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短线交易者面对每天的涨停板都会心动，对于连续的涨停板更是羡慕不已，但是，一旦真正涉足，则常常亏损累累，不堪重负。要成为一个短线高手就必须对面临的风险有所了解，一般来说，短线交易往往要面临四个方面的风险。
1. 盘中走势陷阱
贪婪与恐惧是绝大多数人的弱点，盘中主力常常会利用短线交易者的贪婪心态，将初拾小惠而又自信满满的短线交易者送进“云端”；又常常利用短线交易者的恐惧心理，将胆战心惊而又懵懂无知的短线交易者踢出“电梯”。
只要是短线交易者能够看得到的指标，主力都有做假的机会，包括K线图、成交量、成交笔数、内外盘、委托买卖盘、分时走势图等，都会在主力的股票、资金、信息、技术等绝对优势下，变得扑朔迷离和诡秘难辨。
2. 盘中技术缺失
身在一个随时可能被主力操控的微型趋势中，短线交易者常用的分析技术会受到很大的考验，这同中、长期交易方式是截然不同的。对于中、长期交易方式而言，无论主力在微型趋势里怎么反复，最终股价还是会向既有的方向前进，主力骗得了一时，骗不了一世；而对于短线交易者而言，需要具备四个方面的能力：一是要有极为敏感的信息处理能力；二是要有整体性和连贯性的思考方式；三是要有极为熟练的技术分析水准；四是要有极为丰富的识伪能力。显然，这样的技术要求只有少数勤奋钻研的短线交易者可以具备。
3. 盘中策略欠缺
在中、长期交易方式中，如果短线交易错过了进、出场点，那么以后往往还有机会；可是在短线交易中，往往容不得有丝毫的犹豫；一步错，可能步步错，一招失，可能招招失。有的短线交易者只会买入，不会卖出；或只会持仓，不会止损；这些都不是完善的交易技术体系的体现。盘中短线交易是一个完整而严密的技术体系，在进行盘中短线交易时，短线交易者必须有明确的进场位、出场位、加码位和止损位，以及良好的交易心态和交易素质。没有这种严密的短线交易体系作为保障，短线交易的风险率和失败率将大幅提高。
4. 错过大幅盈利机会
由于短线交易者是冲着股票可以突发猛涨而去的，一旦股价出现了预期中的调整，短线交易者就会抛弃该股而另择机会。但是，短线交易者可能还没有在其他的个股上获得收益，被抛弃的股票却反而快速度过了整理期后开始一路飙升，使短线交易者错失更大的营利机会。在短线交易者不断进行短线操作时，会遇到赢利、持平、亏损三种局面，再扣除频繁交易所应付出的印花税和交易佣金后，真正能够获取的利润不会太多；但如果在牛市里，至少会有10只股票的年度盈利在500%以上，可见，当牛市来临时，短线操作的策略就会变得不合时宜。
短线交易所累积的收益是令人羡慕的，但是其风险也是巨大的。要想成为一名稳定的短线盈利高手，就必须遵循以下几个原则。
1. 不要频繁操作
美国证券投资家Edwin Lfever曾经说过：有一种十足的傻瓜，他们无时不刻不在犯错；但有一种华尔街傻瓜认为，在任何时候他都必须进行交易。可见，不是什么时候都适合于做短线交易的，即使是在熊市和震荡市，也不是天天都有交易机会。做任何事情，如果想要成功就必须讲究天时、地利、人和，顺势而为，短线交易同样如此。只有当短线交易者所预期的交易环境出现时，只有当市场所提供的机会远大于风险时，才值得短线交易者进场。短线交易的目的是寻求最佳的市场机会，而不是所有的市场机会，这一点，是重中之重。
2. 择股不如择时
“择股不如择时”是股市里的谚语，就是说短线交易者只有看到了某概念的出现、某板块的群起、某资金流的激进等有利时机时，才可顺势而为，入场交易。至于选择什么股票反而是第二位的事，因为只要是能赚钱的低风险机会，往往来自于整个市场或某一板块，而不是来自于某一只股票。所以，做短线交易要有耐心，要能心定神闲地等待介入时刻的到来。做投机的大忌是心浮气躁，瞎猜乱撞，这样会使短线交易者丧失理智，决策失误。但在等待的时间里，短线交易者应随时注意行情变动，时时进行分析思考。
3. 重势而不重价
短线交易必须密切关注趋势，包括大盘趋势和个股走势，而不要过多地关注股票的价格。即使是已经涨得较高的股票，如果综合分析显示其还有继续上攻的能力，那么其作为短线产品仍然可以买进；反之，即使是价格很便宜的股票，如果没有上涨的趋势也不能介入。自然界和股市都遵循“强者恒强、弱者恒弱”的规律。一些股票之所以能维持上涨，是由于“上涨”本身把它的股性激活了，因此只需要很少一点力就可以使其继续走强；而另一些股票之所以不长期上涨，则是因为股性呆滞，缺乏市场人气。
4. 勿把短线变中线
有一些短线交易者，一旦被套就会把短线交易变成中线交易，为的只是不将账面浮动亏损转化为实际亏损，但这种做法很不明智。第一，这是明显违反短线交易原则的做法，一旦违反了第一次就会有第二次，将会形成破坏交易规则的恶性循环；第二，做短线就是看“势”，既然人气和资金的“势”都不存在了，那么继续捂股的亏损概率就会很高；第三，如果被套的股票将来可以解套，往往其他个股会在同期上涨更多，因为它们早已把“势”吸引过去了；第四，做短线讲究的是追高建仓，这和做中、长线的逢低吸纳是两码事，这样的追高建仓行为，会导致解套的时间比较长，使本该流动的资金被困死一方。
5. 短线交易不是目的
在证券市场上，常有“长线是金、短线是银”的说法，其实长线既不是金，短线也不是银，它们都是一种获利的方法。用得好，则都是金；用不好，则都是泥。短线交易者不能为了做短线而做短线，要知道，短线交易仅仅是一种获利的方法，而不是我们交易的目的。也就是说，短线交易者要视大盘特定情况展开短线操作，当情况更有利于中线交易时，应选择中线交易的方法；当大盘的获利概率变得非常小或不确定时，短线交易者最好什么也不做，袖手旁观。
1. 常识性要求
（1）普通短线交易者的短线交易属于跟风操作，所以资金量不能太大，一般宜在1 000万元以内。
（2）资金使用的原则是大钱分散、小钱集中，即大资金须讲究投资组合，小资金须集中持股。
（3）小资金进、出场方便，可强调明确的进、出场点位，甚至可以要求在当日最低点进场，在当日最高点出场；但大资金则应讲究进、出场的价位区间，不能固执地等待最高点或最低点。
2. 持股的要求
（1）在大盘背景良好的前提下，只有少于500万元的资金且该笔资金有短期盈利要求的时候，才可以考虑一次性满仓操作。否则，都应该采用分批的方式进场。
（2）无论大盘好坏，大于500万元以上的资金量应采用分批或分股的原则进行交易。前者是指看好某只股票后可分批加仓，后者是指可以将剩余资金购买其他股票，以分散风险。但总体原则是必须保留有可以流动的资金，使自己处在进可攻、退可守的主动位置。
（3）即使短线交易者有1亿元的资金，在短线交易的持股上最多也不要超过3只，更多的资金要么活用，要么考虑中线持股。短线交易本就是瞬息万变，超过3只以上的股票，短线交易者很难在盯盘的时候不出差错，何况每天还有那么多涨停的股票在刺激着神经。精心选股，好好看护，是交易获胜的关键，买股票不是开杂货铺。
3. 资金管理要求
（1）建仓的技术原则，包括建仓的时机和买入的数量。
（2）加仓的技术原则，包括加仓的时机和买入的数量。
（3）减仓的技术原则，包括减仓的时机和卖出的数量。
（4）平仓的技术原则，包括平仓的时机和卖掉的数量。
在这四项资金管理原则中，加仓比较有难度。它一般分两种：一种是在行情继续看涨时进行加仓，这是普遍的加仓行为；另一种是在行情有过少许调整后又开始反转向上时进行加仓，这是谨慎的加仓行为。但绝对不允许因为股价急挫或因为股票便宜而进行摊低成本的加仓动作。平仓则更有难度，它也分两种：一种是获利或保本出局，这个比较容易做到；另一种是亏损时的止损平仓，这个的难度比较大，这不仅是心理接受上的难度，更是操作技术上的难度，它与股价目前获利空间与风险大小密切相关，不能一概套用亏损3%就出局的结论。止损在短线交易中很容易发生，更易产生累积的实际亏损。为了避免止损的出现，方法只有一个，就是尽量少出手，但一出手就要准、快、狠。
短线交易者切勿因为自己的资金量少，就忽视资金管理原则。必须记住，这是一种交易原则，一种交易风格，是千百万成功短线交易者在资金管理上的经验。一千个短线交易者在行情的不同阶段所采取的资金管理技术是不同的，这也将导致一千个不同的获利或亏损的结果。所以，即使短线交易者能够准确预测到一些趋势的变化，但如果不能掌握好资金管理的技术，最终的收益盈亏也无法确定。
在几种股票的交易风格中，短线交易最为激烈，如果没有一套有效的纪律盔甲，短线交易者很容易中枪中弹，损失惨重。市场并非总无规律可寻，绝大多数短线交易者在股市中失败，往往不是技术的问题，而是自身进、出场的纪律出了问题，或者根本就没有纪律可言。这同很多领域里的成败是一样的道理：智商不决定未来，情商才决定未来，而情商就是对自身的控制。
严格来说，绝大多数短线交易者的失败，都是没有严格按照上述理念、时机、方法而随意进行买卖的结果，盲目、随意、突然、侥幸等现象是失败者的常态；但也有部分短线交易者则亏损在“有法不依，执法不严”的层面上，在进、出场信号出现后仍然犹豫不决，而在进、出场信号未出现前又轻举妄动。作为一名成功的短线交易者，冷静等待大盘、板块、个股、主力四者出现明显可见的交易状态，是其重要的操作基础，而快速交易和资金管理则是决定获利大小的因素。
任何交易都必须是在已有的操作计划和控制中实施的，随意而不规范的操作行为不应该出现在职业短线交易者的身上。该出手的时候快速出手，该出局的时候坚定出局，你慢别人不慢，良机一旦错失，损失必然出现。
导致短线交易者一再犯下低级错误的原因，往往是短线交易者自身交易心理严重失衡，使交易决策和实施过程处于一种非理性的状态，从而导致交易行为的扭曲变形。理性的交易心理和良好的交易素质，是短线交易成功的重要前提和保证。但是，交易心理控制需要长期的训练过程，也是一个需要掌握方法的过程。
这里先从四个方面提出一些看法，帮助短线交易者清理一些思想上的障碍：
（1）短线交易者要明白，交易者之间较量的已不再是一些细小的技巧，而是其心态和素质的拼比。这意味着短线交易者在进行短线交易时要有“四心”：一是机会来临前的耐心；二是机会出现时的细心；三是进场时的决心；四是出局时的狠心。
（2）在股票市场上，看对了不一定能够做对的人比比皆是，而看错了却总能化险为夷、反败为胜的短线交易者则寥寥无几。因此，对于短线交易者来说，能否看对不是最重要的，而能否做对才是生死攸关的大事。
（3）真正的短线交易者只安心赚取自己操作系统中能够到手的钱，而不会贪婪一切个股涨幅，也不会妄图把每一件事都做到最好。凭技术和原则赚钱、不依靠小道消息、杜绝侥幸心理、反思幸运获利、看淡常规获利、审视每次失败，是短线交易者的一贯原则。
（4）一个人的自信往往来自于内心而非外界，更深层次的是来自于内心的原则和遵守原则。同样，衡量短线交易者的标准并非以获利为唯一根据，按正确的市场规律交易并坚定不移地遵守自己的交易准则，是短线交易者的法宝。
建议短线交易者拿出3 000元在股市里进行试验。3 000元只能买到100股30元的股票（不含交易成本），但是，很多短线交易的品种往往不超过20元，该金额应该可以满足试验的需要。在试验的阶段，多数短线交易者是要亏损的，即使有盈利也往往不知所然。所以短线交易者一开始不要贪大，等技术稳定了，经验丰富了，再加大筹码不迟。训练方法如下：
（1）训练自己对大盘的分析和感悟能力，看看每日大盘实际走势和自己在盘前、盘中预测的有什么不同。如果对大盘没有80%的正确判断率，介入任何个股的风险都会比较高。
（2）训练自己对消息概念的反应能力和反应速度，以及对板块行情的识别能力和把握能力。板块出现联动是在熊市里操作短线的最小风险时机，而同时又是利润最大的时机。
（3）训练自己进场的速度和质量，将自己实际进场的点位与事后个股的实际走势相比较，找出自己成功或失败的原因并进行全面的、深刻的剖析，做好每场交易的分析记录。
（4）训练自己出场的速度和质量，将自己实际出场的点位与事后个股的实际走势相比较，找出自己成功或失败的原因并进行全面的、深刻的剖析，做好每场交易的分析记录。
（5）观看主力资金在个股上翻云覆雨的动作和手法，设想自己如果是主力，会不会也这样操作，或如果自己是主力将如何操作下一步。常此思维，你就离短线交易者的距离不远了。
（6）必须意识到，你和短线交易者现在始终是一个对立的关系，他要行骗，而你要识骗。如果你始终只能识骗而无法行骗，那么你最多也只能是散户高手，而无法成为短线交易者。
（7）不断进行收盘后的复盘分析，不仅要对自己现在操作和关心的股票进行深刻分析，同时每天还要对沪深两市涨、跌幅前后10名的股票走势进行反复的察看揣摩。
（8）不断进行操作日记的总结，一方面跟踪自己的交易质量，一方面反馈自己的行为缺陷和盲点思维，以快速提高自己的操作水平和判研能力。
（9）刻苦训练、深刻领悟是成为专业短线交易者的唯一途径，而反复看盘、悟盘、记盘则是达到条件反射般速度的根本。短线交易者必须在快、狠、准上下苦功夫，同时坚守自己的操作理念。
任何短线的高成功率都是来自于严格的系统化训练，短线交易者只有胜过9 999人，才能成为万里挑一的好手。对各种股市规律及投资理念反复思考，对各种经典的股价走势反复记忆并不断对比总结，对主力各类的操盘模式做到了如指掌，等等，是短线交易者必然要经历的过程，这个过程至少是半年。
1. 对大盘的要求
不是什么时机都适合进行短线交易，只有当大盘出现以下三种状况时才能展开操作：
（1）大盘处于牛市末期，此时部分主力还非常活跃，大量资金还敢于频繁进出，但要注意防范暴跌的行情。
（2）大盘处于横向盘整时期，此时各种主力都有机会进行拉升的尝试，各类资金也常常处于躁动不安的状态。
（3）熊市中大盘处于大幅下挫（如连跌20%以上）或急跌（如一日内急跌8%）时，往往也是各类游资抢反弹的时机。
除这三种情况之外，当大盘处于牛市上升阶段时，或当大盘处于明确的下降通道时，是不允许做短线交易的。因为前者不划算，后者易亏损。
2. 对行情的要求
即使是大盘处于能够做短线的市场背景下，短线交易也不是天天都可以操作的，当市场氛围不好而跟风不足时，连主力都自身难保，跟风交易就更难获利了。只有当行情环境出现以下三种情况时，才能提高短线交易的成功率：
（1）要能看到政策面和消息面的实质性利好，这在大盘处于盘整市道和熊市时极为重要，一遇政策利好，个股反弹马上开始。
（2）要能看到某一板块的集体启动，这是大资金共同抬升的结果，说明热点集中于某一板块，资金大量涌入某一板块，跟进的风险比较小。
（3）要能看到某个股票突然出现基本面的重大利好，这往往是个股短期内暴走的根本原因，虽然不能够及时参与，但后期还是有少许机会的。
当行情启动的环境不具备时，短线交易往往好看不好用。所以有些时候，等待就是赚钱，因为它省掉了亏损的钱，同时赢得了资金的主动权，保持有随时伺机而动的机会。
3. 对个股的要求
当大盘处于能够做短线的市场中，短线交易的成败就跟个股状态密切相关。从个股技术面来说，短线交易的时机主要有：
（1）当股价经过长期整理带量大举突破旧高创出新高时（牛市末期及其里面的震荡市）；
（2）当股价突破关键阻力位即将大幅拉升时（牛市末期及其里面的震荡市）；
（3）当股价即将暴发性突破近期底部的整理平台时（熊市反弹期及其中的震荡市）；
（4）当股价运行在明显的上升趋势通道内，且在通道下轨处获得支撑时（熊市反弹期及震荡市）；
（5）当股价形成了明确的箱体走势，并有着规律性的低买高卖现象时（熊市反弹期及震荡市）；
（6）当股价形成了明确的下降趋势，并因下跌过度而引发强烈反弹时（熊市反弹期及震荡市）；
（7）当股价在底部先涨后跌并缩量整理完毕开始爆发性拉升时（熊市反弹期及震荡市）。
其中，（4）和（5）也属于可以做波段交易的个股状态。这样的股票往往不受限于大盘和行情概念，基本上被主力掌控，很难暴涨，但会缓慢上升。介入这样的股票要有耐心。
对于具体的目标个股来说，短线交易者既不要参与个股上升中的调整，也不要放过个股调整中的拉升，这是做短线的基本原则。因此，当好的品种调整完毕时，及时杀回马枪是必要的动作。注意，成功的短线交易并非仅仅是买进能够上涨的股票，而是要买进短期内上涨幅度最大的股票。
“我能给你世上最好的规则，以及研判股票位置的最佳方法，但你还会因为人的因素，也就是你最大的弱点而输掉账户上的钱。你没能遵守规则，你凭希望和恐惧而不是依规则行事。你犹豫迟疑，你失去耐心，你仓促行动，你延误时机。你因此用人性的弱点欺骗自己，然后将损失归咎于市场。永远记住，是你自己的过错而不是市场的行为或市场操纵者的行为导致了你的损失。因此，你要努力遵守规则或避免注定使你失败的投机。”这就是一代股票交易大师江恩几十年前留下的警世恒言，它深刻揭示了交易心理和交易规则对交易成败的影响。
如果说市场分析是短线交易者对客观事件所作的分析，那么短线交易者自身的交易能力无疑成为决定交易成败的主观因素。很多短线交易者把市场分析看得很重要，并在此花费了大量的时间和精力，而事实上，这却是次要的部分。因为市场是“死”的，是被动的，而人这个交易主体才是活的，是变幻莫测的。也就是说，在股市里仅仅看对是不够的，还要做对，而做对，则依赖于短线交易者的交易操作系统。
在交易操作系统中，交易素质是最重要的一部分，它包括交易思想、交易理念、交易心理等，这些“活”的东西最难以识别和驾驭，但它却严重妨碍了短线交易者的识别能力和交易水平，使短线交易者主观地看待市场并随意交易，埋下亏损的祸根。交易规则包括交易策略、交易方法和交易纪律，它是一种经验的升华，是理性交易的操作体系，没有这样一套正确的操作体系，朝三暮四或投机取巧的获利方式，只会使短线交易者陷入更被动的境地。资金管理则包括资金头寸管理和资金风险管理，不同的资金投入方式和出、入场技巧，将导致同样看对的短线交易者却产生巨大的收益差距。
与此同时，大多数短线交易者将交易视为单一的进场行为，认为只要进场正确就一定能够盈利，并在整个交易过程中过于依赖进场这个环节，而忽略了交易过程的其他相关环节。他们没有自己的交易体系，也无法完整地对待自己的整个交易过程，甚至不知道交易究竟有几个环节需要把握。看看下表，短线交易者就知道输家是如何产生的了：
正确的交易操作系统：
总体来说，短线交易者想要在市场中持续获利，就必须建立三位一体的交易体系：
（1）技术分析模块：这是交易对象和交易时机的预测系统，着重于研究买卖什么和何时买卖的问题。它包括对大盘的分析，对个股股质的分析，对个股技术面的分析，对个股主力的分析。在这里，最重要的是客观、全面地了解市场。
（2）交易行为模块：这是对短线交易者整个交易行为进行管理的系统，着重于研究如何能够更好地实施买卖行为的问题。包括短线交易者的心理控制、交易策略的实施和交易规则的执行等。在这里，最重要的是坚持整体性和一贯性的原则。
（3）资金管理模块：这是对资金安全性和增值过程进行管理的系统，着重于研究买卖多少的问题。这涉及资金每次出入的比例大小，以及对风险的控制和对盈利的保护等问题。在这里，重要的是坚持合理和谨慎的原则。
他山之石，可以攻玉。短线交易者可以先从别人的失误中节省交易学费，从而顺利进入交易的佳境。下面，先看看别人的失误。
十五大心理误区如下。
1. 认为一夜可以暴富
很多短线交易者本身对股票不感兴趣，也一无所知，但是在牛市的财富效应日趋高涨时，在一日即可暴涨10%甚至100%（新股上市、复牌交易、权证交易）的蛊惑下，却带着一夜暴富的心理冲入股市，其结果可想而知。不熟不做，不懂勿动——这个基本的生意常识一再被短线交易者在投资或投机领域里打破，但无知和冲动总是要付出代价的。
2. 认为赚钱很容易
股市盛传爹爹婆婆也能成为百万富翁的故事，也描述着基金能助你“守株待兔”的传奇。于是很多自以为聪明过人的短线交易者以及根本不思考如何盈利的短线交易者开始涌入股市。股市由此开始涨潮，但潮水总有退的时候，等潮水退却时，不劳而获和自作聪明的短线交易者自然就成了那群“没有穿裤子”的人。这些短线交易者需要想想，别人凭什么输钱给你？
3. 认为炒股就是赌博
持有这样心态的短线交易者往往是不会承认的，甚至于常常自欺欺人。炒股本身也是博弈，它和赌博有必然的联系，但两者还是有本质区别的。赌博可以换牌，但炒股双方的股票是无法替换的；赌博靠的是识别经验和应对技巧，而炒股靠的是对股票供求关系和市场冷热的把握。把炒股当作赌博的人，其赌性、赌行必然违背市场规律，从而招致败北。
4. 急功近利
一个人在涨工资时，只希望一年能涨15%就满足了；在做生意时，只要一年能赚50%就知足了，但在进入股市时，他们却希望能赚到100%以上，这是多么的不切实际。正如我们不可能在两年内成为医生或律师一样，想要在一个领域取得成功，特别是在高手云集的博弈场所获得成功，就必须付出艰辛的努力，同时还需要坚忍不拔的意志。显然，大部分短线交易者都没有这样的思想准备。
5. 依赖别人
股票市场受诸多复杂因素的影响，当短线交易者无法分析或不愿分析时，就必然采取跟随交易的策略，这一点在基金公司也相当普遍。盲目跟风、依赖别人，在看见他人购进某种股票时，也会匆匆买入自己并不了解的股票；而当看到别人抛售某种股票时，也会急急忙忙跟着抛售；他们总是到处打听小道消息并跟随谣言，直至被市场迅速吞没而后悔莫及。
6. 举棋不定
有些短线交易者在进场交易前原本制订了交易计划，但当受到他人意见的影响时，却往往左顾右盼，无法执行交易策略；或是事前根本就不打算进场交易，但看到许多短线交易者纷纷入市时，又经不住这种气氛的诱惑，从而作出了不理智的交易决策；或者干脆在摇摆不定中，眼争争看着机会与自己失之交臂，陷入该赢的没得到、不该失去的却失去了的尴尬境地。
7. 自由散漫
人的行为具有很大的随意性和自我性，因此社会必须用法规来约束和协调。但是在股市里，缺乏领导监管和自我约束后，短线交易者往往独来独往，天马行空，平时的自由散漫和率性而为一览无余。面对能制造行情且纪律严明的对手，这种情绪化交易和随意交易所带来的亏损往往是巨大的。用自然的人性去面对诡秘难测、波涛汹涌的股票市场，其后果可想而知。
8. 不敢输
很多短线交易者因为对市场一无所知而毫无持股的底气，一旦股票下跌就开始心神不宁，继续下跌则惶惶不可终日。他们死死捂住早已亏损的股票不放，期待市场出现反转的奇迹。他们不懂得主力撤退和人气溃散的含义，不懂得市场和股票的周期性，更不明白资金自由的重要性。不敢输的心态，只会使短线交易者越陷越深，失去更多、更好的交易机会。
9. 敢输不敢赢
有些短线交易者则与上面的短线交易者恰恰相反，他们敢于斩仓出局，即使接连战败也在所不惜，并自诩深谙“止损”之道。但是，当他们在看到久违的获利时，却往往会迫不及待地要获利了结，生怕这到手的利润又不翼而飞。所以常常是十次交易输了七次、平了两次、而唯一能赢利的这一次又很早地卖出去了。敢输不敢赢的心态，将逐渐消灭短线交易者账户上的所有资金。
10. 推托责任
很多短线交易者在股市赚到钱后，就开始喜形于色，忘乎所以，到处炫耀；遇到挫折困难，则寝食不安，愁眉不展，怨天尤人。这种短线交易者，往往看不到市场的规律，也看不到自身的问题，更不会主动寻求解决之道，而是一味地将失败的缘由归咎于市场、管理层、庄家、股评家等。赢了钱就是自己的本事，输了钱就是市场的问题，这种想法实在幼稚。
11. 贪婪
有利都要，寸步不让，这种贪心的投机者并不少见。他们常常持股待涨，不顾趋势盲目坚持，往往放弃了一次次获利了结的机会；而当价格下跌的时候，又迟迟不肯买进，总是盼望价格跌了再跌。这虽与追涨杀跌的表现形式不同，但同样是短线交易者不能把握机会的表现。这种无止境的欲望，反倒会使本来已经到手的获利全部落空。要知道，树是长不到天上去的。
12. 恐惧
常言道：一朝被蛇咬，十年怕井绳。有些短线交易者经受不住挫折，一次交易赔了钱便对交易产生了恐惧心理，再遇到很好的机会也不敢介入；或者得了恐高症，只要看到股市暴涨或长期高涨，就开始恐惧顶部来临而早早出局，错失一次又一次在回调中的加仓的机会；又或者恐惧熊市的残酷，对多次反弹或反转机会的来临视而不见，总之是轻易“不进油盐”。
13. 迷信
迷信往往是知识不足所造成的，它包括：迷信书籍，尤其是那些片面的经验之谈；迷信信念，尤其是那些尚不符合国情的投资大师的投资理念；迷信专家，实际上很多专家都是纸老虎；迷信基金，实际上基金公司是靠迷信者的供养才能活到今天的；迷信指标，实际上指标只有统计的作用；迷信消息，热衷于消息者往往死于消息；迷信自己，一意孤行的常常失去市场。
14. 懒惰
懒惰是人的通病。一些进入股市的普通职员在工作中碌碌无为，却奢望在股市中吉星高照；一些进入股市的爹爹婆婆整日无所事事，却期望能在股市里鸿运当头；一些进入股市的企业领导者在下班后花天酒地，却妄想他的运气要好于当年买股票的爱因斯坦和丘吉尔。他们似乎不知道，他们的钱即将被比他们勤奋百倍的短线交易者夺走。因懒惰而无知，因无知而亏损，很公平。
15. 不肯认错
很多短线交易者一旦做错了方向，便不能当机立断，壮士断腕；而是心存侥幸，期望市场按他的想像出现转机；或是给自己找市场应该回头，而自己没有错的各种理由；或是盲目乐观，死抗到底，不撞南墙不回头；或是假装视而不见，漠不关心，并自我感觉良好。但无论短线交易者怎么想，错了就是错了，如果你还想在这个市场上活下来，唯一的方法就是立刻认错改正。
1. 没有交易计划
绝大多数短线交易者进入股市的时候，都不会制订交易计划，这使他们无法知道合理的入市资金应该是多少；在后市出现什么状态时，该不该加仓、减仓，加、减的比例是多少；在什么地方设置止损以平仓了结；在什么地方设置止赢以获利了结。面对始终有计划、有目的、有纪律的市场主力，他们的失败也就成为了必然。他们不知道，市场专门修理那些随意交易的人。
2. 非系统性交易
这包括两种常见的情况：一种是按消息交易，即短线交易者到处寻找小道消息进行交易，而不是按市场规律和个股特性进行交易，这种短线交易者的总体特征是不学无术，东打西探；另一种是按预期交易，即以为市场会怎么走而采取行动，并不是顺势而为。江恩有两套技术，一套是测市技术，一套是操作规则。显然，仅凭测市技术是行不通的。
3. 频繁交易
如果短线交易者以1 000元本金起步，一年只进行20次交易，10次全部获利且盈利率为8%，又有10次全部亏损且亏损率为8%，无论如何调整盈、亏的顺序，短线交易者的资金都会减少到938元，还没算交易成本。这就是频繁交易的代价。
4. 满仓操作
对于一个没有资金管理概念或急于提高投资回报的短线交易者，常常会选择满仓操作，即建仓时动用全部的资金，出场时没有减仓的想法，一味地满进满出。他们的理由是：既然看好就该全力投入，既然不看好就该立即抽身。但是事实上，没有人可以准确预测到后市的发展，预测错误和被主力欺骗的比比皆是。而这样的短线交易者也往往不明白，他应该靠复利而非靠暴利来赚钱。
5. 不设止损
很多短线交易者没有主动止损的概念。究其原因，心理上的障碍主要是心存侥幸，一旦建仓以后不设止损，侥幸地希望价格能向自己建仓的方向运动；技术上的障碍是不知道在哪里设置止损的点位，认为很麻烦；认识上的障碍是认为大不了就套住不放，“二十年后还是条好汉”。于是，多数短线交易者在严重套牢后最终斩仓出局，少数短线交易者则被迫降低了资金的使用效率。
6. 不设止盈
很多短线交易者认为，为什么要设止盈，让盈利奔跑不好吗？而实际的结果却是：太多的短线交易者在贪婪的怂恿下，认为“树会长到天上去”，迟迟不愿顺着梯子爬下来，等到主力把梯子抽掉之后，才知道跳下来的代价。实际上，这一切的交易心理主力都非常清楚，怎么可能让散户有机会跑在其前面呢。于是，曾经的盈利成为了纸上富贵，不断的套牢成为了连绵恶梦。
7. 不懂资金管理
这包括两个方面：一方面是很多短线交易者不知道10万元资金、100万元资金、1 000万元资金在操作上的不同之处，因而一视同仁，套用同一种交易策略，最终招致失败；另一方面是短线交易者不懂得资金的运用和调度，尤其是缺乏建仓、增仓、减仓、平仓时的技巧和经验。要知道，即使是对市场有同样的预期，但是懂资金管理和不懂资金管理的短线交易者，其最后的盈、亏差距是很大的。
8. 越跌越蛮干
当股价层层下跌的时候，部分短线交易者通常会出现三种情况。
其一，不分场合和时间赶紧“割肉”，结果可能一割就涨，后悔莫及；
其二，越跌越加仓，期望摊低持仓成本，同时认为自己拿的是优质股，无视熊市的存在，把自己当作是基金必须保持仓位；
其三，认为反弹即将展开，于是匆匆入市去等待反弹的果实，但结果却往往是一动就错、一错就亏。
9. 逆市而为
股市里总会有很多“死多头”或“死空头”，他们无视市场的改变，顽固不化地坚持过时的观点，在市场已经悄然启动时不敢入场，在市场进入最后疯狂时不愿出场，在市场进入熊市时继续加仓，在市场明显疲软时赶紧抄底，等等。这些逆市动作，显示出短线交易者在预测技术上的无知和无能，以及自以为资金雄厚的盲目自大。要知道，市场自有其道，谁也不能束缚它的手脚。
10. 离市场太近
人类是感性的动物，难免会随行情的涨跌而产生情绪波动，并进而影响交易行为。离市场太近，人性中原有的“贪、嗔、痴”便容易浮现，便会使人想去“战胜市场”，以获取似乎唾手可得的利润。但实际上，股市波浪就像江水一样，你贴得越近，看到的就只有涟漪，而涟漪是杂乱无章的，一波才起就会被另一波打消。短线交易者唯有与市场保持距离，才有机会追寻获利的大浪。
11. 缺乏纪律
缺乏耐心的短线交易者比比皆是，在机会尚不明确的时候，他们匆匆介入；在市场进行调整的时候，他们又急急出局。缺乏纪律的短线交易者更是无处不在，盲目交易、冲动交易、随意交易、糊涂交易……这些没有纪律的短线交易者，最终将自己的资金交给市场蚕食鲸吞。他们不知道，只有一个训练有素的短线交易者，才能在陷阱遍布的博弈市场里化险为夷。
12. 疲劳交易
有些短线交易者持续“战斗”在股市一线，没日没夜地盯盘和分析；有些短线交易者则受不得刺激，患得患失，容易失眠。但他们都仍然带着疲惫继续交易。他们不知道，股市不是工厂，不需要劳动模范，需要的是效率。当短线交易者身心疲惫的时候，记忆力、反应力、感知力、决策力、协调性、敏感性等都会降低，作出失误的交易动作也就在所难免。
13. 不思进取
有些短线交易者看起来比较勤奋，到处找方法、学经验，但实际上，却不愿自己思索交易方式，自己考虑前因后果，而是生搬硬套，囫囵吞枣；又或者，发明了一套盈利模式后就不分时宜地反复使用，自认为可以一劳永逸，万事大吉。股市之所以能持续发展，就是因为它的不可预知性和其自我验证、自我变异的生命活力。跟不上市场节奏的短线交易者，迟早都会被市场淘汰。
14. 无交易风格
每位短线交易者都很难战胜自己的性格，所以每位短线交易者都应根据自己的性格和经验来形成自己的交易风格，这包括自己的预测策略和交易规则，也包括自己的选股标准和进出时机。没有自己的交易风格，就等于没有自己的主见，连主见都没有的短线交易者是无法在市场立足的。这样的短线交易者很难不被市场风暴席卷而去，也很难不丧生在诡秘汹涌、陷阱密布的证券市场。
15. 自身不稳定
短线交易者往往知道市场是不稳定的，其风险也是可以预计的，但短线交易者自身的不稳定性却往往被自己所忽视。如持仓数量的不稳定、资金管理的不稳定、准备的不稳定、操作的不稳定、视角的不稳定、进出的不稳定等。这些不稳定性即使是发生在预测正确的情况下，也难免出现亏损，何况是在多数预测被证明为错误的情形下。自身不稳定因素，是短线交易者的一大致命问题。
学会开车很容易，但成为职业赛车选手却很困难。做股票投资也一样，成为职业交易员并不简单。迈出的第一步就是要学会订交易计划，它是短线交易者的作战计划和实施框架。交易计划需要事先考虑行情所有的发展可能与相应对策，这可以使短线交易者降低压力，提高信心，并形成自律性的规范动作。而非职业性的短线交易者是没有这套计划的，他们往往无法应对行情发生分歧时或市场突发意外时的变化，并由此输给职业短线交易者。
交易计划的目的，是在充分认识市场状况的前提下，寻找成功率较高的交易机会，并确保实施过程都在自己的掌握之中。它的形成过程如下：
（1）辨认出当前大盘趋势属于基本、次级、短暂趋势里的上涨、盘整还是下跌。
（2）分析当前大盘短期趋势形成的主要因素，并搜集后期影响因素进行趋势的预测。
（3）当大盘趋势开始向有利于自己的预测方向前进时，证明预测可能正确，准备进场。
（4）察看目标个股和大盘趋势之间的关联度，挑选适合的目标股做好进一步分析。
（5）按照自己习惯的短、中、长线交易风格，挑选目标股后考虑何时进场和出场。
（6）分析目标股后期可能出现的涨、盘、跌三种走势，分别做好对应操作和止损准备。
（7）按照既定的价格区间、时间范围、股票数量，买入目标股，同时记录交易日志。
（8）随时保持观察，看目标股是否有异动，对异动情况和周末行情作进一步的评估。
（9）考虑是否要加仓/减仓，或按计划止损，或提高浮动止损点，或止盈出局。
（10）达到预期目标或认为风险增大应止盈出局，同时做好整个交易的总结和评估工作。
需要注意，在交易计划中，最不容易确定的是出局时间，但凡是不能确定出局时间的计划，往往都会出问题。而出局时间和计划的操作成败，都跟短线交易者对行情性质的判断以及操作风格的选择息息相关，如果它们出现了问题，那么交易计划多数是难以成功的。
美国股票交易大师江恩在晚年的时候只专注于市场统计，他认为，从市场统计数据中寻找股市规律是最有价值的工作。而对于短线交易者本身而言，对自己所操作的股票进行数据统计，则更富有实际的意义。前者的统计是针对于市场，后者的统计是针对于自己，将市场和自己识别并驾驭，是长期盈利的秘诀。
那么短线交易者如何对自己的交易工作进行统计呢？方法就是写交易日志。它可以帮助短线交易者评估自己的操作绩效，认知自己的交易风格和交易优劣，不断完善自己的心理素质和操作规范。但很多短线交易者不愿意动笔记录，而只愿意凭记忆总结，可是人们的记忆往往会有选择性，很难仅凭头脑就记住所有的交易细节并形成操作性的总结。每笔交易都必须记录，确实有些麻烦，但对短线交易者肯定有莫大的好处。交易日志内容参见下表。
交易日志
EXCEL表具有数据统计的功能，因此“交易日志”适合在EXCEL表里进行编制。通过该表，短线交易者可以挑选出最适合自己交易的个股、行情、机会、时间和操作规则，同时知道自己的操作盈亏水平和心态变化。但是，交易日志如果只是纯粹的记录工作就没有意义了，它需要短线交易者不断翻阅和总结，以分析自己的长处与短处，检讨自己的交易绩效，以增强自己的交易信心。应记住，成功的交易不在于一时的成败，而在于有没有执行一个好的、稳定的交易理念或操作标准。
很多人，之所以在长期的资本争夺中败北，是因为他们没有正确的财富观念，心态无法平稳。事实上，短线交易者从股票市场上能赚到钱，从投资的角度来说，是因为长期看好国家经济的发展，因而投资于具有代表性的高成长性公司；从投机的角度来说，是因为把握了市场平衡的节奏，抓住了其他对手的弱点和软肋。但无论如何，没有一位大师是纯粹为了赚钱的目的而从股市上赚到大钱的，他们的长期获利得益于他们正确的投资（投机）理念，他们的平稳心态则来自于他们正确的财富观念。
巴菲特尽管曾一度是全球最富有的人，但他最终把自己的绝大部分财产捐给了5家慈善基金会，而这些基金从起名到历史都不属于他自己；索罗斯则一方面不放过任何赚钱的机会，另一方面到处捐款、建立慈善基金、参与社会变革，以实现他作为成功的金融投机家和慈善家、社会改革家的多重角色。虽然他们都乐衷于自己的投资（投机）事业，但都没有忘记自己对社会应承担的责任。
所以，作为一个短线交易者应该知道，你所做的不过是社会财富的再分配工作，你可以理解为劫富济贫，也可以理解为实践理念，而唯一不能有的观念就是为了赚钱。急功近利、唯利是图的想法将最终使你破产，就像没有信仰的、曾经是世界上最伟大的短线交易者：杰西·利弗莫尔。
400多年前，培根就在他的“论财富”中曾经讲到：“千万不要为了摆阔而追求财富，而应当取之有道、用之有度、施之有乐。通过正当的手段和靠劳动所获得的财富，其步伐是缓慢的”。但是很多短线交易者没有正确的财富观念，而且一开始就急于求成，为自己设置了过高的盈利愿望，使自己在高涨的欲望中不断煎熬，最后亏损累累。
如果短线交易者有10万元的本金，可以先看看下面这张表：
理想投资回报率的总收益
由上表可见，如果你的计划是每10年增长10倍，那么30年后的资金将达到1亿元，而每年所需的投资回报率仅仅只要25.89%；如果你的计划是每10年增长20倍，那么30年后的资金将达到8亿元，而每年所需的投资回报率也不过是34.93%。既然如此，你还需要每天关心股市的走势吗？还会想抓住所有的涨停板吗？保持一个平和的心态，善用复利的威力，成为亿万富翁只是时间的问题。
现在，你的年度盈利目标是20%还是80%？
学习投资，先学做人，你的人生态度会如实地反映到你的投资活动中，形成你的投资哲学。一个成功的短线交易者，并不是在交易市场中磨练自己的心理素质，而是应该在日常生活中将心理素质调整好，再把它拿到交易市场上。著有《投资心理学》的美国范·K·撒普博士认为，短线交易者在日常生活中对于心灵品德的修养极为重要，它包括以下5个方面。
1. 成熟的私生活
成熟的私生活是人性德行的基础。也就是说一个良好的交易人员在家庭私生活方面，首先要符合当地、当时的人伦道德，受到社会和自己的无形监督，做到心胸坦荡。人的一生总会受到一些感情的考验（尤其在小有成就时），它考验着你的道德底线，而能否战胜它并坚持你的道德底线，将是在交易思维产生贪婪、恐惧时能否战胜它们的关键。良好的原则坚持和习惯培养，需要短线交易者在日常生活中对自己心性时时进行反省和磨练。
2. 积极的态度
人类生存的一种巨大动力就是积极。当一次次失败的打击让你的心灵一次次阵痛时，慢慢的你就会失去斗志了。原因是你太自私、太看重自己的得失，使每次的打击力量因自私而变得更重；最终你将丧失斗志与理智，从而变得无知直到暴仓。这一点也表现在你的品德上：一个在日常生活中寡爱或只爱自己的人是没有真正意义上的积极心态的，也是不会誓不言败、誓不低头的。只有当你内心坦荡无私以后，才会在无形中生出一种积极向上的力量，这种力量往往可以克服诸多困难，直至你看到稳定的盈利成果。在投资市场中，一切良好的心态都是来自日常生活的培养，绝非妙手偶得。
3. 赚钱的动机
有的短线交易者进入证券市场，是认为这里有暴利；有的短线交易者则认为这里符合自己的兴趣爱好；还有的短线交易者则认为这里可以磨炼意志、修炼身心。这就好比同样是盖房子，有的人会认为自己是在堆石头，有的人则知道自己是在盖房子，还有的人却意识到自己是在解决千万人的安居问题。不同的认知观将导致不同人的赚钱能力和最终结果。正如前面所述，如果你赚钱的动机不明确、不积极，赚钱的行为不正确、不高效，那么你很有可能最终败离这个市场，最终的胜利总是属于那些目的明确并能坚持到底的人。
4. 内心冲突的平衡
天下没有精神没问题的人，只是他们心灵的“药匣子”或大或小罢了。“药匣子”小的人，在日常经历的事情超过他的心理（理智）底线时，错乱后的秩序往往无法恢复，而这对于交易却是致命的。所以，成功的短线交易者常常在生活中不断扩大自己“药匣子”的容量，平衡多方矛盾和冲突，使之能承受更多的负载。内心的冲突有情感上的、利益上的、欲望上的和压力上的等，平衡它们最简单的方式就是：心平气和地面对它们、分析它们、理解它们，并作出局部的妥协。
5. 讲求结果的责任
每个人活在社会上，都逃脱不了责任。为人领导、为人父母、为人子女、为人师者……都有相应的责任。责任不是一个过程，而是要看到结果，尤其是在可以物质化的市场经济中，对结果负责更是所有公司和个体的生存必须。在投资市场更是如此，如果你做不到对自己负责，你的钱很快就会被别人拿走。无论你是想修炼身心、提高交易水平，还是赚取投资回报，都必须时刻关注你的每一步投资行为，因为你马上就会看到该行为的结果——本金变少或增多。
在投资领域，成功并不单纯是一门技巧或学问，而是一种优秀品质的延伸。但这种品质不是与生俱来的，而是慢慢培养出来的。你播下一个行动就能收获一种习惯；播下一个习惯就能收获一种性格；播下一种性格就能收获一种命运。所以，你是你成功的主体，你的素质决定了你的成败。这些重要的素质，需要短线交易者努力掌握和适应，并身体力行。那些不具备优良素质的“成功”短线交易者，只是在投资生涯没有结束前就离场的幸运儿。命运掌握在短线交易者自己手中，妄想幸运总是降临在自己身上是不现实的，而正确的做法，就是重视并培养自己的交易素质。
大致来说，成功短线交易者的基本素质主要有12个方面。
1. 勤奋
罗杰斯曾经说过：我并不觉得自己聪明，但我确实非常、非常、非常勤奋地工作（一个人做六个人的工作），如果你能非常努力地工作，也很热爱自己的工作，就有成功的可能。可见，勤奋是一切成功的基础，它能使愚钝变成智慧，使贫穷变成殷实，使学生变成大师，等等。在股市里除了要身体力行的实践外，更多的是要用脑思考。勤奋学习、勤奋思考、勤奋悟觉、勤奋实践和勤奋总结等，将使你迈入成功的大道。
2. 自律
证券市场是波澜诡秘、瞬息万变的，没有人可以准确地预知未来，唯有短线交易者以自律的手段驾驭自己，方能找到市场的间隙规律，从冲动型短线交易者或暂时无法制约你的主力手中夺取利润。你不能战胜市场，但你必须战胜自己，否则，失败是无可避免的。自律可以使短线交易者在别人恐惧时仍有勇气买进，也可以使短线交易者在大家贪婪时果断卖出，更可以使短线交易者涤尽浮躁，顺势而为。自律是同人性之恶做斗争的盔甲，尤为重要。
3. 冷静
在股市中，只有戒急戒躁，冷静旁观，才能客观地看待市场，做到不早进，不晚退，顺势而为。不要试图抓住每一次市场机会，没有人能做到这点。也不要妄图卖到最高点，那是可遇不可求的东西。那些中看不中用的短线涨停板，最好让它如过眼云烟。作为冷静的短线交易者，每进行一笔交易，你都应该清楚交易的理由，按照自己的计划去交易。如果你觉得不安心，就不要进行交易。当你的精、气、神、脑均处于一个良好的状态时，你才能把握绝佳的获利机会。
4. 果断
证券市场的每一秒钟内，都有无数的短线交易者在观察、思考、猜测和行动，“羊群效应”“蝴蝶效应”“多米诺骨牌效应”等常常发生。如果短线交易者不够果敢，当断不断，就会错失良机，铸成大错。每一位成功者，无不是有魄力、有胆识、能果敢决策之人，果敢的素质在博弈的市场里非常重要。有时候，你甚至慢1/6秒去按键，涨停板就和你失之交臂，而跌停板却接踵而至。但果断是胆大艺高的表现，而不是蛮干草率的行为。
5. 谨慎
在交易中，有很多现象难以一时区分。比如，怕贪婪就自以为是地提前出场，怕恐惧又自作聪明地提前入场，想果断却变成了冲动，想安心却变成了乐观。又或者，赚了钱就开始轻松自满，输了钱又开始紧张不安，市场上窜下跳觉得很正常，等等。这些情形的出现，基本上都是因为不谨慎的原因。不谨慎不仅是心理控制的问题，而且是缺乏市场阴阳转换概念的表现。谨慎代表着严谨和中性，这是成功短线交易者一贯的品质。除非你真的了解自己在干什么，否则什么也别做。
6. 自信
自信是所有成功者的特质。在社会上没有自信，很难引发别人对你的认同，从而失去机会；在证券市场上没有自信，很难抵抗日常波动的诱惑，从而失去资本。自信来源于一贯正确的市场认知和稳定的获利能力，来源于自己的健康状态和资本实力。但对于刚入市的短线交易者而言，自我心理暗示也有助于提高自信水平，稳定操作情绪。采取自我暗示能够使短线交易者进行自我调节，引发积极的思维，消除紧张、慌乱等不良情绪，使自己进入最佳交易状态。
7. 诚实
为人最忌虚伪和欺骗，在生活中欺骗别人，就会在市场上欺骗自己。在证券市场，短线交易者必须做到绝对诚实，才有可能抹去浮躁和侥幸，找到市场真相和问题本质，发现自身劣根和缺陷，进而加以改进和完善。发现问题、正视问题、知错就改、言行一致，这是短线交易者能够在市场中生存下来的基础。在这个不需要跟人打交道的市场里，你要解决的东西只有“知屏幕”和“行自己”，而诚实是唯一使你“知行合一”的桥梁。
8. 谦逊
所谓谦逊就是要敬畏市场，知道自己在自然面前的渺小。在市场中，短线交易者千万不要认为自己了解任何事情。任何价格的决定都依赖于千万短线交易者的实际行动，这些最终都将会反映到市场中。但是何时、何量、何度，没有人可以准确预测。股市里没有绝对的赢家也没有绝对的输家，但骄兵必败是永恒的道理。唯有谦逊的人才会保持平和的心态和警惕的思维，也才会不断充实自己，同时获得广泛的人脉，未雨绸缪地化解危机。
9. 独立
巴菲特曾经说过，他非常感谢他父亲，因为他父亲在他小的时候就教给了他要依靠自己来判断是非的观念；而罗杰斯从来都不重视华尔街的证券分析家，他认为必须独立思考，抛开“羊群心理”。可见，独立思考和行动，是一个人具备完整性思维和独立人格的表现，也是一个人敢于承担责任和承受获利风险的表露，不具备独立自主的个性，难以成就事业。勒庞在他的名著《乌合之众——大众心理研究》之中曾断言：大众是疯狂的，而个体是理智的。
10. 平常心
所谓平常心就是要拥有平和的心态，能自然地看待生活中的人和事，冷静地看待事业中的名和利，轻松地看待股市中的涨和跌。但这不是一蹴而就的事情，跟一个人的经验、阅历、学识和追求大有关联。有一颗平常心，就懂得什么是必然的，什么是偶然的。抓住必然的涨，躲避必然的跌，剩余的时间就是放弃无数个陷阱，等待值得介入的机会。懂得放弃，懂得等待，懂得必然，以一颗平常心来应对客观世界，顺势而为，量力而行，就能获得丰收。
11. 悟性
没有悟性的短线交易者难以步入投资大师的殿堂。悟性来自于思考和体验，只有经过长期的实践经验和理论知识的积累，当由量达到质的临界点时，短线交易者就会产生灵感或悟性，忽然顿悟一些市场规律和真相，明了交易的部分实质和内在机制。所有投资理念的建立，都是来自于短线交易者自身的悟性，这些在实战之后的悟性心得，经过总结、分类、整理、提炼后，就会形成短线交易者长久坚持的交易体系，历经时间检验。
12. 坚持
股市赚钱的秘密首先在于上述良好品质的培养上，很显然，这些都是放之四海皆准的道理，但就是这些简单的道理，这些往往被人们忽视了的简单的东西，却制约着绝大部分短线交易者的发展道路。如果短线交易者明白这些之后即开始了行动，未尝不是件好事，但是如果不能长久地坚持并成为自己的习惯，那么即使是再好的东西，也很难被短线交易者吸收，并进而发挥出应有的功效。“不知”是愚者的表现，“不行”是弱者的表现，只有坚持“知行合一”，才能最终得道。
国外研究表明，优秀的交易员通常不会切断交易活动与日常生活之间的关联，这是他们与业余短线交易者的最大差别之一，他们要求整个生活的每个层面都相互支援、彼此协调。可见，健康与压力管理对短线交易者来说非常重要。
压力能够协助交易，也能够妨碍交易，这取决于短线交易者如何应对压力的状况。尼尔·温特劳布认为，下列这些问题可以使短线交易者获知自己身受压力的程度：
（1）你的个人生活是否受到交易经验的影响？
（2）你是否经常想到失败的问题？
（3）你的情绪是否随着交易绩效起伏？
（4）你是否希望完全改变交易系统？
（5）你是否发现自己很难专注？
（6）你是否发现自己很难暂停交易？
（7）你是否忽略自己的交易系统？
（8）别人说话的时候，你是否会充耳不闻？
（9）你是否变得健忘？
（10）你是否总是觉得疲惫、想睡觉？
当短线交易者经常出现上述状况时，就说明其已经感受到来自交易的压力了。那么，如何处理压力或降低压力呢？建议采取以下的方式：
（1）饮食。用餐时间要有规律，同时考虑低热量的饮食，避免刺激性食物和含咖啡因的饮料。
（2）每星期至少运动3次。运动中分泌的物质可降低压力，生理状态好的人也容易应付压力。
（3）学习打坐、练瑜珈或单纯的放松。
（4）记录交易日志，包括目标在内。
（5）建立支援网络，包括朋友与家人。
（6）偶尔做一些其他的事，摆脱例行的生活方式，比如去吃大餐或旅游等等。
（7）每晚至少需要6～8小时的睡眠。如果难以入睡，可以安排9小时的时间进行休息。
（8）从你的交易日志中，寻找压力的来源。比如，交易规模是否太大？管理未平仓的部位是否太多？若是如此，想办法让自己回到“舒适界限”内，降低交易规模或减少未平仓部位的数量。
如同完成任何目标一样，降低压力也需要付出代价。降低压力需要花费时间与耐心，但这也是用来增进你的交易绩效的。注意，你正在作战，对象是那些妨碍交易绩效的东西。
刚入市的短线交易者往往不知道是谁影响了他的交易，使他的资金源源不断地出现亏损。其实，影响他获利的因素主要有两个：一个是市场；一个是他自己。
1. 市场是只纸老虎
很多短线交易者认为市场是最重要的，因为自己的交易都要在其中完成，而挑选交易对象也常常要消耗自己的绝大部分时间。所以很多人花了很多精力去研究市场、分析市场、预测市场、跟随市场。但实际上，巴菲特很少研究市场，他只研究他的上市公司价值和前景；而索罗斯则把主要的精力用在了对国际政治局势、国际经济结构、地区金融冲突、地区市场机会等的研究上；林奇则把主要的精力放在了资产配置上，而这跟经济景气周期和资金管理艺术有关联。可见，市场只是成全他们投资理念的舞台，并非他们研究的重点。
没有人可以长期准确地预测股市局部趋势，将大量的时间花在这上面是得不偿失的。也没有庄家可以长期稳定地操作获利，总是希望靠坐庄获利也是不切实际的。市场留给短线交易者的仅仅是需要了解的知识和规律，也就是“知”。这个“知”是意识，是感悟，它只需要短线交易者广泛阅读、勤于思考和勇于实践即可获得。市场是只纸老虎，不需要短线交易者流血流汗，只需要短线交易者阅读和思考，就可以将它收服和驾驭。
对市场的了解，无非是两个方面：一个是对政策面、经济面和资金供给面的了解，这是对大盘趋势的了解；再一个是对个股公司发展、二级市场表现、主力筹码动态等的了解，这是对个股的了解。当然，这种了解是针对初级交易员或短线交易者而言的，即使是巴菲特，在20多岁的时候也经历过这一阶段，这一阶段是回避不了的。
2. 自己是只真老虎
为什么即使面对一样的技术形态和一样的市场消息，不同的短线交易者会有不同的看法和行动呢？实际上，人们对这个世界的了解，是基于这个世界在他眼里投射的部分。每个人的经历和所学所知都是有限的，所以每个人的世界都是残缺的，都是真假难辨的，只是残缺的大小不同、真假的程度不同而已。由此，你自己是怎么看待这个市场的，以及看待方式正确与否，完全取决于你自己的综合知识和判断能力。相比之下，市场是死的，而你才是活的。你只要改变看法，市场可能就不再是原来的市场了，多变的你才是真正的拦路虎。
这只老虎有四条腿。
其一，市场认知。正如上面所述，你要形成全面而系统化的市场认知，才有可能战胜对手，获得超过市场平均收益率的投资回报。你对这个市场的正确认知很重要。如果市场是匹马，你非要认为是头驴而没有意识到你跟大众的差距，这可能是很危险的；但如果市场是匹马，你意识到了而市场大众却都以之为驴，那么市场大众将为他们的错误认知买单。
其二，交易决策。当你有了一定的市场认知后，就会有自己的交易理念，加上你的性格和习惯，就会形成交易决策。市场本身经过了你的过滤，怎么变动都几乎在你的考虑之中，因而市场已不再重要。而基于市场认知之上的交易决策，则如同作战战略和经营战略一样，直接决定了你的成败。愚蠢的、冲动的、不稳定的交易决策，会将你的交易引向亏损和失败。
其三，交易行为。这是一个对交易决策进行执行的过程，似乎很简单。但实际上，几乎所有的工作难点，都不在于决策的形成而在于正确的执行。执行，是一个商业界的难点话题，也是个人理想与现实的差距所在。事实上，很多交易行为往往会受到市场的冲击而发生改变，导致交易决策在犹豫、拖延、冲动、恐惧、反复中无法顺利进行。对某些短线交易者来说，在控制交易行为上所做的努力要远远大于其他环节。
其四，其他人士。有些短线交易者对市场其他人士的指点和小道信息具有免疫的功能，但更多的短线交易者则不具备抵抗诱惑和拒绝偷懒的能力。在当今的信息时代，无人可以隔离信息，几乎也无人敢于隔离信息，真假难辨的信息就像蜜糖一样引诱着无数短线交易者冲向海滩。人们需要信息，但最终多数人也毁于信息，绝大部分没有独立自主能力的短线交易者最终被市场吞没。
对于自己这只真老虎而言，“行”是最关键的，但这个“行”需要有意识的引导或强制性的执行。知易行难，短线交易者需要在此多下功夫。
简明来讲，交易策略就是在什么阶段该做什么事，如同作战策略，至于如何做则属于战术层面的问题。当交易策略明确后，一旦坚持下去，就会形成交易风格。显然，交易风格只是一种表体，而实际的交易策略则如主动脉一般贯通于整个表体。
在股市里，有很多分析指标和分析工具，如同十八般武器，但无论它们如何厉害，还必须由交易策略来保障实施，方可准确出击，有效制敌。交易策略指导着分析工具往哪里走，又在何时发挥有效的功力，但它本身却是交易理念下的产物。交易理念形同内功心法，保证着交易策略的正确性和可实施性。交易理念是短线交易者在具备了完整的市场观和股市价值观后，所形成的对股市最为纯粹的看法，以及利用股市机能而随之共振的思路。一旦对股市有了本质的了解，短线交易者自然就会形成自己的交易策略和交易方法，在市场中展开博弈。
交易策略往往是唯一的，是用来指导交易的，经得起市场检验的。在进行交易的过程里，将会涉及多方面的问题，而每一个方面都应有相应的交易策略来指导实施。比如：
大盘环境分析策略之一：如果市场资金供应充沛，则牛市不会消退，应持股待涨。
个股股质分析策略之一：绩优股表现稳健，可中线持有；成长股会有动荡，应抓住主升浪。
个股技术分析策略之一：在股价向上突破W底时买入，在股价向下突破M头时卖出。
个股主力分析策略之一：基金重仓的股票有助涨助跌的性质，非待市场转强不可拥有。
市场心理分析策略之一：当市场股评家和媒体一致看好时，若牛市持续已久，应谨慎持股。
交易时机策略之一：当板块集体走强时，及时介入的风险较小，可有选择性地介入。
尤其值得注意的是，前面多数策略属于分析的结论，并由此引发了交易的策略，但具体在实施的时候，会出现一个交易时机的策略问题，这是每一位短线交易者必然会面对的问题。很多短线交易者把买入过程看得太简单，那是因为多数短线交易者的资金太小，一次交易就可以完成，但对于大资金而言，则会出现最佳交易点、次佳交易点、适合交易点等。这些交易点并非是事后诸葛般点评出来的，而是存在于一个多数会出现的未知时空中。比如，如果短线交易者要在股价中部一个即将突破重要阻力位的地方买入股票，那么就会出现四个买入点，分别是：即将突破点、已经突破点、突破后的回档点、回档后再次突破点。显然，即将突破点为适合交易点，有一定的风险；已经突破点为次佳交易点，风险较小；突破后的回档点不是一个值得的交易点，因为不知道是不是假突破的回归；回档后再次突破点为最佳交易点，值得大量买入，风险更小。当然，也有短线交易者会认为股价越往后风险就越高，但这往往是没考虑趋势全局动因、不重视突破的运动能量而表现出的自然胆怯罢了，多数情况下是不值得忧虑的。在实际交易中，有的短线交易者在上述三个交易点都会买入，而有的则只在一个交易点进行买入，这跟个人的交易风格和对个股的把握程度息息相关。
短线交易者必须知道，对于今天买进而明天卖出的极短线而言，进、出场的依据是盘感而非其他。普通短线交易者是凭理性分析进行交易的，而极短线交易者则是凭条件反射或本能反应来交易的，进、出场容不得半点犹豫。它是一种身心合一的交易行为，是一种临场捕猎的超高境界。这种模式只适合单独的个体，它需要短线交易者长期的交易经验积累和深厚的技术分析功底，之后即可心无常法，见招拆招。
短线交易的优势就是只追强势股，只随资金流向，势起则进，势弱则退，以最短的持仓时间最大程度的降低所持股票的风险，以积少成多的盈利模式获取弱市中的投资回报。
一般来说，短线交易者的激进型交易风格是：这种短线交易者侧重于短线交易，以短、平、快的方式从中、长线短线交易者手中获得利润，敢于冒险和频繁操作，认为时间越短、风险越小。
激进型短线交易者往往追求高风险、高利润的操作手法，一般是小资金所有者的偏爱。他们敢于追高也敢于探底，常常采用孤注一掷的满仓模式。如果交易时机把握正确，则往往有较大的盈利空间；反之，则容易造成较大的亏损。
很多短线交易者在进行技术分析时，往往理不清头绪，甚至不知道要看多少方面的东西，这显然是学艺不精的结果。下面是一张完整的技术分析清单。
1. 看趋势
看月K线图或通过道氏理论、均线系统，看整个盘面的主要趋势是牛市还是熊市。同时关注趋势线的支撑和压力状况。
2. 看阶段
看周K线图，或通过道氏理论、波浪理论、均线系统，看目前趋势属于牛市或熊市的哪个阶段，及当前次级趋势是回调还是反弹。
3. 看区间
看日K线图，通过趋势线或阶段性的、历史性的、整数位的支撑/压力线，以及百分比回撤线等，看回调或反弹的运行空间有多少。
4. 看均线
看10日均线、30日均线、90日均线甚至250日均线的角度、收敛、交叉、粘合、发散、平行等状况有何微妙的变化。
5. 看K线
形态：看在最近的几个月中，图表上有无典型的“M头”“W底”“V顶”“弧形顶（底）”等中、长期K线形态。
角度：用甘氏线察看K线目前运行的趋势角度，角度代表着股价和时间的辩证关系，也意味着股价运动的冲击力度。
组合：看最近一个波段的K线组合，包括在此时间段内的阴、阳线的数量和连续创新高或创新低的K线数量。
缺口：缺口代表一次飞跃，其重要性胜过短期形态，且具有支撑或压力作用，故要看附近有无缺口。如有，是第几个。
K线：看最近几日的K线有无典型形态，再看K线的相对位置、模样和长短，同时关注大阴、阳线的压力或支撑力。
6. 看技术指标
如对技术指标有兴趣，可观看技术指标的极限区状况，以及交叉和背离的状况，但要注意顺势指标和震荡指标的差异。
7. 看成交量
根据股价所在位置的高低，再根据成交量和价格配合的10种关系，继续判断主力的操作思维，把握趋势制造者的节奏。
8. 看移动成本
主要是研究主力的持仓成本，看主力在低位是否获得了足够的筹码，在高位是否意图转手，个股在中间位是否存在着压力区或支撑区。
9. 看盘口动态
盘口动态包括开盘动态、上午盘动态、下午盘动态、收盘动态，目的是看盘口异动状况，同时结合大盘一起察看异同状况。
注意，在交易的时候，你所处的环境（整体技术情况）与位置（价格的高、中、低位），远超过你站立的姿势。即：在价格形态形成前后的市场发展才是交易成败的关键。
江恩留给后人的著作比较多，他的预测技术涵盖了数学、几何学、星相学等方面的知识，而他的交易规则则来自于自己多年的交易经验和市场统计。他认为，短线交易者在市场买卖中遭受损失的原因主要有三点：
（1）在有限资本上过度买卖。
（2）未设置止损点以控制损失。
（3）缺乏市场知识。
上述第三点是江恩认为短线交易者在市场买卖中损失的最重要原因。因此，江恩对所有短线交易者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。他认为，在入市之前，短线交易者一定要了解的有：
（1）你可能会作出错误的买卖决定。
（2）你必须知道，如何去处理错误。
（3）出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。
（4）市场条件及时间经常转变，短线交易者必须学习跟随市况转变。
江恩总结45年来在华尔街投资买卖的经验，最后认为规则重于预测。于是写成了“十二条买卖规则”和“二十四条买卖守则”。前者和图形分析紧密关联，后者则是交易的准则和条款。
“二十四条买卖守则”大意如下：
（1）将你的资本分为10等份，每次入市买卖，损失不超过资本的1/10。
（2）设下止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。
（3）不可过量买卖。
（4）不让所持仓位由盈转亏，即：上浮止损点或立即卖掉。
（5）不逆市而为，市场趋势不明显时，宁可在场外观望。
（6）入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。
（7）只在活跃的股票中进行买卖，交易清淡的股票不宜操作。
（8）分散风险，如果资金量大，可交易4～5种股票。
（9）避免限价出入市，要在市场中买卖。
（10）如无适当理由就不要平仓，可用止损单来保护你的利润。
（11）在市场中连战皆胜后，可将部分利润提出，以备不时之需。
（12）买卖交易切忌只望收息。
（13）买卖遭遇损失时，切忌加码。谋求拉低成本，可能会积小错而成大错。
（14）不要因为失去耐心而出市，也不要因为急不可耐而入市。
（15）避免赢小利而亏大钱。
（16）入市时设下的止损位，不宜胡乱取消。
（17）避免出入市过于频繁。
（18）与趋势保持一致，不应只做单边。
（19）不要因为价位过低而吸纳，也不要因为价位过高而看空。
（20）小心在错误的时候加码，即防止假突破。
（21）挑选小盘股加码做多，挑选大盘股做空。
（22）永不对冲，即如果有误，立即出局，再等机会。
（23）如无适当理由，坚持你的买卖策略，无趋势明显变化就不要离场。
（24）避免在长期的成功或盈利后增加交易。
很多短线交易者如同难以接受“投机”这个贬义词一样，也往往难以接受“赌徒”这种说法，而实际上，他们的做法却远不如专业赌徒的做法，他们只在乎好听的名声和自以为是的做法。同样是博弈的舞台，很多短线交易者把大量的时间花在了行情的预测上，他们认为，只有“牌”好才能赢，为了寻找“一副好牌”，他们往往将过多的精力花在了市场而不是自身上。力求找到最准确的分析方法，力求找到最值得交易的行情，力求找到交易的圣杯……这不仅使他们陷入了茫然不可知的窘境，也使他们失去了更多的市场机会。相反，即使是他们能够找到最值得交易的行情，也往往无法确信那就是最值得交易的行情。再加上复杂易变的交易心理和短暂的行情反复，看对而做不对的情况经常发生。
既然做对比看对更重要，那么如何才能做对呢？做对不在于短线交易者对行情趋势的准确把握程度，而在于其对未来趋势的应变能力，也就是“见招拆招”的能力。这常常涉及短线交易者对风险的评定，对胜率的判断，对市场机会大小的估算，对未来行情的适应能力，以及其在建仓、加仓、减仓、平仓等环节里的经验。简单地说，做对的通用做法就是：没有值得进场的机会坚决不进；有值得进场一试的机会，轻单进场；出现行情判断失误，及时出场；出现重大利润的机会，分批加码；行情趋势停滞不前，立刻减仓；行情趋势明确掉头，马上离场。
上述这些正确的“下注方式”，总结起来就是资金管理，即短线交易者对自己资金在投资方向和投资节奏上的管理。资金管理方法是区别赢家与输家的关键，成功的交易员总是把正确的资金管理方法列为赚钱的头条原则。无论你是什么类型的短线交易者，也无论你是在用什么方式从市场中盈利，如果你不知道如何管理交易资本，是很难在市场中获得长久生存权的。最佳短线交易者并不是那些偶尔赚最多钱的人，而是那些总是赔得最少的人，他们的风险容忍度通常都很低。
即使短线交易者拥有世界上最好的赛车，在长达数月的赛跑中，也不一定可以跑赢一辆平庸的大众汽车——如果后者的驾驶员为人稳重而经验丰富，且非常在意行驶的安全性和平稳性。同理，即使短线交易者有世界上成功概率最高的交易系统，如果不懂得如何有效执行资金管理法则，也最终会在一次很小的失败概率中以破产而告终，如同曾经是华尔街最耀眼的长期资本管理公司。越想快的人越能想出快的方法，但往往容易出事；越是慢的人越看重稳妥的方法，反而能驶到胜利的彼岸。
资金管理方法，是短线交易者应对不确定市场的盔甲，他能增强你抵抗市场风险的能力，获得异于常人的生存时间。好的资金管理方法，可以：
（1）使你注意对高概率机会的把握。
（2）使你能够重拳出击高回报的机会。
（3）使你了解自己能够承受多少风险。
（4）使你能够应对最糟糕的状况。
（5）使你能够处理利润最大化的问题。
（6）使你知道什么方法是最合适的出场方式。
（7）使你能够将亏损降到最低点。
（8）使你能够保住最珍贵的交易资本。
（9）使你能够处理大资金的稳定增值问题。
（10）使你能够避免赌博式的交易心态。
资金管理是对投资资金在投资方向和投资节奏上的管理，如果投资资金仅仅局限于股票市场中的买卖行为，那么将涉及组合、仓位、时机三个方面的管理。当然，短线交易者也可以将资金用于“打新股”、“参与定向增发”等特色交易，但这里不另行阐述。
1. 组合：投入方向
对于大资金而言，集中投向于某一只股票所面临的风险比较巨大，所以必须分散投资，进行组合式投资。所谓组合式投资，就是依据某些市场理论和经验，将资金分别投到多只不同属性的股票当中，或投到不同的交易市场当中，当单一品种、单一市场出现反向运动的时候，以避免出现重大亏损。被短线交易者锁定并介入的多个品种和市场即为投资组合。
投资组合的目的不只是为了盈利，更重要的是为了防止大资金的系统性风险。因为相关性越强的股票，同步反向的风险越大；而越是重仓的单一股票，其反向的风险也越大。组合式投资的原则就是要求短线高手最大限度地降低品种单一的风险，不要“将所有鸡蛋放在一个篮子里”，同时也不要对投资对象采用平均主义的做法，而应有侧重、有技术地进行分散投资。
投资组合往往涉及三个层面的内容：
（1）不进行单一品种的投资交易。交易对象可以包括股票、债券、权证等品种。
（2）不进行关联行业的组合投资。比如生产制造业和公用事业的关联度较低，可以同时考虑。
（3）进行多周期的投资组合。交易中应包括长线投资品种和短期交易品种等。
但是在运用投资组合的时候，要注意把握资金分散的尺度。分散是指对非关联交易品种的分散，但它本身也要讲究集中的原则，不能无限制地分散，造成开杂货铺的后果。一般来说，面对千余只股票，短线交易者能够有精力管好的股票数量不会超过9只，这9只股票还有可能涵盖了短、中、长线三种交易风格。但要注意，在漫长的熊市里，对于大资金而言，空仓才是明智之举。
2. 仓位：投入多少
所谓仓位，就是短线交易者在个股上的持股数量或资金投入。仓位往往有两种界定方式：一种是额定仓位，即计划在某股上的持股数量或资金投入总额；另一种是流动仓位，即仓位将有一个从零到部分满额直至全额而后又逐渐减到零的过程，它始终处于一种流动的状态。
对额定仓位的计算比较简单，只需要符合短线交易者一贯的交易风格，并对报酬、风险比进行评估后即可确认；而对于流动仓位的管理则比较复杂，它需要短线交易者严格执行建仓、加仓、减仓、平仓等的管理标准，同时需要短线交易者丰富的交易经验。
对于仓位的管理，最简单的标准就是：风险大而机会大的，持仓数量减少；风险小而机会大的，持仓数量增大；做短线交易的，持仓数量减少；做长线交易的，持仓数量视报酬、风险比而增加；大盘股，持仓数量可以视其他综合条件而增加；小盘股，持仓数量相应减少，除非是坐庄；等等。
具体到策略上，可分三步走：
其一，根据大盘性质来确定入市资金。比如，牛市中使用90%的资金，平衡市中使用50%的资金，熊市中使用30%的资金，等等。
其二，根据交易对象来确定建仓资金。比如对于个股而言，当风险小于收益时可及时介入，甚至加仓；当风险大于收益时不可介入，有股票的应考虑减仓；当风险等于收益时，没必要进场，有股票的可继续持股。
其三，根据短线交易者自身的交易风格来控制仓位。不同的短线交易者有不同的交易风格，自然就会看准不同的交易时机进行建仓、增仓、减仓、平仓等动作。
3. 时机：何时进出
在买卖股票的时候，如果资金量比较大，短线交易者很难一次性交易完所要买卖的股票数量，于是就往往会给自己规定一个交易时间和买卖价格的限制。比如，在购买股票时，短线交易者可预先确定好最佳买入区间、次佳买入区间和适合买入区间，并做好每个价格区间的资金投入准备；而在减仓和平仓的时候，也必须考虑好适合的价格区间和时间段，避免和主力出货相冲突。
事实上，股票市场和股票的运作是有周期的，在什么时段介入什么品种是短线交易者应该具备的经验；而在什么时段进行建仓、加仓、减仓、平仓等，则是技术分析混合市场经验的成果；随同的操作数量，则取决于资金管理的经验。
组合、仓位和时机，这三个方面常常是牵一发而动全身。当市场风险增大的时候，不仅投资组合会发生变化，品种仓位也必然会作出调整，调整的时机也必然会同步考虑。