引

言

“交易者十分自由，他可以在全球任何一个地方生活、工作，可以对日常事务充耳不闻，可以不理会任何人。”在我的第一本著作《以交易为生》一书中，我以这段话作为开场白。自该书出版以来，与那些因成功交易而实现了财务自由的人相识并成为朋友，已成为我人生之一大快事。

我一年要组织几次交易者训练营，在一个远离俗世的度假胜地进行为期一周的密集授课。我为学员们取得的成绩而自豪：一位股票经纪人成为一个全职交易者，他停止了自己的经纪业务，移居到里约热内卢，追逐他梦中的拉丁美女。一位心理学家成功地转型为一家期权做市商，她赚取的利润足以让其丈夫提前退休，夫妻二人移居至维尔京群岛，在岛上的同步吊床中双宿双飞。还有一哥们在佛蒙特州买下了一座山，在山顶上建了一间交易室。我希望所有的学员都能成功，但这绝非易事。

要换一个灯泡，需要多少个心理医生？一个就够了，但是，灯泡必须得自己想被换才行。

要想在交易中取得成功，你需要具有某些特质，没有这些特质，你将寸步难行。这些特质包括：遵守纪律、能够承受风险以及对数字比较敏感。一个饱食终日、沉溺于烟酒而无法自拔的胖子是不可能成为一个好的交易者的，因为他缺乏纪律；一个锱铢必较的吝啬鬼也很难承受住市场的风险；一个对数字一窍不通，只会做白日梦的人，当价格快速变换时，必然会陷入亏损的境地。

除了遵守纪律、能够承受风险以及对数字比较敏感之外，一个成功的交易者还需要具备3M：理智（mind）、方法（method）及资金（money）。理智意味着形成自己的心理规律，能在嘈杂的市场中保持冷静的头脑；方法意味着开发出一套价格分析系统及可用于决策的交易程序（决策树）；资金指的是资金管理，这意味着在任何交易中，你只能用一小部分自有资金去冒险。想象一艘被隔离出许多密闭舱的潜艇，当某间密闭舱进水时，整艘潜艇不会因此而沉没——你必须用这种方法来构建你的交易账户。交易心理、交易策略、资金管理，这些技巧都是可以通过学习掌握的。

你需要多长时间才能成为一名有竞争力的交易者？这要花费多少钱？需要制定什么样的规则，采用什么样的方法，如何分配交易资金？你要先学什么，再学什么，最后学什么？你应该在什么样的市场中交易？你的预期收益是多少？如果你对这些问题感兴趣，这本书正合你意。

你可以在交易中获得成功。之前有人成功，当前也有人成功，这些成功者也是从零开始，他们学会了如何交易，为自己创造美好生活。表现最好的交易者发了大财，而有些人则因为无知或缺乏自律而惨遭失败。如果你认真地通读本书，交易对你将不再陌生，你会听到我在你的耳边反复提醒你，为你指点迷津，指出一条通往自律、负责、职业的交易之路。

交易是一场自我探索之旅。如果你乐于学习，如果你敢于承担风险，如果你对丰厚的回报感兴趣，如果你准备为之付出努力，你将拥有一个远大前程。你会努力工作，并充分享受这一探索之旅的快乐。

我希望你能获得成功，现在让我们开始这一旅程吧。

本书的结构

源自于内心深处的文字有其自身的运行轨迹。在写作过程中，这一轨迹不断地发展变化。在写作之初，你会制订一个写作计划，但随着写作进程的不断深入，你会发现，已于不觉中远远偏离了原来的轨道。

3年前，在从墨西哥的一次交易者训练营返回纽约的航班上，我开始撰写本书。在那次训练营中，交易新手的比例较往常高，其中还有很多女学员。他们不断地让我推荐一本入门书，并戏称之为傻瓜交易指南。当然，这个训练营里没一个是傻瓜，学员个个都是人精，他们聪明、敏锐、充满活力，但是，他们确实需要学习交易规则及如何使用交易工具。我计划撰写一篇简要的交易实务介绍，名为《金融丛林中的菜鸟交易指南》，并准备在圣诞节之前就将其搞定。

现在，当本书付梓时，3个圣诞节已经过去了。本书的入门部分很简单，但是我试图努力对交易理念进行深度发掘，希望和读者们分享我自《以交易为生》一书出版以来9年中的学习心得。我开发出了新的交易指标与交易系统。我的资金管理方式变得更加简洁明快，我还设计了一套保存交易记录的新方法。与成百上千交易者的共事经历，让我清楚该如何有效地指导人们彻底改变其交易生涯——从交易时无章法可循，随心所欲地买进卖出过渡到带有一股冷静的职业交易范儿。略微花几分钟了解一下本书的组织架构，有助于你最大限度地发现本书的价值。

本书的第一部分是“金融丛林中的菜鸟交易指南”。它主要是为那些刚刚对交易产生兴趣的读者准备的。这一部分列出了交易成功所必须涉及的主题，并为那些主要的交易陷阱提供了危险警示。即使是有经验的交易者也可以在回顾这一章节时获益，尤其是“成功的外部障碍”的概念，在与交易有关的文献中，这一概念还是首次出现，对有效市场理论的批判也值得关注。

第二部分是“交易成功的3个要素（3M）”。这部分向你提供了成功交易所需的3个要素——理智、方法及资金。理智指的是交易心理；方法指的是发现交易机会，做出买卖决策；资金指的是为保证长期的生存与成功，交易者对交易资金的管理方式。在回顾交易心理规则时，我将与读者分享我钟爱的分析工具，有些工具尚属首次披露。这一部分还包括系统测试、日间交易以及一种新的止损方法。循序渐进的资金管理策略也从未在其他交易文献中披露过。

第三部分是“走进我的交易室”。这部分将为你提供另外一件独特的工具——一整套明确的可以帮助你有效安排时间及工作、保存交易记录的执行细则。妥善保存交易记录，这是成功交易的标志。完善的交易记录有助于从过去的经验及教训中学习。你可能已经知道保存交易记录的必要性，但你现在需要知道具体的保存方式。当你研读了这一部分之后，相信不会再有人管你叫“丛林中的菜鸟”了。

当你阅读本书时，请认真品味、标出重点并反复研读你最感兴趣的地方，这本书是凝结了我20年交易及教学经验的诚意之作。写作本书花了我3年时间，要想掌握其中的精义，只读一遍恐怕是不够的。请打开你的图表分析软件，调出你的交易记录，用你的数据测试书中的所有概念。只有经过实践的检验，书中的思想才能彻底为你所用。

当你读完本书时，相信你的交易知识已经得到了全方位的升级，你可以在一个更高、更理智、更成功的平台上进行交易了。

男性还是女性

几乎每个非小说作家都会面临这样一个左右为难的问题：使用哪种人称代词指代——“他”“她”，抑或是“他或她”？

从性别上来看，男性交易者远比女性交易者更多，比例约为20∶1，但是，随着越来越多的女性涉足于金融市场，这一比例正迅速趋近于平衡。在我举办的交易训练营中，学员大多数是交易老手，从性别构成比例上来看，这一比例正从过去的男性交易者占绝大多数发展为男女各占一半。

我发现，女性交易者中的成功比例较高。女性交易者往往不那么自负，而自负通常是交易的大敌。男性的自负这一特质最能代表其性别特征，从远古时代就给我们带来了战争、骚乱、流血牺牲，同样也让他们在交易中屡受挫折。某位男性交易者在研究了图表后决定买入，现在他已经陷入自我膨胀中——他必须成功！如果市场的走势和他预想的一样，他会继续等待市场进一步证明他的英明——越成功越好。如果市场的走势与他预想的相反，即市场对他不利，他会苦苦支撑，等待市场反转，以证明他是对的。他这样做的后果就是使他的账户不断地缩水。

与之相反，女性交易者更有可能问一个简单的问题：钱到哪里去了呢？她们更愿意兑现盈利，关注损失的规避，而不是试图证明其做法的正确性。女性交易者更容易跟随潮流，顺势操作，抓住方向，提前离场，及时获利了结。当我告诫交易者们保存交易记录是极其重要的成功因素的时候，与男性交易者相比，女性交易者明显更能接受这一观点。如果你想聘请一名交易者，在其他条件相同的情况下，我由衷地建议你录用一名女性交易者。

当然，男性交易者远较女性交易者为多。就英语的发音来说，“他”的发音要比“他或她”或是交替使用这两个人称代词更简单，因此为阅读方便起见，我将在本书中通篇使用男性人称代词“他”。我相信你能理解这一点，这绝非有意冒犯女性交易者。我希望每一位读者，不分性别、不分地域，都能无障碍地阅读本书。