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之前力哥从宏观视角把余额宝到底是怎么回事给整明白了，现在就从微观的操作层面，来谈谈货币基金的投资技巧。
首先，我们都希望自己能慧眼识珠，挑到一个收益排名靠前的火鸡。那如何看火鸡收益高低呢？
一般不懂行的小伙伴会看“ 七日年化收益 ”这个指标。
我之前说的余额宝收益“破6”，“破5”指的都是这个七日年化收益。假如你过去七天年化收益是4%，意味着今后一年收益都能维持前七天水平不变，那持有一年就能得到4%的整体收益，所以“年化”是个虚拟的预估的概念，并不是你真赚了4%。
入门级小伙伴看穿了其中的猫腻，就会更多关注“ 每万份收益 ”这个指标。
货币基金和其他基金不同，净值永远保持在1元/份，净值不会上涨也不会下跌，就算分红分到的也是基金份额。所以假如你投资一万元，就会持有一万份货币基金。假如这一万份货币基金昨天的收益是1元，并且未来一年365天，天天都是1元，一年能赚365元，年收益就是3.65%。所以余额宝的每万份收益一般在1～1.5元。
但这两个最常见的指标，力哥从来不看。 我看的是过去半年、一年、两年甚至三年的累计回报。
因为火鸡收益本就不高，波动也不大，短期收益高低不能代表基金经理真实的投资水平。正所谓路遥知马力，日久见人心， 如果你买的基金在过去半年、一年甚至两年都能排在所有火鸡TOP10榜单中，那才是能持续获得稳定高收益的“中国好伙计”。
你一旦选准了一个“好伙计”，就不要频繁关注它的短期收益情况，没有一个火鸡能保证七日年化收益永远排名三甲。你这样天天盯着看，既浪费时间，又影响情绪，还不如把时间用在努力工作和学习充电上呢。
因此力哥建议 每三个月到半年观察一次，如果持续半年排名一直靠后的话，再考虑是否要换个鸡养养。
而且力哥的投资经验一再表明， 当你老觉得自己养的鸡最近收益低，想要换基金的时候，结果大多会偷鸡不成蚀把米。
一是换基金必然要赎回一次再申购一次，这样至少要损失一天收益。
更重要的是，火鸡短期收益其实完全可以人为操控，只要基金经理故意在一天或连续几天里把高收益债券抛售兑现，那这一天或几天的火鸡收益就会突然飚升上去——飚到8%，10%甚至像火箭一样突然窜到20%都有可能。
这在基金公司进行持续营销时屡见不鲜。然后他们打广告时就会说：“截止X月X号，XX货币基金（XX宝）近七日年化收益高达6.83%，在同类基金中排名第一！”
然后你一看，哇，这火鸡牛逼，赶紧买！可你没买前它还“一柱擎天”，你一买入就迅速“阳痿”了，因为之前几天的高收益已经透支了未来一段时间的收益。 所以那些收益波动特别大的，一会儿收益很高，一会儿收益又很低的火鸡，力哥从来不碰。 如果你真持有一年，会发现它的排名并不高。
除了看长期收益排名这个最直观的办法，还有几个挑选火鸡的技巧。
一是 买旧不买新 。这个原则不光适用火鸡，所有基金都适用。
因为一只基金只有经过一段时间的运作，才看得出业绩到底好不好，基金经理水平到底高不高，你买之前心里大致有个谱了；而买新基金则相当于瞎子摸象，运气成分比较大。所以力哥倾向于买运作时间比较久的火鸡。
二是 买大不买小 。这条原则只适用于货币基金和指数基金。
指数基金以后再说，货币基金是因为受赎回压力影响，所以必须要留一部分现金在身边。而规模越大的基金，相对保留的现金比例就越低，拿去投资的资金比例就越高。比如规模10亿的火鸡可能要留1亿现金，就是10%，而规模100亿的火鸡则只要留3亿现金就够了，就是3%。
因为应对投资者赎回的流动性压力较小，所以规模100亿的火鸡比规模10亿的火鸡更敢于买那些期限较长、收益较高的债券（债券的特点和存款一样，一般期限越长收益越高），那规模越大的火鸡，收益自然相对越高。
所以力哥一般推荐 南方、华夏、嘉实、广发、易方达 这些成立时间较早、基金规模较大的基金公司旗下的货币基金。
上面说的是传统火鸡的投资技巧，进入余额宝时代后，还要加入两个新技巧。
一是过去火鸡一般都分A类和B类，A类1000元起卖，B类500万起卖。目的是把个人投资者和机构投资者区分开，这样便于基金经理更有针对性地进行流动性管理。但同一个基金，屌丝们能买的A类收益总是比土豪们买的B类要低0.2%～0.3%。
不过以余额宝为代表的互联网货币基金就是为屌丝量身定制的，打破了过去那套投资者歧视，都叫XX宝、XX通，不再分A类和B类。
所以理论上说，同一基金公司旗下的互联网客户专属货币基金（XX宝）会比传统货币基金A类收益更高。传统火鸡一般都还要T+1才能赎回到账，这类宝宝们大多都能在一定额度内实现T+0到账。 所以同一基金公司，选择“宝宝”类火鸡要比普通火鸡更有优势。
二是我们知道货币基金买卖没有手续费，它收取的三种费用都在给你的收益里事先剔除了。
传统火鸡现在每年的基金管理费一般是基金资产净值的 0.33% ，这是基金公司收的；基金托管费是 0.1% ，这是资金托管银行收的；销售服务费是 0.25% ，这是给销售渠道，就是银行、券商包括天天盈、天天基金网这些第三方基金销售平台的佣金。
但是余额宝——准确地说叫“天弘增利宝货币基金”，它的基金管理费只有 0.3% ，托管费只有 0.08% ，而在支付宝渠道销售的余额宝，支付宝公司免收销售服务费。这样一来，余额宝每年天然就比其他火鸡少了 0.3% 的成本。
不要小看这一丢丢费用上的差异。如果有个火鸡和余额宝投资收益一模一样，一年下来，假如余额宝收益是4.3%，那个火鸡就只有4%。这也是余额宝、理财通这些“宝宝”类火鸡，往往比传统货基收益稍高一点的另一个关键原因。
买火鸡的时候还有几点要注意。
一是余额宝把火鸡投资门槛降到1元并按日结息后出现了个新问题：如果余额宝里的本金太少，会出现每天收益不足1分钱，因此无法支付利息的情况。
假如余额宝每万份收益是1元，那本金要是不到100元，你每天的利息就不足1分钱，那不管你放多少天，利息都是零！
二是虽然表面上看你任何时候都可以申购余额宝，但基金公司申购结束时间还是工作日下午3点，所以 如果你在工作日下午3点前买了余额宝，基金公司就认定为当天申购，第二天就能开始计息。但如果下午3点后再买余额宝，就算第二天的申购，要到第三天才能开始计息。
如果考虑到周末两天无法申赎的因素，那你周五下午三点前买入的余额宝，要到下周一才能确认计息， 周末两天就吃不到利息了 。同理，周五下午三点前申请赎回，余额宝快速赎回还是可以2小时内到账，如果超出额度是正常T+1赎回到账的话，那就要等到下周一才能到账， 不过你依然可以吃到周末两天的利息。
如此看来，周四下午是个关键时点。
如果你在周四下午3点后买入余额宝，基金公司算周五申购，同样要到下周一才开始计息，周五到周日这三天时间就都白忙活了。 所以要是你正巧周四发工资，一定要想办法赶在下午3点前买入余额宝。
对了，碰到春节、国庆这些长假时，切记要提早几天买入火鸡，因为所有基金公司都会在长假开始前两、三天就暂停申购了，如果你没赶上申购末班车，七天长假都只能吃0.35%的活期利息了。
力哥给你的最后一条理财建议是——
虽然马云搞余额宝是希望你直接用余额宝里的钱消费，但 力哥从来没用余额宝里的钱买过任何东西，我还是用信用卡快捷支付，到了还款日那天再用余额宝里的钱直接还信用卡（包括房贷、车贷），这就相当于你同时让余额宝和银行免费为你打工，真正让你的资金利用效率最大化。
实事求是地说，余额宝收益虽然不是所有宝宝里最高的，但余额宝却是所有宝宝里最方便的一个。而作为现金管理工具，我们买货币基金不就是图个方便吗？
力哥理财物语：
与其每天盯着火鸡收益高低，不如把时间用来学习工作。
作业：
今后网购不再用余额宝，而用信用卡快捷支付。