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技术分析是通过使用某些资料制成的图表来判断整个股市或个股价格的走势，主要用来预测短期内股价涨跌的趋势。因此，通过基本分析，投资者可以了解应购买何种股票，通过技术分析则可让投资者把握具体的购买时机。
技术分析是以供求关系为基础对市场和股票进行的分析研究。技术分析研究价格动向、交易量、交易趋势和形式，进而研判出股价走势。
技术分析完全抛开股票的内在价值，也不考虑会对股票市场产生某种影响的经济方面、政治方面等各种外部的因素。技术分析的基本观点是：所有股票的实际供需量及其背后起引导作用的种种因素，包括股票市场上每个人对未来的希望、担心、恐惧等，都会集中反映在股票的价格和交易量上。
投资者之所以要以一定的价格购买某种股票，是因为他相信有人将以更高的价格向他购买这种股票。至于股价的高低，并不重要，重要的是有其他用户愿以更高的价格向你购买。精明的投资者无须去计算股票的内在价值，而只是要抢在其他用户购买之前买入股票，并在其他用户卖出之前卖出股票即可。
（1）道·琼斯理论
道·琼斯理论可谓是技术分析中最古老的理论了。该理论认为，价格能够全面反映出所有现存信息，可供参与者（交易商、分析家、组合资产管理者、市场策略家及投资者）掌握的知识已在标价行为中被折算，甚至由不可预知事件引起的货币波动，都将被包含在整体趋势中。
根据道·琼斯理论，股票价格运动有 3 种不同的趋势。股票的基本趋势即股价广泛或全面性上升或下降的变动情形是其最主要的趋势。这种趋势持续的时间一般是一年或一年以上，股价升（降）的总幅度通常要超过20%。股价运动的第二种趋势是指股价的次级趋势，也被称为股价的修正趋势。这种趋势通常与基本趋势的运动方向相反，并对其产生一定的牵制作用。这种趋势持续的时间从 3 周至数月不等，股价升（降）的总幅度通常是股价基本趋势的1/3或2/3。股价运动的第三种趋势是指股价的短期趋势。这种趋势持续的时间很短，仅仅是几天时间，股价运动的次级趋势通常是由3个或3个以上的短期趋势组成。
通常情况下，长期投资者最关心的是股价的基本趋势，也就是第一种趋势，可以对多头市场和空头市场做出较准确的判断。投机者则对股价的修正趋势，也就是第二种趋势比较感兴趣，因为他们更倾向于从中获取短期的利润。在这三种趋势中，短期趋势的重要性最小，而且容易受人为操纵，因而不便作为趋势分析的对象。
（2）斐波纳契反驰现象
斐波纳契反驰现象是一种基于自然和人为现象所产生的数字比率的反驰现象组，主要用于判断价格与其潜在趋势间的反弹或回溯幅度大小。最重要的反驰现象等级是 38.2%、50%和 61.8%。
（3）艾略特波浪理论
波浪理论是美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特所发明的一种价格趋势分析工具，主要用来分析股市指数、股票价格的走势。艾略特波浪理论认为市场走势不断重复着一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。不同规模的趋势可以分为9个大类，最长的超大循环波是横跨 200年的超大型周期，而次微波则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何，每一周期由 8 个波浪极成。不管是股票还是商品价格的波动，都遵循波浪连动的规律，呈现出周期循环的特点。因此，投资者可以灵活应用这些规律性的波动，成功地预测出股票价格走势，从而做出买卖股票的策略。
（4）K线理论
K线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，最早起源于日本德川幕府时代的米市交易，经过 200 多年的不断发展，被广泛地应用在证券市场的技术分析中，并逐渐成为技术分析中的最基本的方法之一，从而形成了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方法。
根据计算单位的不同，K线可以分为年K线、月K线、周K线、日K线和分钟K线等。K线的形成取决于开盘价、最高价、最低价、收盘价这4个数据，可以分为阳线和阴线两大类。阳线是指开盘价低于收盘价的K线，一般用红色表示。阴线是指开盘价高于收盘价的K线，一般用绿色表示。当开盘价等于收盘价时，K线称为十字星。当K线为阳线时，最高价与收盘价之间的细线部分称为上影线，最低价与开盘价之间的细线部分称为下影线，开盘价与收盘价之间的柱状称为实体。
由于K线包括了开盘价、最高价、最低价、收盘价这 4 个最基本的数据，所以分析者从K线的形态可判断出交易时间内的多、空双方情况。单根K线可以非常直观地反映出单日的价格强弱变化，但却不能准确地反映出价格在一段时间内的变化趋势。因此，通常利用K线连接后所形成的中长期型态对一段时间内的价格变化进行判断，K线的中长期基本型态有头肩型（头肩顶、头肩底）、双重顶（M头）、双重底（W底）、圆弧底（顶）形态等类别。
（5）相反理论
相反理论的基本要点是投资者在进行买卖决定时，要全部基于群众的行为。该理论认为，不论是在股市还是期货市场，当大多数人都看好的时侯，往往就是牛市开始到顶。而当所有人都看淡的时候，就可能是熊市已经见底。只要投资者和大多数的人意见相反，盈利的机会就会成倍增加。但是，相反理论并非只是简单地认为，大多数人看好就要看淡，或大多数人看淡时便要看好，还需要综合考虑这些看好看淡比例的趋势，进行动态地分析。在实际的市场研究中，可以发现赚钱的人永进只是枀少数人，95%以上的投资者都是输家。因此，要想成为盈利者，必须和大多数人思想相背，切不可以同流。
（6）黄金分割率理论
数学家法布兰斯在13世纪写了一本书，阐述了一些奇异数字组合的相关知识。这些奇异数字的组合是1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233……
可以发现，这些数字中的仸何一个数字都是前面两数字的总和，例如，2=1＋1、3=2＋1、5=3＋2、8=5＋3等。
据说这些数字是从研究金字塔中所得出的，金字塔中的几何形状有五个面，八个边，总数为十三个层面。由仸何一边看去，都可以看到三个层面，而且金字塔的长度分别为5英寸、8英寸、13英寸，而高底和底面的百分比率是0.618，正好是上面所介绍的神秘数字中仸何两个连续的比率，比如 55/89 = 0.618，89/144 = 0.618，144/233 = 0.618。
另外，一个金字塔五角塔的仸何一边长度与相应五角型对角线的比例为0.618。底部4个边的总数是36524.22英寸，这个数字等于先年的100倍！这组数字十分有趣，0.618的倒数是 1.618。比如14/89=1.168、233/144=1.168，而 0.618×1.168 ＝ 1。
是不是给人一种很神秘的感觉，不错，这组数字就叫做神秘数字。而 0.618、1.618 就叫做黄金分割率。黄金分割率的最基本公式就是将1分割为0.618和0.382。
神秘数字具有以下特点。
数列中仸意一个数字都是由前面两个数字的和极成。
前一个数字与后一个数字的比例，都趋近于0.618。
后一数字与前一数字之比例，趋近于1.618。
0.618与1.618互为倒数，其乘积约等于1
仸意一个数字如与后两数字相比，其值趋近于2.618。如与前两数字相比，其值则趋近于0.382。
上述神秘数字组合除能反映黄金分割的两个基本比值0.618和0.382以外，尚存在下列两组神秘比值。
0.191、0.382、0.5、0.618、0.809。
1、1.382、1.5、1.618、2、2.382、2.618。
在股价预测中，根据这两组黄金比对应有两种黄金分割分析方法。
第一种方法：通过股价近期走势中重要的高点或低点来计算测量未来走势的基础。当股价上升时，以低位股价作为基数，当跌幅达到某一黄金比时较容易得到强有力的支撑。当行情接近尾声且涨跌幅达到某一重要黄金比时，则很有可能发生转折的行情。
第二种方法：当行情发生转势之后，无论是哪种反转情况，都是以近期走势中重要的高点和低点之间的涨额作为计量的基数，将原涨跌幅按 0.191、0.382、0.5、0.618、0.809 分割为五个黄金点。股价在反转后的走势会很容易地在这些黄金点上遇到暂时的阻力或支撑。
例如：当下跌行情结束前，某股的最低价10元，那么，股价反转上升时，投资人可以预先计算出各种不同的反压价位，分别为10×（1＋19.1%）=11.9元，10×（1＋38.2%）＝13.8元，1＝×（1＋61.8%）=16.2元，10×（1＋80.9%）=18.1元，10×（1＋100%）=20元，10＋（1＋119.1%）=21.9元，然后再依照实际股价变动情形做相关买卖决定。
反之，上升行情结束前，某股最高价为30元，那么，股价反转下跌时，投资人也可以计算出各种不同的持价位，分别是30×（1-19.1%）=24.3 元，30×（1-38.2%）=18.5元，30×（1-61.8%）=11.5元，30×（1-80.9%）=5.7元，然后依照实际变动情形做相关买卖决定。
黄金分割率的神秘数字没有理论作为依据，所以有人批评是迷信，是巧合。但是，在股票投资中，黄金分割率为艾略特所创的波浪理论所引用，广泛为投资者所采用。
（7）随机漫步理论
随机漫步理论认为，股票市场中有许多精明的投资者，每一个投资者都懂得分析，而且信息全部都是公开的。既然如此，股票现在的价格就已经反映了供求关系。所谓内在价值的衡量方法就是看每股资产值、市盈率、派息率等基本因素来决定。这些因素也非什么大秘密，能够被每一个人获知。如果一只股票资产值6元，就不会在市场上变到值60元或者1元。市场不会有人出60元买入这只股票或以1元卖出。现在的股票价格已经代表了千万个明智的投资者的观点，并极成了一个合理价位。股票价格会围绕着内在价值而上下波动。这些波动是随意的，并且没有仸何轨迹可寻。随机进行选择也照样可以选出战胜市场的投资组合。
（1）发现趋势
对于投资者来讲，趋势是最好的朋友。找到主导趋势可以帮助你统观市场，特别是当短期的市场波动搅乱市场全局的时候。每周和每月的图表分析最适合用于识别较长期的趋势。一旦发现整体趋势，投资者就可以在涨势中买跌，并且在跌势中卖涨。
（2）支撑和阻力
支撑和阻力位是图表中经受持续向上或向下压力的点。支撑位通常是所有图表模式（每小时、每周或者每年）中的最低点，而阻力位是图表中的最高点（峰点）。当这些点显示出再现的趋势时，它们即被识别为支撑和阻力。买入/卖出的最佳时机就是在不易被打破的支撑/阻力位附近。一旦支撑/阻力位被打破，它们就会趋向于成为反向障碍。因此，在涨势市场中，被打破的阻力位可能成为对向上趋势的支撑，而在跌势市场中，一旦支撑位被打破，它就会转变成阻力。
（3）趋势线和通道
趋势线在识别市场趋势方向方面是简单而实用的工具。根据趋势的定义，投资者可以画出趋势线来对走势情况进行衡量。对于上涨趋势，可以连接底点，使得大部分底点尽可能处于同一条直线上；而对于下降趋势，可以连接其顶点，使得大部分顶点尽可能处于同一条直线上；对于横盘趋势，可以将顶点和底点分别以直线连接，形成震荡区间。因此，当价格运动突破了相应的趋势线后，就可以认为趋势可能正在反转。
通道被定义为与相应向下趋势线平行的向上趋势线。两条线可表示价格向上、向下或者水平的走廊。支持趋势线连接点的通道的常见属性应位于其反向线条的两连接点之间。
（4）移动平均线
移动平均线是将某一时间段内股指或股价的平均值画在坐标图上而连成的曲线。通过移动平均线可以研判出股价未来的运动趋势。常用的移动平均线有5天、10天、30天、60天、120天和240天的指标，其中，5天和10天的短期移动平均线，是短线炒作的参照指标，称作日均线指标；30天和60天的是中期均线指标，称作季均线指标；120天、240天的是长期均线指标，称作年均线指标。
移动平均线运行一段时间后，会出现波峰和波谷。波峰和波谷被称为转点。移动平均线的转点非常重要，其通常预示着趋势的转变。当一种移动平均线向上运行，无法再创新高，并显示波峰状，即是股价无力创新高并可能转变趋势下行的征兆。这种转点通常又称为卖点。在下跌过程中，移动平均线向下运行，均线转平并调头时，波谷就出现了，就是通常所说的买点。投资者应密切关注移动平均线，及时发现买卖点。当均线在底部出现双底或三重底形态时，往往就是最佳买入时机。当均线在顶部出现双顶形态或三重顶形态，通常就是最佳卖出时机。
移动平均线也可以通过多种不同时间跨度的平均线组合加以使用。无论使用5日和10日的移动平均线，还是 30日和 60日的移动平均线，买入信号通常都是较短期平均线向上穿过较长期平均线时发出，卖出信号会在较短期平均线向下穿过较长周期平均线时发出。以5日移动平均线和10日移动平均线为例，低位5日移动平均线上穿10日移动平均线产生的交叉点，叫黄金交叉。这通常就是较好的买入点。5日移动平均线在高位从上向下穿10日移动平均线，所得到的交叉点叫死亡交叉。死亡交叉出现时，通常是个明确的离场信号。但是，由于庄家有时会进行骗线，并不是所有的黄金交叉和死亡交叉都是进货点和出货点，投资者应结合其他技术指标综合分析。
技术分析主要有图表解析与技术指标两大类。事实上，早期的技术分析只是单纯的图表解析，也就是透过市场行为所极成的图表形态来推测未来的股价变动趋势。这种方法在实际运用上易受个人主观意识影响。为减少图表判断的主观性，市场逐渐发展一些可运用数据计算的方式，来辅助个人对图形形态的知觉与辨认，使分析更具客观性。技术分析时，应遵循以下一些基本操作原则。
（1）股价整体走势有明显的趋势
虽然股价的涨跌很难判断，总是给人一种扑朔迷离的感觉，但是，在长期趋势上，仍是有非常明显的踪迹可查。一旦某只股票呈现上涨或下跌趋势，将很难制止或转变，一般不会在短期内产生较大的转弯，重大利空或利多消息出现时例外。
（2）可以从技术指标推断未来的股价趋势
从技术指标中，投资者可以分析推断出未来的大盘趋势和个股的股价趋势。另外，通过股票分析软件提供的画线工具，可在K线图上明确画出行情可能发展的趋势。
（3）1/3或2/3幅度的波动对整个趋势的影响不会太大
不管是上升还是下跌趋势，都经常会遭到反方向力量的阻挡，但是在1/3或2/3幅度的波动对整个趋势的影响不会太大。只要不超过2/3的幅度，仍认为整个趋势属于原来的上升或下降行情中。例如，某只个股在一段上涨幅度为12元的行情中，回档4元甚至8元时，仍不应视为上涨趋势已经反转，只有超过8元以上的波动才需要引起足够的重视。
（4）股价趋势产生关键性变化之前，必然有可供辨认的形态出现
依据道琼斯理论的推断，当股价趋势将要发生关键性的变化之前，将会出现明显的形态。例如，头肩顶出现时，行情可能反转；圆弧底形成时，走势将会向上突破。
（5）在趋势产生变化的关键时刻，成交量必定含有特定意义
股票价格的涨跌与其成交量大小之间存在一定的内在关系。投资者可通过分析此关系，判断形势，买卖股票。一旦股价在成交量的配合下掉头向上，表明底部已经形成。反之，当股价经过一段较大的上涨后，投资者纷纷抛出股票，成交量随之萎缩，表明顶部已经形成。
（6）很多个股有明显的支撑位和阻力位
在很多股票的日线图或周线图中，可发现明显的支撑位和阻力位。这两种位置可用来确认趋势将持续发展还是发生反转。如果股价向上突破阻力位，该股可能会继续上扬，而一旦向下突破支撑位，则该股可能会继续下跌。