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时下最潮的投资概念当属互联网金融。说起互联网金融，大家首先想到的肯定是余额宝。
2014年年初力哥去台湾旅游时，在高雄六合夜市遇到一个卖西伯利亚黑花生的小姑娘，因为第二天中午就要回上海，所以身边的新台币不多了。小姑娘就说：“你们可以用人民币，没问题的，我给你1:5的汇率好不好？”
要知道当时人民币对新台币的即时汇率是1:4.93，她不但不收我们换汇手续费还在汇率上倒贴我们，当时我就很奇怪。她解释说：“因为我有经常去大陆啊，而且我超喜欢用淘宝，还有那个余额宝，超赞的说！比我们台湾的利息高好多倍！”
力哥瞬间花容失色……
其实想想也对，两岸经济早已水乳交融，台 湾现在存款利率一年期只有1.2%~1.3% ，当时正值余额宝如日中天，收益率突破7%，银行大叫狼来了，屌丝大呼神来了，所以连台湾人民也爱死余额宝了。
可惜好景不长，过完年后，余额宝收益就噌噌噌下来了。3月2日破6%，5月11日破5%，到了7月以后基本就在4%～4.3%的区间浮动。于是不出力哥所料，一大批黑余额宝的文章，还有想踩着余额宝上位的各种新产品汹涌袭来。
什么“XX收益完胜余额宝”，什么“余额宝不行了，理财还能靠什么？”什么“余额宝的克星来了”，“余额宝的末日来了”……力哥见过最恶心的标题是 “余额宝已经满足不了我了”！
你们是不是专业人士？还有没有一点节操？人家余额宝招你惹你了，没必要这样玩人家吧！
余额宝的收益只有4%又如何？我告诉你，当时房价下跌就是被余额宝硬生生给拖下来的！今天我们先要把余额宝到底是什么东西给整明白了。
准确地说，P2P、比特币、众筹、二维码支付这些都是标准的互联网金融创新产物，因为没有互联网技术的成熟，它们就不可能出现。
但余额宝却是伪互联网金融创新，因为它创新的只是货币基金的表皮，即营销和运作方式，却没有改变货币基金最本质的投资模式。
货币基金，全称货币市场基金，简称货基（火鸡），英文叫Money Market Fund。
货基 早在40多年前就在美国诞生了，进入中国也超过10年了，根本不是什么石头缝里突然蹦出来的新鲜玩意儿。在余额宝诞生之前的六七年里，力哥经常给身边的朋友推荐火鸡。但当时很多人不敢买。你想，货币市场是啥？听不懂。再加上基金，脑子里马上和“股票”“风险”“亏损”这些关键词连在一起，所以任凭我怎么解释，很多人还是不懂、不信也不买。
余额宝其实就是一只规模超级大的货币基金。
那为什么几十家基金公司推广近10年的货币基金所积累的规模，还不如余额宝在一年内所吸引的资金呢？
关键原因就在这个名字。
这就是互联网思维：简单，直接，好玩。 余额宝，宝宝，多可爱的名字，当然要比硬邦邦的货币市场基金更能吸引理财小白啦。 所以你看今天到处都是这个宝那个通，要是你推出的新产品名字里不带个宝啊通啊，你都不好意思出来见人！
当然名字只是其一。余额宝之所以能一夜爆红，还在于它用互联网思维对传统火鸡进行了四个关键性改造。
第一个改造是它硬是把原本需要T+1或T+2才能赎回到账的火鸡改成T+0到账。
所谓T+1的T是Today的意思，T+1指的是你今天买进，要加上一天，到明天才算申购成功；或者你今天卖出，要到明天资金才能到账。而T+0就是当天发出卖出指令，当天资金到账。力哥记得以前在银行或券商渠道买卖火鸡的话，都要T+2才能赎回到账。有些基金公司网上直销账户可以T+1到账，这在当时已属于极具吸引力的金融创新了。
后来有些银行还推出了T+0到账的服务，但和余额宝不同，它相当于银行先借钱给你用，等第二天基金公司钱到账后再还给银行，你等于向银行借了笔只有一两天的超短期贷款，你得付利息才能享受这个服务。但就算如此，还是有不少人愿意用， 因为炒股票等不了这一两天，必须当天有行情当天就拿钱入市！
为了解决这“最后一公里”的流动性难题，银行自己还推出过T+0实时到账的理财产品，像工行的灵通快线，招行的日日金。这个以前力哥也用过，但收益率很低，只有1.5%～2%。
所以力哥以前在推荐火鸡时一直说这是种“准活期储蓄”，之所以要加个“准”字，就是因为它不能像活期那样随时取钱。
如果在工作日下午3点前申请赎回，要到第2天甚至第3天才能到账，具体当天几点到账也不能确定。如果是工作日下午3点后申请赎回，就算第2天的申请，要到第3天或第4天才能到账。如果遇到星期五申请赎回，周末交易所休市，要到下周一或下周二才能到账。 你看多麻烦，所以流动性上还是比活期储蓄差了点。
但余额宝解决了这个问题！
并不是余额宝改变了火鸡的投资模式，而是当基金规模很大的时候，每天都有无数人买入余额宝，又有无数人卖出余额宝，通过复杂的后台IT技术的改进，它就能实现买卖资金实时配对。
如果资金还有缺口，阿里再垫一点资金补上。但要是大家突然同时赎回几百万上千万，那它手头的资金就很难周转了，所以余额宝规定每个账户每天实时赎回最多只能5万元，微信理财通更少，单笔最高2万。
尤其到季末资金紧张、利率飙升的时候，大家都忙着存款搬家，不管是阿里还是腾讯，再不差钱的土豪也很容易出现“垫不起”的忧伤。这就是不管余额宝、理财通还是其他基金公司照葫芦画瓢推出的创新型货币基金，有时都会出现暂停实时赎回业务的原因所在。
当然5万元对许多屌丝来说也够了。如果你是土豪觉得额度不够用，那就买其他的。 比如汇添富现金宝最高的实时赎回额度有500万元。
那余额宝爆红的另外三个原因是什么呢？我们下回再说。
力哥理财物语：
互联网时代，起个可爱卖萌的名字更容易脱颖而出。
思考：除了余额宝，你还知道哪些“宝宝”？