Jane's insight | 极简投资第一课
■ 文/简七君
“新年快乐啊!祝你新的一年事业有突破、感情有收获、身体逆生长、人生正能量!”
正愁云密布地统计2014年投资战绩的小七手机忽然亮了,一条来自B先生的微信显示在屏幕上。
“真够有才的~”小七放下眼前的一堆数据,一边拿起手机准备回信。朋友介绍认识的B先生总是在朋友圈发表一些格外冷静的投资感悟。
“不凑热闹,才能过好这一生。不凑热闹,就是要在种种诱惑面前,保持这样一种出离,不焦虑,不贪求,‘如如不动,不取于相’。可难的是,我们总是害怕被落下。”
想起当初看到这段话时,小七不明觉厉地提了些问题交流起来,知道是个早已实现财务自由的世外高人。
“B先森,新年快乐!我在统计自己2014年的投资,觉得好失败啊,把自己弄得很累,什么都尝试了,可不但收益率没提高,现在还有2只股票套着。求指导!”小七决定好好请教一下大神,自己到底哪里出了问题。B先生爽快地答应了,两人约好大年初四早上咖啡厅见。
“先说说你都投资了些什么吧,分别花了多少时间精力,收益如何?”B先生开门见山地问道。
打开电脑,一张花里胡哨的excel表格映入眼帘。
“2014年,我投了好多东西!股票、基金、可转债、打新股、国债逆回购、通知存款、银行理财、万能险...几乎什么热门我就都试试,股票花的时间最多!因为去年都说牛市来了,我可不想错过这千载难逢的好机会,所以基本面啊、技术面啊我都在学,每天下班以后都在看书和视频,不过感觉见效很慢,你看这两支股票,亏得我好心塞啊~”
“一开始不敢投,后来越来越多人说必须进了,我就把其他资产都赎回买股票了。网上不是有个公式吗,我今年25岁,100-25=75,所以我现在75%的资产都在股票里,就是七万五本金进去的,现在只剩七万出头了。这么一算我全年的收益率不到5%,白折腾了,还不如买货币基金呢!”小七十分不满意这个状况,但又不知道哪里出了问题。
原本陷在沙发里的B先生深吸一口气,往前一倾,双手撑在膝盖上。哇塞,准备开课啦!小七赶紧拿出小本子开始记录。
“你想听原理还是结论?”
谁好意思承认自己是伸手党呢,可是真的好想先听结论啊...
没等小七纠结完,B先生又开口了,“先说结论吧,免得你没耐心听下去。我们先假设时光倒流,咱们在去年就认识了,我会建议你从最最简单的资产配置组合做起:
选择沪深300、中证500、美国标普、短期债券基金各四分之一。
你把电脑给我,咱们看看这样做的收益如何:
“不到30%啊…”小七弱弱地说,心想去年上证指数涨了50%以上,这个组合的收益不怎么吸引人嘛。
B先生看穿了小七的心思,提醒道,“还记得自己去年的投资收益率吗?瞎折腾了半天送给券商不少佣金吧。其实,我身边像你这样的年轻人很多,他们要么认为跟对市场政策就能赚钱,要么认为看懂技术图形就能把股市当成提款机。
在我上大学的时候,很幸运看到了关于资产配置的理论,这么多年我一直坚定地执行着自己制定好的投资纪律。你愿意的话,我很乐意分享,也谢谢你帮助我学习法语。但是在投资这件事上,你需要先调整你的心态和预期。投资大师威廉 .伯恩斯坦的这段话你好好琢磨一下:
‘市场择时和选股固然重要,但从长期来看,无人能准确择时,选股正确者更是凤毛麟角。资产配置是你实现成功投资的唯一有效手段。’
小七默默低头飞快地记录着,不敢抬头怕被B先生看到自己将信将疑的脸。
“我从大学开始到现在,已经投资十五年了,回顾下来年化收益率大概15%左右,波动性非常小,我很满足。我制定了自己的一套资产配置纪律,从来不会花时间研究个股,平时看财经新闻也是兴趣爱好使然。每年固定的时点,我会调整自己的投资组合。剩下的时间,我可以投资自己,享受生活,读了好几个自己感兴趣的学位,早些年工作上也作出了成绩。这也让我更快地攒到人生第一个一百万,再往后面滚雪球就轻松了许多。”
“世界上真的有这样的好事吗?”小七已经听呆了,脱口而出一个自己马上后悔到白痴问题,不好意思地吐了吐舌头。
“哈哈,没关系。这样吧,我现在有点事要先走了,你可以把刚才教你的傻瓜方法再往前推几年。
另外还有一个有意思的事情是,每年末跌得最多的资产类别,我会在第二年初提高它到投资比例。
具体的等我下周回来再说吧,给你布置作业,回答这张纸上的问题。”说完,B先生就挥挥手走了。
小七迫不及待地查询刚才B先生提到的几只基金在2013年的战绩:
小七再次被惊呆啦~
看看2013年的上证指数,是负的6.75%。
再回想起B先生临走前的话,也就是说,连续来看,2014年1月份的时候,还应该购入更多沪深300,那么2014年的收益就会更强大。
这样的投资方法真的是万能的吗?适合所有人吗?小七仍然怀有很多疑问。但是对资产配置的魔力充满了好奇。
打开B先生留下的纸条,上面写着这样一个问题,小伙伴们跟小七一起想想答案吧!
如果B先生每年都会给你5000元钱,你有以下两个投资方案可以选择:
1)存入年利率3%的银行存款;
2)我们抛硬币,如果正面朝上,我会多支付你30%的投资收益;如果反面朝上,你需要支付我10%多损失。全部按照账户里的余额全款计算。
你会选择哪一个方案呢?