下载掌阅APP，畅读海量书库
立即打开
|
书名：简七理财008·“抢”钱大作战
编著：简七理财
排版：沫紫苒
美编：木木
本书由中信出版集团股份有限公司授权掌阅科技电子版制作与发行
版权所有·侵权必究
Jane's insight |
专题讲座
■
专家：魏子老师
■
Q：银行理财产品的实质是什么？风险有哪些？哪些行业的理财产品可能有违约的风险？
A： 银行目前不能发行一个月以内的理财产品，所以第一，遇到一个月以内的银行理财背后都是有别的机构在帮忙操作的。并且银行自己的理财 收益率比券商和基金都要低 ，原因就是银行没有专业的投资团队和研究员，所以购买理财产品可以购买银行代销的实力比较强的基金公司或者券商的理财。
风险：首先很多银行理财收益率很高，而且期限确定，但是购买的宣传册上都没有非常明确的写出投资标的，只是相当模糊的写了一下大概范围，其实市场利率是透明的，如何提高收益率呢？银行只能通过投资有风险的项目来提高收益率，这时候就需要看银行投资项目的风险情况，可以从几个方面来判断：
第一，如果能要到投资的项目材料，要看项目是否有 信用评级 ，这里所说的信用评级以发债的评级为准，一般在AA以上，AA以下的项目就会有违约风险；
第二，要看该企业的 资产负债率情况 ，大于50%风险相对较高；
最后要看项目的 所处行业和城市 ，行业要是正在走下坡的并且在3-4线城市风险也相对较大。
这里不能说谁家有违约风险，要看具体的银行理财产品，所以不能一棒子打死一家银行，要仔细研究一个理财产品来分析。购买银行理财需要判断理财背后的实质内容，而不能只看收益率，因为高收益一定高风险，但是有的银行理财收益率不高但是风险很大，原因是银行自己把收益的一大部分自己赚取，只给客户一小部分收益，这样的潜在风险就会很大，这里举例说明一下一个违约案例，工行是一个大行，但是工行做过的一只信托产品也违约了，就是中诚信托的项目，这里就涉及到山西的煤炭行业，客户收益率并不高，银行在中间赚去了4%的收入。所以不能只看收益率卖产品。这样的理财违约风险就很大。
■
Q：银行理财产品历史收益如何？有哪些局限性（流动性，投资起点等等）？
A： 银行理财产品历史收益都处于业内平均水平，不好也不坏，就像我们上一个问题说的，银行做理财产品并不是专业的，因为他们没有自己的投资团队和研究员。
局限性就是他们不能自己发行1个月以下的短期理财，只能借助基金公司或者券商的力量，所以为什么不直接在基金或者券商资产管理公司购买理财，而要在银行购买呢，这样银行从中间又把客户的一部分收益率吃掉了。目前据我们统计，很多银行已经将自己的理财业务外包给券商资产管理公司。这样他们直接收取销售费用就好。
■
Q：银行理财产品适合什么投资风格的投资者？若是相对保守的投资者，在资产配置中大概配置多少？
A： 银行理财适合资金量较小，安全性要求较高的投资者。但是从产品实质来看还是要看理财产品的 投资范围 。
如果理财产品确实有保本保收益字样，并且收益率不错可以配置在所有资金的50%以上。因为从大类资产配置来看固定收益类产品一定是占大比例的。
■
Q：银行理财产品投资买点（即在何时何种情况下购买理财产品最划算）？
A： 这个问题比较艺术，为什么这么说呢，因为政策套利才是最终极的理财王道，这个是什么原因呢我来解释一下：
第一拿新股来举例子，目前新股开闸，大家可以去打新股，但是新股分为网下申购和网上申购，以前网下申购老百姓是参与不了的，只能参与网上申购，我们测算过，网下申购新股和网上申购的中签率分别为7%和1%，也就是说老百姓自己去打新股中签率不是很高。现在政策放开，百姓可以参与网下打新股了但是又有资金的限制。这个时候怎么办很多基金公司和券商就发行了网下大型股的理财产品，而且老百姓可以购买，刚放开新股的时候监管部门是非常严格的，所以基本不会出现新股破发的情况，大家就可以放心参与，目前测算下来只要中签一只股票基本上都会涨到44%才卖出，这样收益率就相当可观。
当然上面举的例子比较专业，大家可以研究一下时点问题，例如6月份购买半年滚动，购买参与理财，比买一年期固定的理财收益高。
还可以观察是否有想互联网公司这样的大款，用货币基金自己垫钱给客户来制造虚高的收益率的情况，如果有就可以去抢土豪的钱。
■
Q：如何挑选合适的银行买理财？不同银行卖理财，差别主要在哪里哪？
A： 其实购买银行主要不是看哪家银行，而是看理财产品的投资范围，因为银行基本都不是自己做投资的，都是找基金公司和券商做投资的，所以要看他们产品的历史业绩，拿最简单的货币基金来说，很多银行都有，如何筛选？
第一，要看货币基金的 历史业绩 ，因为货币基金最重要的不是看目前收益率，因为收益率是每天变动的，而是要看货币基金一年或者两年期间波动情况，如果一只货币基金一直处于收益率很稳定而且普遍情况很高说明管理人水平很高，相反如果有一只货币基金一会非常高一会又降的很快那说明这只基金并不是很好。
第二，要看数据，货币基金有两个数据，一个叫七日年化收益率，还有一个叫每万分收益率，七日年化收益率只能说明近期不错，不代表以后都会不错，而每万分收益率高的才是一只好的货币基金。
从复杂的产品来看，特别是投资范围模糊收益率又高的，一定要搞清楚到底投资了些什么理财产品，就像我上面回答的，要是投资与融资类项目的需要看下面几点：第一，如果能要到投资的项目材料，要看项目是否有信用评级，这里所说的信用评级以发债的评级为准，一般在AA以上，AA以下的项目就会有违约风险，并且要看该企业的资产负债率情况，大与50%风险相对较大，还有要看项目的所处行业和城市，行业要是正在走下坡的并且在3-4线城市风险也相对较大。
■
Q：我也经常收到券商发来短信推销理财，券商的理财和银行理财有什么区别？
A： 其实券商理财和银行理财差别不大，因为券商是具有实际投资能力的金融机构，只是券商由于政策限制需要和银行合作发行理财，下面说一下几个限制：
第一，券商不可以承诺保本保收益，即使投资与存款也不可以承诺保本保收益（国家规定）。
第二，门槛受限制，券商以前可以发行5万、10万、20万和100万为起点的理财产品，但是现在券商只能发型100万起点的理财产品，很多客户就买不了，所以券商和银行合作来降低产品门槛。目前20万的理财产品国内只有一家券商可以发行，就是国泰君安资产管理公司的理财叫君得金。银行投资门槛很低，有的基金可以1块钱参与。
第三，券商理财收益率一般比银行的要高出一些，因为券商把给银行的销售费用给到客户了。但是券商手里的客户比银行少很多，所以券商还是需要依靠银行的客户来支持产品的发行的。
■
Q：那P2P在这个时段收益也会跟着涨吗？毕竟这个社会里的钱是恒定那么多吧，都被银行拿去了，P2P是不是也会水涨船高呢？
A： 券商再高大上也要抱银行的大腿，P2P当然会跟着涨的，因为银行都缺钱了别的行业当然更缺钱，因为大家一缺钱第一个想到的是从银行借款，银行已经开始从大家手里高利息借款，当然别的企业也同样借款，利率会升高。
■
Q：钱荒和打新股有没有什么联系？打新股是不是也是比较好的选择？
A： 钱荒和新股联系不大，但是今年打新股是一个比较好的选择，大家可以去收听一下扯淡财经的一期节目，叫新股开闸和大一女生报道效应。因为里面邀请了一个专门设计打新股产品的专家来深度剖析。
■
Q：劵商的理财收益率一般多少啊？
A： 货币基金一般年化5.1左右。比宝宝高千分之2到3。确定收益类的比银行理财高千分之三到百分之一。
■
Q：最近债券收益有异军突起的感觉，要从什么方面排除垃圾债？
A： 其实债券在评级系统里可以看到一般分为ABC三个级别。当然A级别的比B级别的安全。一般机构投资者或者券商还有银行会选择AA以上级别的债去投资。中国最好的是AAA级别，当然还有AA+和AA-。一定要看清楚信用评级。
■
Q：是不是经济不太好的时候或者说社会资金比较紧张的时候，债券收益就高？现在是不是入手债券的机会呢？
A： 不能完全这么说，资金紧张只能表现融资成本高。债券投资有很多因素，久期配置，不是单纯的持有到期。
■
Q：我买理财的时候，有家银行的分为组合投资，券商定向和信托债券，请问这三种风险一样吗？
答：
风险当然不一样啦。券商定向投资范围没有限制，信托产品投资的企业评级差别很大。所以不能用几级来评级。
Jane's insight |
专题讲座
在这里，已经有超过200个问题得到了结局，你也来简七网jane7.com你问我答版块寻找财富答案吧。
■
Q：理财产品，你选哪家银行？本人有5万，1年内不会用到。打算购买银行理财产品。了解了几家银行。中行和工行的，预期年化收益率低于5%。招行的，在5%徘徊。偶遇中信，3个月的，年华收益率5.8%，1年的6.2%。
差别，还真有啊？伙伴们，理财产品，你们选哪家银行？
A： 1、中小型银行一般收益都会比较高一些，不过银行理财总体来说相差不大，还是应该以方便为主。
不过在购买的时候一定要仔细了解一下该理财产品的投资方向，以及起息时间和到账时间，另外目前也可以暂时先做一个月左右的理财，等到6月底银行理财利率可能会上升的时候再购买时间比较长的会比较合算。
2、我个人偏向收益高的城市商业银行,第一次开过户后办个网银以后就可以网上购买了。重点可以关注期限、募集期、到期后到账时间、利率、投资方向等。有些理财的募集期很长，到期后回款时间很长，都会在无形间让我们的收益打折扣，要注意。此外，现在已经有一些网站可以查询各大银行的理财产品利率了，可以先上网查一查比较比较再去银行具体询问。
■
Q：怎样规划自己的日常开销？怎样判断哪些东西该买？哪些不该买？哪些钱该花哪些钱不该花，傻傻分不清楚啊……
比如说：最近某电商搞店庆，各种满减，买了一堆牙膏和沐浴露，这些东西早晚都用得到，但是暂时又用不了这么多，这样的消费是否理智？是省钱了还是乱花钱？
又比如自己很喜欢某品牌的保鲜盒，趁着电商活动买了一套，不过加上上月买的一套，好像就略显奢侈了……
再比如自己的肠胃不太好，听朋友推荐后最近一直在喝某品牌的酸奶，现在感觉好多了，但是这种酸奶比一般的酸奶要贵，这种消费需要控制吗？
A： 1、先学会 整理 和 记账 。
抽个周末给自己彻底大扫除一次，你就会知道哪些东西你使用频率高，哪些你其实根本用不着。把那些对你来说没用的东西捐献或者卖掉，再或者是丢到垃圾箱。
然后要学会记账，大致的数目脑海里要有概念，零头的几块钱几毛钱可以不用管。渐渐地你会发现，平时你在哪些方面开支比较大，哪些比较小。知道哪些是你有用的，哪些是你没有用的，还知道在哪些方面开支比较大，你就知道“怎样规划自己的日常开销？怎样判断哪些东西该买？哪些不该买？”这个问题的答案了。
2、当你记账记了一段时间后，就会清楚的知道自己需要什么不需要什么了。
比如优惠时期买的牙膏沐浴露洗发水什么的，如果你只是某一个月消费了以后几个月都没有持续消费那就算是正常的，如果你 每个月都要花费这么一笔钱那显然就不太理智 ，在消费前能够多想一想，如果你家里的牙膏沐浴露已经够用一年甚至2年了，那你再去为了优惠而消费我个人认为就有些不太明智，具体怎么做还是要根据你自己的实际情况。
记账的目的是让你清楚知道己的花销，并根据自己的实际情况来做出适当的调整，是让你总体的支出能够控制在一定的范围，而非让你节衣缩食，理财的最终目的应该是让自己生活的更好，而不是让你刻意的去想尽一切办法省钱。
■
Q：买到不适合的保险最佳的解决方案是退保吗？
目前，国内保险公司特别喜欢把寿险（分红型）和重疾险混在一起，混淆概念......
如果不幸已买了类似的保险(终身寿险(分红型)+重疾险)，每年缴几千块，缴费20年或30年)，最佳的解决方法是退保吗？如果退保的话,现金价格那么少，亏大发了。
有没有更好的解决方法呀，把损失降至最低？
A： 终身+分红型……应该是最贵的险了吧。建议你通过以下几步计算来判断哪种方式合适，实打实的数字最能说明问题：
1）先对自己的 资金增值能力做一个预估 ，如果你一般把钱投在定存，那么取5%的5年定存利率。如果你一般把钱存在货币基金，那么取4.5-5%的年化利率。如果有其他投资，根据各种投资比例算出来一个总体的年化收益率，比如说7%。
2）去咨询一个 定期消费型寿险 （比如到60岁，或者70岁），附加同等额度的重疾险的资费。同时咨询如果你要现在退保的话，能够拿回多少钱（一般就是你保单上的现金价值）。
3）用原寿险每年的付费减去这个新咨询来的保险的每一年的付费（包括你如果退保前几年白交的费用（年保费-现金价值）），得到每一年的费用差。
4）利用 IRR(内部回报率）公式 求这一串费用差现金流的内部回报率。
5）回报率如果高于你的投资收益率，比如说7%，那么你就不应该换保险，否则，就赶紧换吧。
当然，还有个很简单的算法，如果你刚投一两年，那就换吧，人生还那么长呢。换的时候建议考虑的顺序如下：意外险——定期寿险+重疾险——住院医疗补助类型险。
如果有余钱，可以考虑投分红型寿险，相当于强制储蓄，否则就是保障型的，够用了。除非你想通过保险转移遗产，不然终身寿险神马的，真的不建议。
■
Q：纠结的6月信用卡账单。我目前月收入：工资2500，兼职500，负债：信用卡1.3W，本月意外支出520+300会议及旅游，现在貌似只能继续分期信用卡账单才能解决了.......即使这样，还是觉得负债太多，又打乱了最初的计划。
工资的确很低，但是打算还清债务再打算。到底我应该怎么规划未来呢！
A： 1、如果没有存款的话，信用卡的1.3W负债只能分期还掉，先规划一下近几个月的收入如何分配，每个月分多少在还卡上，每月除去还卡后的金额除去日常消费能否还有剩余，有剩余决不能花掉，作为当月存款。若干月后还完负债，量入为出，保持消费水平不变的基础上，扩大存款金额。有财才能谈理财。
从收入水平来说，楼主你不宜一下子有这么大的负债的，如果可以的话，建议楼主不要轻易使用信用卡了。
2、我觉得，可以想办法找些兼职把钱先还上吧。我如果碰到花费过高，就各种人问有没有兼职可以做，然后找到兼职之后，就可以放心安心了。之前不是各种人分享过怎么兼职么。我刚有笔近两千块的意外花费，然后就问了无数人有没有兼职可以介绍，然后就找着兼职了。
3、我觉着你应该先分析下1.3W负债的由来，哪些是不应该有的，然后根据自己的收入来规划支出等。等有了结余才能有后续的理财。
■
Q：公司已为员工投保商业保险：门诊赔付90%，住院100%，生育保险，住院津贴，定期寿险（36倍月薪）+意外伤害（36倍月薪）+重大疾病（30种）
员工还需另行投保补充保险吗？
A： 1、我们的保险需求：作为家庭经济来源支柱，基本的商业保险配置组合应该包括意外险+寿险+重疾险。
2、你公司的保险还是比较全面的，但是因为离职后单位保险就会停止，而目前商业保险中重疾险和寿险是越晚开始保险保费就越贵。
3、如果你没有绝对的信心在现在的公司呆一辈子，我建议还是自己配置一下消费型的定期寿险和重疾险，一来越早购买价格较低，二来可以避免以后离职后没有商业保险保障。而意外险一般是一年一交，你的公司已经为你保险了，就可以不用重复购买了。
4、还有一个是需要关注保额。一般来说，寿险最好至少达到50万或者家庭10年的支出，意外险也是。而重大疾病险保额至少在20-30万比较合适。如果单位的商业保险不够的话，还是要自己做好补充的。
看得不过瘾，来简七网jane7.com和更多小伙伴一起讨论学习；
想每天了解最新鲜的理财资讯，欢迎关注简七读财（jane7ducai）公众微信。
