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白马,是指公司的基本情况已明朗,优良的经营业绩和令人乐观的发展前景已公诸于众的股票。白马一向被视为一种高贵优雅的马,它身高几许、日行几里,以及万众瞩目的领袖气质几乎都已被刻在额头上。然而也正因为如此,白马往往无法满足人们高收益的预期和获得意外收获的刺激感,有时也就不再被当作马,而是被看作了羊。
黑马,是指上市公司从公开信息上看显得平庸甚至低劣,然而股价却能出人意料地走出连续攀升行情的股票。黑马本来也许并非马,或许是羊,或者顶多是头驴,但经过主力的运作,却能上路飞奔,并在马群中后来居上,获得领先地位。在人们普遍的概念中,似乎只有黑马才是马。
白马与黑马的区别在于: 白马股因公司经营状况良好,经营者比较重视公司形象,一般不会过分隐匿某些重要信息,而且因为大众股民都热衷于投资它,所以造成筹码分散,主力不易在白马股上实现低位建仓,基本情况非常“透明”的白马股也不容易出现大的行情,尤其不容易出现逆市上扬的行情; 黑马则相对要隐蔽得多,大众投资者往往因对其不良状况的担忧而没有动手买入,使主力能在低位顺利建仓,拉升时,因情况不明朗也不会引起大资金的过分介入而增大做庄难度,待消息逐步明朗之时,筹码已基本被控制,股价也已远离成本区。所以每年的大牛股,尤其是弱市中的牛股,必定是黑马。
黑马一定比白马好吗? 这也要看具体情况,半途而废的黑马股炒作并不鲜见,将长线的投资下注到不知底细的股票上毕竟不能令人踏实。好在黑马股的信息披露是有步骤的,如果能在初期的公告信息中找出比较可靠的题材支持,择机而入,也是有价值的。
黑马牛股的炒作分两个阶段: 第一阶段,炒题材。主力会在尽可能不被人知的情况下建仓和拉升,至题材兑现之后做回调或盘整(见图1-1); 第二个阶段,炒业绩,绩差股已改头换面,新面孔依据新的业绩和前景预期获得新的价值定位。在第二个阶段的炒作中,黑马已几乎变成白马了。
图1-1 重组题材——东源电器
白马股更易于产生联动上扬的整体性行情,筹码不易被个别主力单独控盘,所以在弱市中是很难炒作的,它需要在一轮强劲的多头行情中被旺盛的人气所推动。不过,白马股形成的概率较黑马股更高,这是由于产生白马股的原因较为单一。一般情况下,股市的运行周期较经济周期会提前半年出现。如果国家的宏观经济形势开始好转,股市就会有反转走强的要求。这时,为达到激活市场人气、吸收场外资金的目的,市场便会形成白马股。白马股实际上是大盘形成牛市行情的一种工具。当然,在一些中级的强势行情中,也有可能产生白马股。
黑马股盈利空间大而且效率高,但风险也很大; 白马股虽然盈利的前景并不差,但周期长,风险相对小一些。
所以主力对两种类型的股票运作思路是完全不同的,散户跟庄也必须采取不同的策略和技巧。对黑马股的投资最好在第一阶段的炒作明朗后,判断是否还有潜力,然后择机买入,不要盲目跟随小道消息操作; 对白马股的投资最好在大盘处于低迷的底部区域时买进,在其价值发现的过程中实现获利。
轮番跳涨在股市中并不鲜见,轮番跳涨是指由于受不同因素的影响,股市上出现的不同板块的股票一个接一个出现上涨、大幅上涨甚至涨停的现象。引起这种现象的因素多种多样,有的可能是政策因素,有的可能是题材炒作,有的可能是牛市行情的启动。例如在2014年初,随着中央相关政策的出台,混合所有制改革概念、重组概念、军工概念、高端制造业概念等股票轮番上涨。
对于股市中出现的轮番跳涨的形势,股民们自然喜闻乐见,都希望自己能够抓住跳涨的股票,狠狠地赚上一把。但并不是所有的股民都能及时地抓住跳涨的股票。还以上面说的2014年几大板块轮番跳涨为例,投资者要想获利,必须及时地抓获介入时机,这就需要投资者准确把握备选股的优劣,但是当时经过前期的大幅上涨之后,大盘点位已处在相对较高的高风险区域,投资者的未来收益与风险和对备选股的优劣把握直接相关。
投资者必须对这四大板块在这一轮行情中的特点有一个准确的把握。以2014年的四大板块为例,投资者必须把握以下几个概念。
(1)混合所有制改革概念。2014年《政府工作报告》进一步提出“加快发展混合所有制经济”。国企民企融合成为新一轮国资国企改革重头戏。混合所有制经济在我国出现和发展,主要源于国有企业改革,源于寻找国有制同市场经济相结合的形式和途径,其有利于国有资本放大功能、保值增值、提高竞争力,有助于“走出去”,是国资国企改革的重要支撑(见图1-2)。
(2)重组概念。重组一直是股票市场的宠儿,2014年在市场退出机制的执行之后,“壳”公司的价值凸显,这一概念股票成为市场的明星。
(3)军工概念。军事力量的强大,是国防安全的基础,军工资产的重组是央企整合的核心,对当前的军工热点,一些机构把目光主要集中在航天领域的北斗导航系统、卫星产业、直升机、大型飞机、航天发动机、航空母舰等领域。
(4)高端制造业概念。在经济全球化浪潮的冲击下,中国制造业正处于一个全新的发展阶段。在近日举行的中国制造业高层论坛上,政府官员、专家学者以及来自企业的代表深入探讨新形势下中国制造业持续、健康发展的有效途径。与会人士一致认为,中国制造业应立足自主创新,向高端制造转型; 推动低碳发展,向绿色制造转型;加强信息化建设,向现代服务制造转型。特点的把握需要经验丰富并掌握大量的资料,这些都是那些相对弱势的散户很难掌握的,如果把握不当就有可能造成次次逐强、次次落空的局面,因此,投资者还不如避开当下的热门股票,提前挑选出黑马股牢牢跟定。
图1-2 中粮地产
在大行情中出现黑马股是再自然不过的事情了,这种情况下,黑马股一般很难被事先发掘,但投资者只要把握好这六点即可捕捉黑马股:(1)必须有引人注目的题材;(2)要有较为明确的业绩支撑或者增长预期;(3)成为黑马的股票流通盘一般较小;(4)在前期熊市中黑马股往往跌幅较大;(5)黑马股通常会不断进行高送转;(6)有大资金的活动迹象,除了基金等机构投资者外,市场上还有很多隐身的资金大鳄,这些手握大量资本的玩家通常会长期潜伏在某支股票中,待机会出现便拉动股价大涨,进而高位出货牟取暴利。
轮番跳涨在股市中也是一种常见的现象,很多股民希望自己能够抓住每一番上涨的机会,但是上涨的机会稍纵即逝、不宜把握,一不留神就可能高位被套; 不过,在每一轮上涨的大行情中都会有黑马股出现。因此,对于投资者而言,与其没有把握地逐强,不如早早仔细分析挑选出其中的黑马股,最终获利。
黑马股一旦上涨,会表现出股价上升速度快、耐力持久、幅度大、震荡剧烈的特点。黑马股在未奔腾前一般具有以下几个特征:(1)股价低,通常在4 ～8 元之间;(2)前期盘整时间很长,上涨迅速、周期短,一般盘整与上升时间之比会达到5﹕1,甚至20﹕1;(3)流通盘较小或适中;(4)股价开始上涨时,许多人认为不可能大幅度上升,所以很少有人跟上;(5)长期备受市场冷落;(6)一般认为,股价涨幅有限,但实际股票价格出人意料地一涨再涨,使人大跌眼镜;(7)问题多,或亏损、或官司缠身、或经营不善等。
一般的黑马股通常会具备以上所说的几个方面的特征,但是在不同的内外环境的作用下,经由不同的主力来运作,黑马股也会有不同的表现,可以分为不同的类型。根据股性一般可以把黑马股分为以下几种不同类型。
1.涨跌快速型
这种类型的黑马股的涨跌都比较快。主力采用这种方式的目的就是反复在其中做波段、做差价。这种类型的个股一般都有几个波段可做,投资者只要摸透了这种主力的意图就可顺着主力的操作思路,高抛低吸,做足差价(见图1-3)。
图1-3 涨跌快速型——康达尔
2.逐渐上涨型
这种类型的股票就像一头老慢牛一样一点一点地慢慢爬升。这类个股是大多数中长线投资者所喜爱的,主力长线思路明显,股价跌少涨多,K线中阳线分布较多,阴线多以小阴线或十字星为主,股价沿着一个标准的上升通道缓慢爬行。这样的个股持续上涨的时间长,深受股民朋友的喜欢。
3.连续突破型
这种类型的黑马股,其主力通过快速拉高股价,在极短的时间内收集足够的筹码,略做整理后就马不停蹄地展开连续上攻的行情,显示出主力的迫不及待,生怕筹码落入他人之手。这主要因为一般情况下,这类个股往往隐藏着一个不被市场知晓的重要题材,同时主力的高成本足以支撑目前的股价。一般是所炒作的题材快要兑现,或者题材提前泄露,主力被迫以最短的时间做出连续拉升的动作。这类个股一旦拉升,就会伴随着较大的成交量,中间可能经过3 ～ 4 天的休整,然后再次放量拉升,走势图呈现阶梯式放量上涨的图形。
投资者分清了黑马股的不同类型之后,可以根据不同类型黑马股选择自己的介入时机,准确骑上黑马,当然前提是首先把握好黑马股的特征,准确识别黑马股。黑马股不鸣则已,往往一鸣惊人。
对于普通投资者来说,能够找到一匹黑马,一路骑上飞奔驰骋是一件很爽的事情。其实很多股票都具有黑马潜质,只是时机未到而已。一般而言,以下几种类型的股票,最具有黑马潜质。
1.有题材出现的股票
涨势中对利好消息敏感,题材股票中往往隐藏着好的黑马股票,投资者可以在好消息朦胧入耳时进货,待消息正式公布时出货,从而擒获黑马股。
2.小盘的股票
小盘股本来就身轻灵活,一旦有人相中抬轿,非常容易飙升,因此,在我国小盘股成了黑马诞生的一个摇篮。一般而言,总股本5亿以下的个股成为黑马的机会更大一些。
3.刚刚上市的新股
新股上市后,通过第一阶段的盘整、消化之后,在第二阶段由于抛压较轻仍然有买入赚钱的机会。
4.突破压力线和未跌破支撑线的股票
对有兴趣的个股做些研究,画些简单图表,你会发现每支股票都有自己的上升、下降通道。这时你可依照两点连成一线的原理画出压力线和支撑线。(1)沿股价高点画出压力线,一旦股价突破这条压力线并在两三天内站住,即可介入;(2)沿股价低点画出支撑线,当股价反转向下,在投资者失望万分的时候,只要不跌破原来的支撑线,并在一两天内站稳,便可大胆跟进。
5.突破天价的股票
天价即该股历史上的最高价位。涨势中如果该股能挑战天价,并屡破天价,那么后期无疑会扶摇直上,是理想的黑马。如果它能领先于大势和其他股之上,更说明还会上升。
6.利空出现不跌的股票
消息对股民有很大的心理作用,坏消息往往引起股价急泻。然而有时坏消息出现,股价却逆势不跌,投资者要确定以下几点:(1)确认消息的准确性;(2)确认利空的实质性;(3)股价是否已在此前提前反映。
7.换手率高的股票
换手率也是体现股票未来前景的一个指标,换手率高的股票往往有可能成为黑马股(见图1-4),原因有以下两点。
(1)由于筹码得以充分消化,抛售压力愈来愈轻,所以在未来的市场上会有较好表现。
(2)从中能看出大众对它的追捧。对于这类股票,投资者要注意,其进入急涨阶段后,如果该类股票的换手率降低的话,那么有可能将由灿烂归于平淡。
图1-4 高换手率——黑马特征
8.有大单成交出现的股票
看盘对寻找到“黑马股”很重要,具有以下几点盘口特征的股票往往会成长为黑马股:(1)有大手成交,抛出筹码被大户一扫而光;(2)成交量不断放大,股价稍有回档,便有人追进。
9.RSI值相对较高的股票
RSI(相对强弱指数)是根据指数或股价的涨跌计算的,如果找RSI偏低的股票守株待兔,投资者往往会大失所望,但如果选择领先涨、RSI值偏高的股票反而会有意外的收获。
投资者认清了黑马股脸谱才能在成千上万支股票中轻松找出黑马股。但是介入时投资者要注意该股一定是没有经过恶炒的,技术上底部坚实,向上趋势已经形成,但买入时不要追高,可以等待调整结束向上选择方向的时候介入,然后一路持有。