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Jane's insight |
实用经验·如何选
■ 作者：简七理财小伙伴 yioqq_555
从2012年开始定投基金，两年的定投经验，并不算长。就像小时候听过的故事小马过河一样，一定要下了市场这个水，才知道对于自己来说，到底有多深，也见证了自己在理财方面的成长。
定投的好处和方法，百度谷歌一搜各种各样，看多了也就是车轱辘话重复说。好处突出的是强制储蓄，且操作简单，不需整日看盘，对于我这种负翁，懒人加穷忙族来说是绝对必要的。
方法上来看，定投实践操作我觉得最值得看的还是萧碧燕的书，很多其他的文章，核心观点和萧碧燕的也差不多，所以看她的就对了。她总结的几条我看到论坛上也都有提到，看似简单，真的做起来并不那么容易，的确是内功心法。
说说自己这匹小白马在基金定投这条河里的体会吧。
考虑资产配置在哪个市场，而且不要单单放在一个市场里。2012年开始定投基金，当时不知道要选什么基金。作为穷人，每月结余只有1000块钱可以拿出来定投。因为从来没有做过任何投资，看市场看资讯都如雾里看花，思来想去，决定按照理论走，不是说鸡蛋不能总放在一个篮子里吗，除了国内的股票基金之外，也选一些可以投资国外市场的QDII基金。
所以后来选择了一只国内的股票基金A，一只国外的QDII基金B。事实证明这样的配置还是很有效的，不会让你因为单单苦守一个还未复苏的市场而错过其他已经崛起的市场。2012年底，定投的国内的股票基金A从半死不活开始上涨，12个月后赎回，扣掉赎回的各种费用等，净回报率12%，当时QDII基金B半死不活还亏了些钱。而今年这只股票基金跌跌不休，QDII一飞冲天，得益于美国市场的复苏，目前回报率16%。萧碧燕说过，市场是有轮涨特性的。
所以布局的时候就可以全面考虑，把资产配置到不同的市场中。其实国内选择能选的很有限，不像台湾人可以有拉美，东欧等新兴市场基金可以投。大家可以在这方面多多做做功课，了解一些宏观的经济信息，思考下选择配置哪个市场，该市场是否有投资潜力，而不是盲目的跟投。虽然我也只是多投了个美国市场，不过这段时间美国的经济还是挺不错的，可以至少把它放在你的资产配置里。
基金过去的业绩不代表未来的业绩：选基金可以照着萧碧燕的方法，在权威的评级机构网站上，筛选5年，3年，1年，半年业绩的前1/2或者1/4。这个并没有什么困难。
我觉得比较难的点是定期检视，去芜存菁。因为基金过去的业绩不代表未来的业绩。这一点我是有深切体会。之前赚了12%的国内股票基金A，使我动力满满，把收回的本金和收益继续定投在这个基金上，又是一年多过去了，这一年中它曾经净值一度攀升高位，之后又重重滑落大跌至今。原来四分位排名很靠前，属于业绩优秀，如今基本垫底儿。
这个背后的原因，说实话我也不能够分析的很准确,毕竟信息不对称。从市场方面看，国内股票市场这半年比较震荡低迷，和基金业绩有很大关系，这是系统风险；从这只基金本身看，有可能是因为它中间换过基金经理，或者可能是正好重仓在景气很不好的行业股票上。是不是需要来个壮士断腕，很需要在搜集信息的基础上，做出自己的判断。我在这方面也是新手。准备等A基金的第二季度报告出来读一下，再给3个月的时间，一方面观察，一方面再多学点知识，搜集信息，判断是否需要转投其他基金。
所以基金定投也不是投了就不管，太懒是不行的，需要定期的检视，也要做出自己的判断。
2012年投资A、B基金，到2013年初一年时间，A基金涨势喜人，B基金半死不活，还亏了几十块。B基金是QDII，跟踪美国的股票指数的。2013年初，美国股票指数开始大幅上涨，而B基金的涨幅非常小，还常常震荡。作为小白也搞不清楚是怎么回事情，也许是基金经理跟踪指数跟踪得不好？要不要来个去芜存菁？
虽然为了规避风险，分享海外市场的收益投资了美国市场，但是对于美国的经济指标，还是不够了解。又觉得B基金是不是很不靠谱，就赎回了。赎回的时候还亏了几十块。赎回之后，又觉得还是应该遵循不要把鸡蛋放在一个篮子里，这部分钱还是应该投在国外的市场，但是放眼望去也就只有美国市场靠点谱，QDII基金还真没有多少个，想来想去，就当是为了储蓄，还是继续定投了B基金（现在回想起来，我真是NO ZUO NO DIE）。
其实在赎回时，美股的上涨趋势已经确立。从13年重新定投B基金到现在，已经有16%的收益，如果在当年没有赎回的话，恐怕收益至少要再多8%。真是好泪奔。这件事情也给了我一个教训，首先要了解市场（参见第一条），就算投的时候不了解，之后也要努力了解；其次就是真的看好的话，要做好长期投资的准备，多放个两年，同时也了解趋势；所以现在会经常在微博微信上关注一些环球的市场播报和美国联储的动向，结合投行的各种分析，多多了解美国的经济状况。
萧碧燕说，单笔投资最好和定时定额一起做，单笔投资一次金额较大，而且对于投资新手来说，不懂市场，很难掌握进场时间，低买高卖而获利。大多数都是现买现套。
买定时定额可以让你逐渐试出市场的水温，对于进场时机也会有个更好的判断。单笔投资赚的快，但是要求高。定投比较循序渐进，适合新人。一开始切勿贪多求快，学到哪赚到哪（萧碧燕原话）,基础打扎实了才要紧。
单笔投资可以在定投时的净值低位进行购买，作为加码，帮助在净值回升时快速解套，增加获利。我自己尝试了一下，在下跌趋势多投一些（比如定时定额扣500，下跌时候加码，再买1000或者1500，没敢玩太大，只是试试）。自我总结，要在下跌趋势确立的时候，按照跌幅比例多买一些，而且最好是涨跌幅度比较大的市场。上半年A股是小幅震荡，这时候加码没有办法加在比较低的点，起到的效果很有限。
1、关于萧碧燕的书
我有她三本书，《买基金为自己加薪》，《买基金坐拥双薪》，《小钱也能变大钱》。内容互相之间有重复。总体来说最值得读的还是《买基金为自己加薪》，最基本的内功心法都在这里了。若学有余力可以再买本《买基金坐拥双薪》，有些加强版的操作攻略。后面两本都是台版繁体字的，目前还没有简体字版。
2、定投标的
为了最大程度获利，最好是波动大的股票基金。债券和货币基金都不合适定投，当然如果你的定投目标不是最大程度获利而是平衡资产配置或者强迫储蓄，另当别论了。我尝试过定投债券基金，是纯债基金，跌的不多，但是涨回来也慢。上半年流动性宽松，债券基金的净值从去年6月开始跌之后，已经有反弹，目前定投一年收益4%左右。
3、不要过分分散投资
一下子投资7、8个以上基金，绝对会因为精力有限而管不过来，分门别类4-5个差不多了，如果你是牛人就例外啦。投资的时候也要保证能够留有足够的生活备用金，不要把全部结余都拿来定投。多留些子弹，还可以在低点用来加码，不要搞到最后没资金。
4、一定要有自己的判断
勿盲目跟风，别人说哪个基金好就投资哪个，万一投下来，某段时间净值跌的稍微多些，信心就太容易动摇，不能坚持。即使定投是懒人投资法，也需要有勤快的头脑，毕竟钱是自己的。
5、平时的管理
因为工作原因excel用的比较多，我记账，还有记录自己的定投都是用excel。在excel里，我会记录自己每一个月定投的本金，手续费，当时的价格，和每月买到的份额。这样的好处是不但可以对发生的费用，成本，有一个明确的跟踪记录，做到心里有数，还可以计算自己定投的平均成本，按照现在的净值算一下自己的大概收益率。定投主要通过摊平成本来获益，那么知道自己目前的平均成本很重要。当然，方便性自然不如APP什么的了。
6、理财的好处
除了赚钱之外，好处很多：涨知识，真正的了解自己（学会克服自己的恐惧和贪婪，还有练习一切都靠自己的judgment，我的地盘我做主）。巴菲特都那么有钱了，最开心的事情只是简单的买个樱桃可乐，那么他卖命理财的乐趣在哪里呢？有些人理财的乐趣在于花用，而另一些人的乐趣在于管理。当有一天推动你理财的动力不是为了在未来使用它们而是纯粹的为了管理它们，恭喜你，你已经达到巴菲特的境界了。
小白的干货就这么多了，希望对大家有用。对于基金定投，会一直坚持，希望五年，十年后，能够看到这个方法带来的更多的益处，也能够在这样的过程中，继续的成长，成为更好的自己。
