改革开放以来,我国经济发展迅速,现有公共基础设施运行压力不断加大,而仅仅依靠政府投入兴建基础设施无法满足社会的需要,因此有必要吸引社会投资者参与到公共基础设施的建设、运营和管理中来,发挥民营资本的作用,实现政府、民营资本、项目使用方等的多赢。
特许经营项目融资是适用于基础设施、公用事业和自然资源开发等大中型项目的重要筹资手段,其中的TOT(Transfer-Operate-Transfer,移交—经营—移交)项目融资方式则是特许经营项目融资的典型模式。在公共基础设施项目中,经营性公共基础设施项目是较适合采用TOT项目融资方式的项目类型。产生于20世纪90年代末期的TOT融资模式,因其不涉及项目的建设过程,越来越得到了政府和社会投资者的青睐。但目前关于TOT融资的理论体系仍不够完善,仅仅处于初期的探索阶段,因而急需新的理论为投融资双方提供借鉴。
传统TOT项目融资管理研究的主要弊端在于只针对TOT项目融资的某个方面进行研究,解决某个方面的问题,而这可能使得项目融资的其他方面受到不利影响。因此,近年来,人们对于TOT项目融资管理的研究,更加强调从集成的角度进行分析。集成管理是TOT项目融资需求和发展的产物,是TOT项目融资管理的一种新的理论,并可以将TOT项目融资管理实践提高到一个新的阶段。其核心在于从经营性公共基础设施TOT项目融资的结构、运行机制和功能出发,建立一体化的TOT项目融资集成管理系统,保证TOT项目融资中结构、运行机制和功能的连续性和整体性,使得TOT项目融资发挥最大作用。
本书从“经营性公共基础设施TOT融资系统是一个复杂系统”的角度出发,运用公共物品理论、公共基础设施民营化理论、项目区分理论、项目融资理论和集成管理理论,以及案例研究方法,密切结合TOT项目融资的结构、功能和运行机制展开研究。主要完成了以下工作:
(1)详细分析了“经营性公共基础设施”的含义,分析了经营性公共基础设施与非经营性公共基础设施的转化,明确了只有经营性公共基础设施才适用于采用TOT项目融资模式;对于TOT项目融资的研究现状进行了深入分析,说明了现有研究的不足,分析了TOT模式在我国运用的适用性和优越性。对于集成管理研究进行了分析,说明集成管理适用于TOT项目融资的研究,为此后研究奠定了理论基础。
(2)本书从分析经营性公共基础设施TOT项目融资的结构、运行机制和功能的内涵及其相互关系入手,并运用系统工程原理,提出TOT项目融资结构——逻辑维、运行机制——知识维以及功能——时间维的三维结构空间体系的命题,提出了经营性公共基础设施TOT项目融资结构集成、运行机制集成和功能集成以及三者相互集成的新的系统观,建立了经营性公共基础设施TOT项目融资集成管理模型。
(3)明确了经营性公共基础设施TOT项目融资的结构、功能和运行机制的含义,明确了结构集成、运行机制集成和功能集成的含义,并对结构、功能和运行机制展开深入分析,初步探讨了结构集成、运行机制集成和功能集成管理。
(4)提出了经营性公共基础设施TOT项目融资集成管理的概念模型,将综合集成研讨厅方法应用于TOT项目融资集成管理之中。
(5)将所建概念模型,应用于云南省高海高速公路TOT项目融资集成管理的研究。