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Jane's insight |
小白理财9堂课
大家好，我是简七，欢迎大家学习小白理财互助平台【简七读财】为各位准备的小白入门9堂课。对1-7课感兴趣的童鞋，请到书城去下载《简七读财Vol.1》、《简七读财Vol.2》,以及《简七读财Vol.3》，都是好评超多的免费理财月刊哦。
今天，我们一起来学习大家最期待的第8课——我的资产起码跑赢通胀。
我们想在每个周末为大家录制一堂小白理财课程，从入门到进阶，我们一起成长。
那么首先我们来看看，小白入门9堂课到底包括了哪些内容呢？如果你每个周末都和简七一起学习，会收获什么？
简七君负责任地告诉你，你起码会收获一份理财观念，和一个跑赢通胀的资产配置方案，让自己的资产开始迈入增值阶段哦。
又过了一个星期，继上周我们讨论了CPI涨幅，也就是通胀是什么，这周我们一起来看看，我们如何战胜它。
我们在网上搜索可以得到过往三年的CPI上涨数值，也就是可参考的胀数值，分别是5.4%、2.6%和2.6%。
这意味着什么呢，简七来帮你算一算，相当于你在2010年赚到的100块钱，到了2013年12月底，它的购买力已经缩水到只有90.3元了！
要摘掉小白的帽子，我们的目标是——打败通胀！
到目前为止，我们讨论过了如何避免月光，如何记账，如何看待收益率。这一切，都是为这一刻而准备的呢！
因为我们一直在强调，理财，是为了理生活，让我们的财务能力能够支持我们生活目标的实现。
通胀意味着财富贬值，是我们面临的第一关BOSS哦！打赢它，实现财富保值，就是我们从小白走向菜鸟的过关任务！
根据前面的数据，我们可以算出来过往3年的平均CPI涨幅是4%，因此，我们就设置4%为预期通胀幅度吧。
那么，我们的目标就可以分解为两件事情：
1. 保证本金尽量安全
2. 寻找年投资回报在4%左右的组合。
大家不要觉得这个好像很容易，在这里，我也特别希望能够建议大家，从小白阶段，就养成追求“保本”的好习惯。这两天我们在推送的一篇文章叫做《职业股票投资者的自白》，里面分享了自己的经验,他说：
2009年年底,一算账，填补完巨人的损失，收益率还有60%，如果分年计算，则2008年收益率-55%，2009年收益率300%，至此，对价值投资的理念更深了一层，为什么每年美国基金排行前10名的都是100%以上的，而巴菲特每年的收益率都排不上号，但20年、30年的排行榜上就只有巴菲特傲视群雄了。这时候才真正理解投资第一是要不亏钱，第二是记住第一点，第三参照第二点。本金安全才是最重要的，而不是收益率。
要实现这两个任务，市场上已经有很多武器可以使用了，请看七七为你准备的武器一览。
武器一：现金及其等价物，这里面的内容非常丰富，有短期存款、国库券、货币市场基金，blablabla，好吧，我相信大家已经不知道我在说什么了，你肯定在想，这么复杂的东西，哪里适合小白了？不要担心，这个世界上，有一种工具叫做“货币基金”，它基本上就是投向这个领域的，我等小白懒人，抓住货币基金，就等于掌握了小白懒人刀法，抓住了这个武器。
武器的特点，短平快安全，平常不会伤到自己。
武器二：固定收益证券，主要就是各类债券。一般情况下，当然，我们也有对应的小白懒人刀法，就是债券基金。
债券基金对比货币基金，流动性和风险性稍差一些，但是一般情况下，收益更好。
既然知道了这两种懒人刀法，我们一起来看看，如何组合能够做完通关任务吧。
首先，货币基金怎么玩？
1. 由于货基的流动性和安全性，是活期存款的不二替代品。你可以把1个月之内预期要使用的流动资金、生活备用金等不知道什么时候就要用的钱放到里面。
2. 别费老大劲去搬钱了，方便合用就好。别看现在各宝各发宣传的七日年化收益有多高，这都是浮云。2013年全年下来，货币基金排名最高的是工银货币，收益4.37%。正如我们在前面课和大家说到的，七日年化收益再高也是虚的，大家在挑选的时候，看万分收益，最好看年化收益。当然，历史也证明了，货币基金的投资方向组合都大同小异，2013年第一名的工银货币（4.37%）比上第20名的华富货币（4.067%），也只是多了0.304%的收益而已。
这意味着，你费了多大心血挑了一个第一名的货基，1万块钱，1年下来，也就比第20名多赚了30.4块钱。
所以，挑选货币基金，选大公司，你最方便操作的就好。没有必要被各种七日年化数据诱惑，把资金在不同货币基金里面搬运。
3. 多少钱放在货基里面？满足你的生活备用就好，3-6个月的必要生活支出，根据你实际情况而定。
当然，如果你正打算选择一个货币基金来投，能够不费精力就选到一个好的也是美事。
所以我们给大家3个Tips：
☆ 看每万份收益而不是七日年化收益；
☆ 市场上紧张的时候收益高，经验时间点：年中、年底、季度末；
☆ 规模大收益好。
其中关于第2点和第3点，我们在对比分析余额宝和理财通的时候，有专门解释过，大家拿起手机扫一扫，可以阅读原文。这里就不细讲了。
对比货基，债基的进入时机显得很重要，收益和风险的波动明显大于货基。
经济越不确定，或者甚至未来会变差的时候，债券的稳定收益就会变得炙手可热，债基的收益性就会非常好，比如2012年年底的时候，债基一度非常风光，229只债券基金，平均收益6.83%，97%的债基获得正收益，其中第一名的天弘丰利分级收益达到了17.43%。
2013年随着经济趋向稳定，股市震荡上行，同时市场利率走高，债市表现明显不如2012年，317只有全年收益数据的债基当中，只有87只是正收益。
即使这样，2013年债基收益第一名的天冶稳健双盈债券收益达到了9.35%，即使在货基大行其道的2013年，它也是最佳货基的2倍以上。
然而同时，我们看到20名的嘉实超短债，就已经只有2.65%,和第一名的差距有6.7%，是货基1名和20名差距的20倍！
而最差收益的华安可转债债券B甚至是-20%！已经亏损了20%。
怎么样选择到好的债基呢？
我们先来看看影响债券收益表现的两大因素：
一是利率风险，即所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期)；
二是信用风险，从AAA到D,风险从小到大。
债基选择：
一、过往表现延续性更强，强者恒强；
二、和股票基金/股票的对冲性，未来的必要配置。
银行理财我们将在下一节讲。
