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Jane's insight |
手把手
在小伙伴们历次热烈的保险讨论中，总有一个问题像炉子上的开水壶盖，一次又一次冒出来：XX险，是买定期好呢还是终身好呢？
”定期重疾险好，便宜多了！”
“可是越是年纪大，我们得病的概率越高啊，还是买终身重疾险保险。”
听完之后，我实在觉得头大，公说公有理，婆说婆有理，到底怎么选呢？有没有办法能够在一个“统一标准”下精确比较定期险和终身险呢？？？作为一个轻度强迫症患者，为“伊”消得人憔悴啊！！！
终于有一天，智慧女神让我灵光一闪
，我想保险公司既然能够分别为这两种产品定价，那一定能够通过计算比较两者的优劣。
于是，结合最近研究的2款保险，我想到了一个计算思路：
假如有两份都是50万保额的重疾险+寿险，保障相同，一个定期险保障到60岁，另一个是终身保障，终身险肯定比定期险贵。
如果，我拿贵的这部分钱自己投资，年化收益率达到多少时，这笔保费差额就能变成50万呢？
也就是说，如果我只买定期险保障到60岁，但是省下来的差额保费经过我这么多年的投资，到60岁末时已经变成了50万，岂不是和保了一个50万的终身保险一样？甚至更加划算。因为定期险差额保费投资后我能确定我在60岁当年就能拿到50万，而终身险则可能要在更晚（如果死亡或者得重疾的在61岁以后）拿到这50万。
喔耶，问题终于被量化拉，我只要计算差额保费在怎样的年化收益率下，到60岁时可以积累到50万即可。
如果自己投资比较容易实现这个年化收益率，那显然定期保险比较划算；反之就可以考虑终身保险。
再一次搬出内部收益率IRR这一计算利器，算一算就知道。下面我就为大家举一个例子。我要比较的是保额50万，死亡或者罹患合同所规定的重疾都会得到50万的赔付。基本上，在保障上可以认为两者是和替代的。（细节上有一定差别，比如覆盖重疾的数量有轻微差别，在意外死亡的赔付额度上有差别，不过基本上可以视作同质）
下面，我们就来说保费之间的差额拉，具体例子如下：
1、小A，女性，23周岁：
如果投保终身险，年缴保费8500元，缴费期20年。
如果投保定期保险，保障期至60周岁，根据身体条件不同年缴保费分4档，最低2126元，缴费至60周岁，即要缴费38年。
我们先假设体检结果优，定期寿险保费为2126元/年。如果小A在60岁（含）以前死亡或者患重疾，无疑是定期首先比较便宜。那如果不幸61岁死亡祸患重疾的话，显然定期险是不能获赔的，而终身险则可以在61岁时获得50万的保险。定期险和终生险的现金流比较如下表（其中，支付保费是现金流出，是负数；或得保额是现金流入，是正数）：
利用excel的IRR计算公式，就可以轻轻松松算出整个净现金流的内部收益率大约在5.2%左右。
注：每次说到IRR计算，我都会复读机一遍，计算方法详见简七小白课程第5课，复利的魔力。其实IRR公式应用特别简单，你只要顺序输入任意净现金流，然后用IRR公式顺序选择上述现金流区域即可。比如上述净现金流，你可以在excel连续一列中，第1-20格输入“6374”，第21-38格输入“-2126”，第39格输入“-500000”，然后在任意一个空格中输入“=IRR(顺序选中第1-61格区域)”，然后按下回车键就可以得到结果了。
以上结果说明：
只要小A在23-60岁每年的年化投资收益率保持在5.2%以上，那么买定期保险节省的差额保费就能在小A第61岁时增值到50万元，完全覆盖了50万的保额。
也就是说，当你认为你自己能够在未来31年中保持平均年化投资收益率5.2%以上的话，买定期险就一定比终身险划算。个人认为，经过合理配置，建立一个年化收益率5.2%以上的资产组合并不难。
而如果小A不是在61岁（60岁末）死亡或患重疾更晚，比如65岁、70岁或者更晚，那么小A如果购买终身险后得到50万保费就会更晚，两者的净现金流的内部收益率更低，情况如下：
从计算结果可以知道，你得重疾或死亡的年龄越晚，买定期险就越划算。 但是结果恰恰相反，得重疾或死亡的年龄越晚定期险越划算，因为差额保费可以用更低的内部收益率积累到你的保额 ，比如65、70和75岁的定期险差额保费积累到50万需内部收益率分别为4.62%，4.06%和3.62%。
当然，如果你体检结果如果不是最低保额，你还可以用上述方法自行计算适合自己的内部收益率。
2、下面，我们再来看看另一个例子，小B，男性，29周岁：
(1)如果投保终身险，年缴保费10500元，缴费期20年。
(2)如果投保定期保险，保障期至60周岁，根据身体条件不同年缴保费分4档，最低3215元，缴费至60周岁，即要缴费32年。
同样假设体检结果优，定期寿险保费为3215元/年。如果小B在60岁（含）以前死亡或者患重疾，无疑是定期首先比较便宜。那如果不幸61岁死亡祸患重疾的话，显然定期险是不能获赔的，而终身险则可以在61岁时获得50万的保险。定期险和终生险的现金流比较如下表（其中，支付保费是现金流出，是负数；或得保额是现金流入，是正数）：
利用excel的IRR计算公式，就可以轻轻松松算出整个净现金流的内部收益率大约在 5.89% 左右。也就是说，对于小B来说， 如果他能在保持未来32年中保持年化收益率5.89%以上，那么购买定期险一定比购买终身险划算 ，因为购买定期险节省下来的差额保费能够在定期险保障期结束后，即61岁（60岁末）积累到50万元以上。
通过以上两个实例，我们可以发现，只要通过简单计算，就能用统一口径精确做出判断。 只要能够算出定期险结束的时点，差额保费以a%的内部收益率能够累积到保额额度，然后将这个内部收益率和自己投资能够持久保持的年化投资收益率b%进行比较，如果a%<b%,购买定期保险一定更划算。
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说完了实战计算利器，米苏还想强调几点运用上述利器的注意点：
1、实际情况下，保障完全相同的保险往往很难找到，比较两个保障基本类似的保险也可以用上面的方法，不过两个 保险保障的差别也要注意 。比如实际上，上面的定期险比终身险少保2种重疾，如果你选择定期险你就该想想你是否看重对这2种保险的保障。
2、同一款寿险、重疾险一定是越早买越划算的，所以还是希望大家早早建立购买必要商业保险的意识。年轻的时候，购买终身险的保费压力往往比定期险大很多。所以，在利用上述利器计算出内部收益率后， 如果觉得a%和b%差不多，那我建议你还是购买定期险比较好，因为购买压力小很多，购买定期险的花费一般都不会超过我们年收入的5%，而终身险往往要到10%甚至更高。
3、上次张老师讲座时也比较推荐定期险，除了缴费压力小，还有一个原因就是 保险并不是为了防范一切风险，而是为了防范我们无法承守的风险。 我认为，年轻的时候我们可能无法承受几十万的疾病治疗，但等到我们50多岁60多岁时应该要积累足够的财富来自己保障自己。
生命诚可贵，保险有必要。因为很必要，我们更要自己练得一双火眼金睛
，用数据说话，谨慎判断。多学一招米苏的测算法宝，理解之后计算也非常简单，以后就能扫清好多忽悠你的经纪人、保险电销和鸡肋产品。哈哈哈，怕什么妖魔鬼怪，通通退散吧。
