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你不必同意理论定价模型中的任何假设，不过，要想成为聪明的交易员，明智地运用期权，你必须知道这些假设。
前面提到所有模型都假设标的市场无套利机会——这不禁引出一个问题。你曾经买入或者卖出过一只股票或期货合约吗？当然了，几乎每人都曾经交易过。那么，当交易的时候，你就已经违反了理论定价模型的关键假设了。为什么呢？因为模型告诉的是你不能从中获利。在无套利机会的市场中，你应该达到损益平衡，不赔不赚。
当然，人们在买卖股票和期货合约时，认为自己是可以获利的，也就是说市场并非是无套利机会的。如果你擅长技术分析、基本面分析、市场时机选择或其他手段，你将能从买卖合约中获利，我们都清楚这一点。但是在理论世界中，或者说模型的基本理念中却并非如此。
因此，从某种程度上说，交易员并不认同该模型。大家都知道理论模型并非是真实世界的完美映射。但是我们都在用理论定价模型（除非我们回避事实），也会改变一下模型，利用模型更好地交易，或者让交易更加贴近真实世界。
这些是所有理论定价模型的基本理念。