下载掌阅APP，畅读海量书库
立即打开
Jane's insight |
实用经验·如何选
■ 简七理财小伙伴 淡看
对码格子有困难，文章介入一些和ALEX大神相同的观点来做文笔可能有相同处，但不是抄袭 希望对大家有用处。
选出几只能长期持有、收益稳定的基金并不容易，不比挑选一只黑马股票轻松。
通过实践，我把优选基金总结为五步，具体如下：
业绩虽然是过往的 但体现了一个基金过去的状况 方法是重点查找出3-5年业绩较突出的基金，5年作为大选，在此基础3年作为精选 再挑选1~2年表现优秀的基金做为准备，（2-3年也是我个人看重的环节 可能有的基金没有达到3年筛选的标准会漏选所以需要自己去关注下）关注长期业绩和中期业绩和短期业绩。
（这里为什么不把10年基金加入选择呢 因为10年业绩太过遥远而且经历过牛市，累计回报的数据会很好看，但有些基金牛市过后就一蹶不振了 误导了很多人，所以最好从08年以后选）还可以关注当前热点，选出有潜力的基金。综合起来形成基金池备用。20只左右基金形成基金池。
业绩很重要，但更需要稳定性 基金算是长期投资的品种之一，如果一个基金忽高忽低的也很难带来回报的。
首先从基金池中踢出其中波动太大、基金公司管理差与垃圾基金经理的管理的基金（公司有负面报道，基金经理有老鼠仓等这些筛选会有些麻烦，也可以忽略这些，因为好的基金经理不懈与做这些），以及基金规模太大或太小（规模介于1.2亿—50亿之间为主，但有的基金属于大盘成长型或平衡的，规模在50亿以上也是正常如博时主题基金 但股基和混基投资中小盘的超过这个界限 基金经理就不好管理了没有灵活性 容易造成暴涨暴跌）
再有需要分不同年份去评估分牛市熊市 震荡市来评估业绩及适应不同市场的表现（我个人观点不看牛市只看熊市和震荡市，因为熊比牛长 所以防守很重要 最大回撤、最低单月回报都是重要指标例如3月份开始的创业板的大跌就能看出谁的防御好，既然防御做的好 进攻也不会差， 可能不会大涨幅但进入前20是没问题的。）这样就可以留下需求的基金。
一个基金的表现好坏和经理是密不可分的，前面所说的为什么不选10年基金也和经理有关，可能前些年是这个经理持有业绩大涨，但很少有长时间坚持在一家基金公司的经理，经理变换可能导致基金表现不好 但历史数据确是原来经理做到的 这样就会迷惑了 所以应该看该基金的业绩是现任经理还是前任经理做的贡献。如果一位经理没有3年以上的投资经验和管理经验，也就没有经历一个完整的经济周期和股市周期，未来变脸的的可能性会变大，所以管理和投资内的业绩很重要，如果管理期内累计业绩排名没有进入同类前10%就可以换选了。但这标准不是绝对的，目前一些80后的经理表现也很好的跟上市场的脚步，业绩做到前10%也不少，转换也及时，也是需要关注的。
有些基金在某些市场很火热，但只要市场行情一转换就会一跌不可收拾了。，因为有些基金名字会糊弄人，明明写着是大盘成长什么基金 但仓位确是中小盘股票 导致好多人想选大盘型基金却被这样的基金害了。这里就需要查看基金的持仓了、不需要挨个查只看10大重仓股就行，比如重仓的股票为0开头的一般为中小板股票，3开头的股票为创业板，6开头的为主板（房地产、金融、电力等行业)，在通过分析近几年的基金的重仓股的变化和持仓就可以分析出经理的投资风格习惯和持股能力了，选择自己喜欢的风格去区分自己的基金池里的基金了，但各类型基金风格要分散，最好风格重叠的基金不要过于3只。
机构投资者作为专业投资者对基金的认可度一定程度反映了该基金的优异性，机构团队分析能力和信息能力可不是咱等散民所能比的 所以通过观察基金的机构持仓比例的变化也是一个指标。例如宝盈核心与兴全轻资产做对比就可以看出最近俩基金的表现了。（这个指标对于债基时，50%以上为标准，股票和混合持有30%以上为最低标准，最合意的介于50-70之间为好）
以上就是我对基金筛选的初步了解，希望对大家有用处。感觉还是有很多没想到的地方，希望大家提出问题 我可以深度的去思考和学习。
