仅仅根据这些历史资料进行分析，分析结果的时效性是很差的，就无法达到分析报表的目的。
（5）准确性。有些财务报表所传递的会计信息资料概念模糊，含义不准确。现金流量表主要反映企业现在的现金流量，很难反映企业资金营运的全过程。或者企业的财务报表应该包括哪些明细附表是有争议的，这些都影响财务报表的分析方法正常作用的发挥。
2. 财务分析环境的局限性是什么
（1）分析理论特别是分析方法理论研究缺乏，与国外发达国家相比差距很大。
（2）分析结果的公正性、客观性受到影响。由于财务报表是由企业编制的，它的主要目的是满足企业外部投资者的投资需求。因此，企业在编制财务报表时带有很大的倾向性，尽可能粉饰报表。
（3）分析工作不能专业化。由于一般的财务部门任务繁重，缺乏专门的分析人员，分析相对于其他工作而言，是比较虚的。而且财务分析需要测算众多的指标，如果把这个分析的任务给财务部门，很可能分析效果不好。
3. 财务分析指标的局限性是什么
（1）财务分析指标过多而且复杂，有些指标没有什么意义，但是指标过少又很难说明问题。
（2）企业需要向外提供财务报表，为了起到保护企业自身商业秘密和市场份额的目的，公布出来的指标只是一般性指标，或经过粉饰的指标，很难通过财务报表或财务报表附注揭示企业的深层次、具体的信息，有时对财务报表上提供的数据进行分析，可能与实际情况相差甚远。
（3）计算口径不统一，评价标准难以掌握。这使得企业管理人员在对本企业及其他企业进行比较时很难进行下去。
4. 阅读财务报表禁忌是什么
阅读财务报表的禁忌主要有以下三方面：
（1）财务分析指标和方法单一。具体表现为选择财务指标以偏概全，财务指标的选择千篇一律；财务指标评价标准生搬硬套，只分析单个指标，忽视综合分析指标；并且选用财务分析方法单一，脱离历史分析。
（2）分析不分轻重，没有明确的目标。具体表现为不区分短期偿债能力和长期偿债能力分析，并在分析中没有考虑非现金资产变现价值的不确定性；或者只关心负债的规模，忽略资产负债的结构分析；没有明确现金流量对企业偿债能力的影响；没有明确企业短期融资能力的重要作用；忽视风险对企业偿债能力的影响。
（3）分析模式固定。
①不能仅从销售情况看企业盈利能力。对企业销售活动的获利能力分析是企业盈利能力分析的重点。在企业利润的形成中，营业利润是主要的来源，而营业利润高低关键取决于产品销售的增长幅度。产品销售额的增减变化，直接反映了企业生产经营状况和经济效益的好坏。因此，许多财务分析人员往往比较关注销售额对企业盈利能力的影响，试图只根据销售额的增减变化情况对企业的盈利能力进行分析和评价。然而，影响企业销售利润的因素还有产品成本、产品结构、产品质量等因素，影响企业整体盈利能力的因素还有对外投资情况、资金的来源构成等，所以仅从销售额来评价企业的盈利能力是不够的，有时不能客观地评价企业的盈利能力。
②要关注税收政策对盈利能力的影响。税收政策是指国家为了实现一定历史时期任务，选择确立的税收分配活动的方针和原则，它是国家进行宏观调控的主要手段。税收政策的制定与实施有利于调节社会资源的有效配置，为企业提供公平的纳税环境，能有效调整产业结构。税收政策对于企业的发展有很重要的影响，符合国家税收政策的企业能够享受税收优惠，增强企业的盈利能力；不符合国家税收政策的企业，则被要求缴纳高额的税收，从而不利于企业盈利能力的提高。因此，国家的税收政策与企业的盈利能力之间存在一定的关系，评价分析企业的盈利能力，离不开对其面临的税收政策环境的评价。然而，由于税收政策属于影响企业发展的外部影响因素，很多企业对企业进行财务分析时往往只注重对影响企业发展的内部因素进行分析，而容易忽视税收政策对企业盈利能力的影响。
③重视利润结构对企业盈利能力的影响。企业的利润主要由主营业务利润、投资收益和非经常项目收入共同构成。一般来说，主营业务利润和投资收益占公司利润很大比重，尤其主营业务利润是形成企业利润的基础。非经常项目对企业的盈利能力也有一定的贡献，但在企业总体利润中不应该占太大比例。在对企业的盈利能力进行分析时，很多财务分析人员往往只注重对企业利润总量的分析，而忽视对企业利润构成的分析，忽视了利润结构对企业盈利能力的影响。实际上，有时企业的利润总额很多，如果从总量上看企业的盈利能力很好，但是如果企业的利润主要来源于一些非经常性项目，或者不是由企业主营业务活动创造的，那么这样的利润结构往往存在较大的风险，也不能反映出企业的真实盈利能力。