利率陷阱？分期付款生怕你知道的秘密！

叮铃铃～～

“喂，简七，我是乐乐！好久不见啦！”上次约出来聊理财已经是好几个月前的事儿了呢，春节一回来，小伙伴们都胖乎乎地又要再约吃货之旅啦！来到传说中滴X料理，简七和乐乐选好池中的鲷鱼，坐在大船上一边享受着新鲜的生鱼片一边聊了起来。

“简七，我有个壕壕朋友，对最近怒赞一片的特斯拉（Tesla）可动心了，国内售价七十万四千块，准备入手呢！太帅气了！”

简七一边吃一边感叹道，“果然是土豪啊！不过特斯拉真的很厚道呢，让中国土豪和米国土豪享受同样的价格，只增加了运输和税费成本～”

“嗯，不过他身边有朋友建议他向XX公司贷款，3年期5%的利率，你看现在XX宝都有6%以上的收益了，把钱留着做投资岂不是极好的！”乐乐比划着手指算着，等着简七回答。

“别急，肯定不会有公司白白给你好处，你给我讲讲贷款细节。”

■ 贷款公司要求：

贷款本金734,000元，年利率5%，三年付清。

每月还款额为（734,000+734000×5%×3）÷36

=23,447元

呵呵呵，你以为这是一个实际年利率5%的贷款么！太天真了！

还记得简七免费公开课第六课：各种收益率的内容么（大家可以在传课上搜索“简七”）。我们教过一个叫做IRR（internal rate of return, 内部收益率）的公式，在excel里可以很方便地得到使得一系列现金流净现值为零的内部收益率。如果你想知道具体的计算原理和计算公式可以自行百度哦！

现在假设你是这个借款给壕壕的贷款公司，你在期初付出的是734,000元（A1单元格内输入-734,000），之后会有36期收到23,447元，在表格里输入这一系列数字，然后在另一个单元格里输入=irr（A1：A37），回车就可以知道贷款公司的月实际收益率是0.78%！ 换算为年化收益就是0.78%*12=9.31%！

贷款公司的收益率也就是壕壕同学的资金成本率，可不是5%，而是9.31%呢！XX宝可没有这么高的收益！

“啊？！”乐乐眼睛瞪得老大，嘴巴都合不拢“为什么会这样呢？”

“其实啊，这个就有点像 等额本息和等额本金的差别 啦。等额本金意味着你每一次还款都在减少你计算利息的本金数，而等额本息就是简单粗暴地全程按照全部的本金来计算利息的。所以，等额本金是利息比较少的还款方式啦！”

“原来是这样，看来以后我贷款也要注意选择什么还款方式比较划算了！”

“是啊，”简七继续苦口婆心滴跟乐乐念叨，“尤其是很多人喜欢使用信用卡分期付款的功能，觉得0.66%的手续费是小菜一碟，乘以12也就7.92%，比货基的收益高那么一丢丢而已。这种想法就大错特错了！

按照我们刚才的算法，如果一万元选择分12期还给银行，实际的年化利率是多少呢？

贷款本金：10000元

每期还款额为10000/12+10000×0.66%

=899.33元

参考招商银行官网：

我行为持卡人个性化提供多种期数选择，12期对应的每期手续费费率为0.66%。

每期手续费=分期总金额×每期手续费费率。

用公式一算，实际的月利率为1.19%，年利率是14.31%！”

小伙伴们，看到这里，你还会轻易选择信用卡账单分期吗？ 7lWTY7W/WNPh7S1RLGsEOAfnMuCXg5Dz3XnQB0CNJSqjawbVuubabnflP3TX7r0v