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第一节 K线基础

一、K线图的定义

K线图起源于日本,也叫蜡烛图。是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法,后被引入股市。它有着直观、立体感强、携带信息量大等特点,能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化,预测后市走向较准确,是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。图3-1所示就是一段时间内的K线组合。

图3-1 K线组合

二、K线图的绘制方法

以日K线为例,日K线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即:开盘价,收盘价,最高价,最低价绘制而成的。

收盘价高于开盘价时,则开盘价在下收盘价在上,二者之间的长方柱用红色或空心绘出,称为阳线。其上影线的最高点为最高价,下影线的最低点为最低价,如图3-2所示。

图3-2 阳线

图3-3 阴线

收盘价低于开盘价时,则开盘价在上收盘价在下,二者之间的长方柱用黑色或实心绘出,称之为阴线,其上影线的最高点为最高价,下影线的最低点为最低价。如图3-3所示。

此外,若收盘价等于开盘价,则会出现十字星线,如图3-4所示。

图3-4 十字星线

周K线是指以周一的开盘价,周五的收盘价,全周最高价和全周最低价来画的K线图,每一个K线代表一周。如图3-5所示的为周K线走势图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价,最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图,同理可以推得年K线定义。周K线、月K线、年K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说,众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。

图3-5 周K线图

需要注意的是,我们绝对不能机械地使用K线,趋势运行的不同阶段出现的K线或者K线组合代表的含义不尽相同。同样的K线组合,月线的可信度最大,周线次之,然后才是日线。月线出现看涨的组合上涨的概率最大,周线上涨的组合可信度也很高,而日线骗线的概率较大,但是很常用。因此,在运用K线组合预测后市行情时,日线必须配合周线和月线使用效果才能更佳。

另外,K线组合必须配合成交量来看。成交量代表的是资金力量的消耗,是多空双方博弈的激烈程度,而K线是博弈的结果。只看K线组合,不看成交量,其效果要减半。所以成交量是动因,K线形态是结果。

三、K线图分析要素

1.看阴阳

阴阳代表趋势方向,阳线表示将继续上涨,阴线表示将继续下跌。以阳线为例,在经过一段时间的多空博弈,收盘高于开盘表明多头占据上风,根据牛顿力学定理,在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行,因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨,最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。因此,阳线往往预示着继续上涨。而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想。同理,可以明白阴线继续下跌的道理。

2.看实体大小

实体大小代表内在动力,实体越大,上涨或下跌的趋势越是明显,反之趋势则不明显。以阳线为例,其实体就是收盘高于开盘的那部分,阳线实体越大说明了上涨的动力越足,就如质量越大与速度越快的物体,其惯性也越大的物理学原理,阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大,其上涨的动力将大于实体小的阳线。同理,可以明白阴线实体越大,其下跌动力也越足的道理。

3.看影线长短

影线代表转折信号,向一个方向的影线越长,越不利于股价向这个方向变动,即上影线越长,越不利于股价上涨,下影线越长,越不利于股价下跌。以上影线为例,在经过一段时间多空博弈之后,多头终于败下阵来,影线部分已构成下一阶段的上涨阻力,股价向下调整的概率较大。同理,可以明白下影线预示着股价向上攻击的概率较大。 b4B6j8O+daANheCKqkpqiCtdrdsmqucPUsAOPcL7m+pTb8XJmUCPlm+3ckmfSi1Q

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