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在后金融危机时代，由于缺乏改革转型的灵活性，很多大型企业陷入困境，大批企业纷纷倒闭。而在互联网引导的创新时代，尤其是随着全民创业时代的到来，众多小微企业反而凭借独特的创新能力以及小体量的灵活性，在这一片寒冬中得以挣扎存活，为市场带来了一抹新绿。
在全球经济缓慢复苏的大环境下，小微企业不仅凭借自己的强悍生命力为我国经济发展注入了一丝活力，也为社会提供了大量的就业机会、产品和服务。小微企业成为我国社会经济发展的重要力量，但在小微企业发挥强大作用的背后，却是严重的“融资难”问题。
任何企业的发展都离不开融资，资本是企业成长与壮大的重要源泉。然而，据统计，我国小微企业大多仍然依靠自筹资金维持运营，甚至有超过80%的小微企业从未在银行贷过款。有专家估计，国内小微企业融资缺口超过千亿元，其融资成本更是常年居高不下。
所有小微企业主心中都有两大痛点（见图1.1.2-1），其一就是“融资难”，其二则是“融资贵”。
图1.1.2-1 小微企业发展两大痛点
小微企业的“融资难”与民间资本的“投资难”脱不开关系，正是因为商业银行的低利率，民间资本不愿意进入银行，缺乏足够资金的银行也只好缩紧银根，将贷款发放给抵押物更多、企业规模更大的大中型企业，以降低自身的贷款风险，并缩减贷款成本。
国内大多数商业银行对小微企业的信贷制度都是配额制，其总体配额还不到贷款总额的25%。这对于小微企业的融资问题更是雪上加霜。事实上，大中型企业的融资渠道极为丰富，无论是证券、债券还是基金都能够极大地满足它们的资金需求，而小微企业则难以运用这些融资渠道。商业银行的充足资金以及较低利率，对小微企业而言无疑是最好的融资来源，但商业银行却不愿服务于规模小、风险大的小微企业。小微企业资金来源渠道极其有限，如图1.1.2-2所示。
图1.1.2-2 小微企业资金来源分布
因此，除了个别小微企业能够从银行获得融资之外，高达80%的小微企业的资金来源都是自有资金。但由于自有资金的局限，小微企业也只能一直停留在小微级。如果想要实现企业的进一步发展，小微企业只好将希望寄托于民间借贷，以高达20%甚至更高的融资成本，来为企业的运营和发展“供血”。
在实际经营活动中，很多企业甚至选择了赊账的方式来经营企业，这就造成整条产业链上的各个环节都处于流动资金紧缺状态，只有当销售终端将产品或服务兑现之后，整条产业链的资金流才能再次流动起来。这也造就了“现金为王”的时代特征。
事实上，即使是对于从商业银行获取贷款的企业而言，繁杂的融资手续以及众多的收费名目，也使得其融资成本不断攀升。对于企业信用等级普遍偏低的小微企业而言，尤为如此。据统计，很多企业收益的35%都被用于支付各种财务费用，一旦盈利出现波动，企业很可能会面临致命的打击。
直到互联网与金融结合之后，金融对于小微企业的“歧视”终于有所缓解。在互联网时代，信息技术与电子商务一起，为传统行业的各个领域带来了颠覆性的改变。如今，几乎所有行业都无法脱离互联网而独立于线下，甚至很多企业将自身完全搬到了线上。在互联网时代的大变革中，互联网也终于开始颠覆有“万行之首”之称的金融行业。
事实上，在电子商务发展之初，如支付宝之类的第三方支付平台就已经开始颠覆传统商业银行的支付结算业务，但这并没有得到金融行业的重视，传统商业银行也仅仅是开发了银联在线作为抵抗。直到余额宝等互联网金融产品诞生之后，传统金融产品在线销售、互联网金融产品创新、互联网信用中介服务等新型金融服务迅速发展起来，直到此时，传统金融也只能被迫改革，并进入互联网与互联网金融企业进行“客场之战”。
互联网金融一经面世，就迅速赢得市场的认可，在国内迎来众多企业的追捧。互联网金融凭借“大小通吃、无所不在”的优势，让众多企业享受到了从未有过的各种金融服务，如图1.1.2-3所示。
图1.1.2-3 互联网金融服务
依托于无处不在、无时不在的互联网，互联网金融将金融生态领域的边界大大拓宽，无论在何时何地，人们都可以借助互联网融入到金融市场中，享受到自己所需的金融服务。由于互联网没有时间和空间的限制，互联网金融也就在无需投入大量网点建设成本的同时，为用户提供24小时的服务，并在服务成本降低的同时，实现金融服务覆盖面和效率的极大提升。
传统金融领域，尤其是商业银行之所以不愿意服务小额贷款市场，正是因为小额贷款的额度小、周期短、收益低，而其服务成本与大额贷款相比却相差无几。但由于小额贷款的风险更大，银行反而需要在其信用管理、贷后管理方面投入更多的技术和精力。有了这样的对比，商业银行自然会将目光更多地放在大中型企业贷款市场。
但正是在这样一个传统金融主动放弃的市场，互联网金融却能够凭借互联网和大数据技术所实现的成本缩减，以及更为有效的风险控制技术，以极大的勇气与底气开发小额贷款这片“蓝海”。
对于小微企业而言，互联网金融中最重要的创新金融产品就是P2P网贷，这也是民间资本阳光化的重要成果。简单来说，P2P网贷其实就是一个金融信息中介平台，通过快速实现融资者与投资者的对接，满足双方的金融需求：民间资本依靠P2P网贷找到更为可靠的投资渠道，而小微企业则通过P2P网贷以更低的成本实现融资。在提供中介服务的同时，P2P网贷平台本身也会收取一定比例的服务费，并依靠大数据技术进一步完善自身的风控能力，这样的共赢自然让P2P网贷赢得了市场的热捧。
互联网金融的低成本，很大一部分都源自于其自助式的金融服务。在典型的互联网金融模式中，企业可以按照标准化的订单模式采购各种金融产品和服务，只需要按照互联网金融平台的各种操作指引一步步进行，并提交相应的材料和证明，就能够下达自己的金融服务订单。在收到这些订单之后，互联网金融首先可以凭借各种风控系统对订单进行初步的筛选，将不符合标准的订单剔除在外，接下来则由独立的风控部门对订单进行资料核查，并由当地的信用机构进行现场核查，从而确保订单风险可控。
在这整个操作流程中，企业除了初步的提交申请及相关材料之外，所要做的就是在家等着审核人员上门进行实地调查。在这样的运作模式下，融资者、投资者、信用管理者、信息中介可以身处世界任何地方。
比如，广州的企业在总部位于上海的某P2P网贷平台上提交贷款申请之后，该P2P网贷平台位于北京的风控中心则会对订单进行资料核查。如果核查通过，广州的信用机构会上门进行实地调查。在确保订单风险可控之后，这笔订单的期限、利率、额度等信息也会得到确认，P2P网贷平台就会将之发布在平台上供投资者选择，而这笔贷款最终的投资者则遍布成都、青岛、哈尔滨、厦门等各个城市。
这就使得资金的供需双方得以在一个无边界的市场内进行配置，交易成本的大幅降低，也使得配置效率大幅提升，广州的融资需求能够面向全国各地，而上海的投资需求则能够投向大江南北。
由于小微企业大多信用评级较低，在向传统商业银行申请贷款时，它们就不得不提供各种抵押物或担保人，这无疑进一步增加了贷款的难度。想要申请无抵押无担保的信用贷款，对于大部分企业而言，都无异于痴人说梦。然而，很多企业尤其是小微企业，并没有符合银行规定的抵押物或担保人，它们也因此被拒之门外。
互联网金融之所以敢于服务于银行“放弃”的小微企业，正是因为它们拥有更加先进的风控技术。如今，被大部分互联网金融引入的德国IPC技术，正是一种轻抵押、重现金流和实时信用管理的风控技术，如图1.1.2-4所示的芝麻信用即是其中的典型。商业银行贷款将小微企业拒之门外的根源就在于抵押物的不足，使得小微企业的高风险无法得到缓解，而轻抵押的IPC技术则让小微企业如鱼得水。
在互联网金融的风险控制办法中，企业的银行流水是最被看重的，如果企业的现金流正常，能够覆盖每月的还款金额，其风险就被认为可控。抵押物不足、资金周转快的小微企业，则完全适用于该准则，这就让小微企业梦寐以求的纯信用贷款，在互联网金融市场变得可行。
图1.1.2-4 互联网信用评估体系——芝麻信用分
在金融业不断发展过程中，互联网金融也在不断创新、完善自身的风控体系，这一方面得益于互联网金融本身的技术优势，另一方面也离不开众多小微企业的参与，以及其所带来的庞大创新能力与动力。
就目前而言，由于监管机制的缺位以及自身发展的迅猛，互联网金融还需要一段时间才能真正向传统金融业发起强有力的冲击，而且至今仍然有很多企业无法适应完全互联网化的资金来往模式，这些都需要互联网金融以及相关法规的不断完善。然而，凭借在金融创新上的巨大优势以及无边界的金融交易模式，互联网金融必将赋予企业更多享受金融服务的权利。