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金融市场最大的优势在于，可以实现资金需求者与资金供给者的直接交流、沟通、交易，也就是金融学上所谓的直接融资；而如果资金需求者和资金供给者是通过银行类金融机构来间接发生联系的话，就称这种关系为间接融资关系。
例如，假定你的企业做得很好，现在要上市了，要IPO（首次公开发行股票）了。但是如果无法让投资者了解这个企业的话，投资者就不会购买你的股票，或者只愿意以极低的价格购买，那么你的股票就发行不出去，也就无法获得资金。所以，为了成功地顺利实现IPO，你首先必须得向证监会等监管机构提出申请，获得依法发行股票的权利。然后印刷招股说明书，向公众公开招募股份，同时展开路演，与各类投资者（资金的供给者）进行面对面交流、接洽，开展一系列的公关活动，向投资者介绍本公司的基本情况和发展前景，宣传本公司的招股政策，并向投资者就股票价格进行询价等。接着再进行网下的定向配售，并同时进行网上的公开认购和配售。在这里，资金的需求者与资金的供给者（投资者）进行了面对面沟通和交易，没有通过银行类金融机构，直接实现资金由盈余单位向赤字单位的转移，促进了整个社会福利的提高。
对于融资者来说，IPO可为企业获得更加稳定的长期资金，有利于企业的稳健经营；而对于投资者来说，股票即意味着对企业剩余收益的索偿权，因而也就意味着更高的投资回报。而且更为重要的是，企业在证券市场进行直接融资之后，就必须遵守证券监督管理委员会和证券交易所的要求，依法建立完备的企业经营管理制度，提高经营效率，同时也必须按照相关的规定进行严格的信息披露，这大大有利于投资者及时了解自身所投资的企业的经营情况，以便作出是继续持有该公司股票还是卖掉股票的决定，大大地降低了投资者的风险。
需要指出的是，所谓风险的降低并不是说风险很小或者没有风险。我们需要明白的是，无论如何，在金融市场中投资股票或债券的风险都是比银行存款要大的，如果你承担不了这么大的风险，那么没问题，你大可以将富余的资金存入银行，获取稳定的存款收益。这是退休的老年人的明智选择。当然，如果你愿意承担更大的风险，金融市场也将赋予你获取更大的投资收益的机会。在金融市场上，收益越高，风险越大，但反过来并不一定成立。
因此，如果你觉得银行存款收益太低，你可以买国债，买企业债券；如果觉得投资债券的收益还是太低的话，你还可以买股票；而如果投资股票的收益还无法使你满足，你可以进行期货、期权交易，通过这种金融衍生工具的杠杆效应，你可以花1元钱做10元钱的交易，在某些极端的情况下，你甚至可以花1元钱做50元钱的交易。
这也就是说，如果你的保证金（相当于你的本金）是10万元，你就可以做500万（10×50）的买卖只要涨幅超过2%，你的钱就变成了20万元，只要涨幅达到20%，那么恭喜你成百万富翁了。高收益必然伴随高风险，这是金融市场的铁律。如果跌幅超过2%的话，那么对不起，你就血本无归了，你的10万元本金全部归零。这玩的就是心跳啊，没有雄厚的资金实力、多年的操盘经验外加良好的心理素质，不建议大家涉足金融衍生品市场。
所以，在进入金融市场时，你必须要搞清楚一个事实：投资有风险，入市需谨慎。如果在你不愿意承担或者事实上无法承担高风险的同时，却还幻想着高收益，那么很抱歉，只能事与愿违了。
鉴于此，在任何情况下，我们都不能把所有的鸡蛋拿出来，而且拿出来的鸡蛋必须放在不同的篮子里，金融市场充其量只是其中的一个篮子而已。遥想1929年股市崩溃的美国，多少百万富翁、亿万富翁因为所投资的股票忽然间一文不值而瞬间破产，万念俱灰之下，从纽约帝国大厦顶楼跳楼而死，实在惨烈，值得引以为戒。
而在间接融资当中，资金供求的双方并不直接发生联系，而是分别与银行发生债权债务关系。例如，我们将工资存入银行，我们就是银行的债权人，银行就是我们的债务人；而企业向银行贷款的时候，企业就是银行的债务人，银行就是企业的债权人。在这里，银行的存款人和贷款者显然没有什么直接的联系，但事实上，存款人存入银行的存款确实被银行放贷给了贷款者，因此，间接上又确实存在关系，所以这种关系被称为间接融资。
间接融资的最大优势在于其风险较小且收益稳定，在银行不倒闭的情况下，投资者一般都可以获得稳定的存款收益；而事实上，银行的倒闭所带来的破坏力要远远大于一般企业破产所带来的杀伤力，因此，政府或者说中央银行会在必要的时候对银行伸出援手，以免给金融体系带来破坏性的影响，也就是说银行存款的安全性是较高的。
当然，天下的任何事情都是有代价的，高安全的代价就是低收益了。将工资存入银行，获得的只是少量的利息，按照现在的利率水平来说，银行存款的收益确实相当微薄。显然，作为资金供给者的我们无法分享到企业经营的利润。这个利润当然是被银行给拿走了，银行付给我们的仅仅是固定的收益部分，存贷款利率的差额即构成了银行的利润。因此，将所有的钱放在银行并不是一个理想的选择，特别在物价飞涨的通货膨胀年代更是一个糟糕的选择。
金融市场，按照一定的标准可以细分为很多市场。最常见的是，按照融资期限将金融市场分为货币市场和资本市场，融资期限在1年以内的即为货币市场（如短期债务），融资期限在1年以上的即为资本市场（如股票和中长期债务）。
金融远期合约是最简单的金融衍生工具，合约的内容也很简单，就是合约的买卖双方约定在未来的某一日期按照约定的价格买卖约定数量的相关资产，这与我们日常所订立的买卖合同基本相同，唯一不同的是资产的买卖是在未来而已。随着金融市场的不断发展，远期利率协议已经演变为纯粹的投机工具，成为一纸赌约。这份赌约的关键就是双方对于未来期间利率趋势的预判：预判对的，将获取高额的利润；预判错的，将付出沉重的代价。在这种情况下，交易的双方实际上并不需要借贷本金，只需要在结算日根据协议利率和参考利率之间的差额以及名义本金金额进行差额结算即可。
金融远期合约是非常良好的风险规避工具，灵活性非常大。但同时，远期合约的缺点也是非常突出的：差异性大、个体色彩浓厚，最为致命的就是合同的履行缺乏有力的保障，合同的一方可能无力或不愿意履行约定，合同的违约率较高。
期货则是标准化的远期合约，合约买卖资产的种类、数量、交割时间、交割地点都已经标准化，唯一需要做的就是选择适合自己的合约，并通过交易所竞价确定成交价格。价格是期货交易的唯一变量，因而非常适合在金融市场进行大规模交易，流动性也强。
交易双方并不直接发生接触，而是各自与交易所发生联系，交易所充当期货买者的卖者和期货卖者的买者。按照交易所的要求，为了确保不发生违约事件，期货交易的双方在进场之时都需要向交易所交纳期货交易初始保证金；在实际的期货交易中，交易所每天都会在交易结束之后对期货进行结算，并根据期货价格的涨跌来增减期货交易双方的保证金账户金额。如果当天的结算价格高于昨天的结算价格（或今天的开仓价格），那么高出的部分就是期货多头（看涨、买方）的浮动赢利和空头（看跌、卖方）的浮动亏损。多头的浮动赢利会在当天晚上加入其保证金账户中，如果其保证金余额超过了初始保证金水平，那么就可以随时提取现金或用于开新仓；而空头的浮动亏损则会导致其保证金账户的相应扣减，如果其保证金账户的余额低于初始保证金的75%，期货交易所就会通知交易者限期追加保证金，以补足到初始保证金水平，如果其不能及时补足的话，交易所会强制平仓以阻止其进一步的亏损。正是因为有交易所的这种制度化设计，大大克服了金融远期合约违约率高的问题，期货交易的违约风险几乎为零。
期货市场之所以能够产生并获得巨大的发展，是由其自身的特点所决定的，简单来说，期货具有转移价格风险、价格发现两大重要功能。好，现在我们来看看期货是如何转移价格风险的，又是如何实现价格发现的。清楚了这一点，我们就能对我国为何丧失国际大宗商品的定价权有一个更清楚的了解，也同样会清楚期货的价格发现功能又是如何影响我们日常生活的。
现在我们假定你是一家汽车制造公司的采购经理，你们公司每年生产汽车均需要消耗大量的优质钢材，低成本地采购钢材是你最主要的责任。那么你如何确定每次的钢材采购量呢？究竟现在是多采购一些还是少采购一些呢？问题的答案显然取决于未来的钢材价格。未来钢材价格的不确定性，给你的采购带来了很大的困难，这时候你只能依赖于预测了。如果你预测未来的钢材价格会上涨，那么现在自然应该尽可能多地储备钢材；而如果你预测未来钢材价格要下跌，那么本期的钢材采购应该更加谨慎，能维持本公司短期需要就可以了。对你来说，问题其实并没有解决，因为你不知道你的预测究竟有多大的准确性。在今天各种信息获取极为便利的情况下，你可以很轻松地获得钢铁行业供给与需求的信息，也可以方便地获得钢铁行业专家的专业意见，你的预测准确率可能会得到提高，但本质上仍然是经不起推敲的。本来你预测未来钢材价格是要大跌的，所以你预先只采购了较少的钢材，但事实上后来钢材价格却大幅上扬，在生产急需钢材的情况下，你不得不忍痛采购大量的高价钢材。所以，在不借助期货市场进行套期保值的情况下，风险是很大的。现在有了期货，问题变得简单明了了，你完全不需要为每期要采购多少而煞费苦心，你只需要在按照汽车制造对钢材的需求采购相应数量钢材的同时，在期货市场进行相反的操作，持有相同数量的钢材期货空头头寸（看跌），如此一来，你自可“稳坐办公室、轻转老板椅、静观钢材价格的涨跌”。因为此时无论钢材价格是涨是落，你的现货市场与期货市场的收益是相反的，你可以用一个市场上的赢利来弥补另一个市场上的亏损，从而达到降低风险、锁定成本的目的。如果钢材价格上涨，你当然可以很庆幸自己采购了足够数量的钢材，当然是大赚了一把，而在期货市场上你因为看空（看跌），要蒙受一定的损失，收益与损失相抵，你的损失将比没有购买期货时要大，但总体上看并不严重，完全在可以接受的范围之内；但是在另一方面，如果钢材价格下降了，你采购的大量钢材自然要贬值，这是你采购钢材的损失，但同时在期货市场上，你因为看空而获取了大量的收益，两者相抵，损失大为降低。这个过程在金融学上称为“套期保值”。显然，通过套期保值，我们可以清楚地知道，损失已经被锁定在一定的范围之内了，这对于企业的稳健经营是极为关键的。
现在我们来看金融期货的价格发现功能。所谓价格发现功能，就是指期货市场通过公开、公正、高效、竞争的期货交易运行机制，形成具有真实性、预期性、连续性和权威性价格的过程。具体来说，期货价格是所有参与期货交易的人，对未来某一特定时间的价格的期望或预期。不论是期货合约的多头还是空头，都会依其个人所持立场或所掌握的市场资讯，并对过去的价格表现加以研究后，作出买卖委托。而交易所通过电脑撮合公开竞价出来的价格即为此瞬间市场对未来某一特定时间现货价格的平均看法，这就是期货市场的价格发现功能。
期货市场可以形成权威性的价格信号，从而引导生产者提早安排生产，购买方得以锁定成本、实现预期利润，进而减少了不正确、不必要的资产占用。根据持有成本理论和无风险套利规则（不考虑其他因素），则当期货产品的现货价格与当前的合理价格相偏离时，交易者可以在做空或做多期货的同时，通过借贷以当前价格购进或卖出现货，并持有到期后交割，即可获得无风险利润。这样一来，现货市场的价格必然回到其合理的价格水平。可见，期货市场的双向交易和套利机制能够有效地纠正现货市场的价格偏差，因而缺乏期货市场价格发现功能的现货市场价格很难说是比较合理的均衡的有效价格。
要实现期货市场的价格发现功能，市场必须集中大量供求，具备较大的交易量；如果市场交易量不大，没有全面、充分地反映现实供求关系，就会导致市场价格不具有代表性，其也就难以对整个市场产生足够的影响力，该价格就难以成为真正的市场价格。美国芝加哥商品交易所制定的玉米价格、英国伦敦商品交易所制定的黄金价格之所以具有权威性，原因就在于其交易量巨大，足以对整个市场产生根本性的影响。
现在我们来分析国际金融炒家是如何利用期货市场来操纵国际大宗商品的价格的。我们以玉米为例，美国是世界上最大的玉米生产国和出口国，我国虽然也是玉米生产大国，但同时由于我国的养猪业比较发达，每年的玉米消耗量惊人，因此每年都需要进口大量的玉米。玉米的价格是由美国芝加哥商品交易所来制定的，那么他们又会如何来炒作玉米呢？其实很简单，这些金融炒家会想方设法地搜集我国有关玉米生产和消费的相关情报，然后尽可能地制造我国玉米短缺的现象，并不遗余力地大肆宣传，给投资者造成中国玉米确实将减产的印象。比如，如果我国某个玉米主产区可能连续数天出现大雾天气，他们便会聘请所谓的专家出台专门的研究报告，论证大雾天气与玉米减产的关系，最后煞有介事地得出结论：由于中国玉米主产区连续遭遇大雾天气，今年中国的玉米将大幅减产，这必然会同时扩大对美国玉米的需求，而美国今年的玉米播种面积与去年持平甚至还略有减少。因此，未来的玉米价格必将大涨。好，心理攻势到这一步了，还需要再加一把火。于是，这些国际金融炒家便在期货交易所大展拳脚了，大量买入3个月到期的玉米期货多头合约，推高远期玉米的价格；这还不够，他们还在现货市场上大量买入玉米，囤积居奇，人为地制造玉米现货市场的上涨现象。好，现在玉米的现货价格和期货价格都上涨了，普通投资者再被这些国际金融大炒家一忽悠，纷纷进入期货市场持有3个月到期的玉米期货多头头寸（看涨），于是玉米的期货价格就越发上涨，玉米期货价格的连番大幅上涨对现货市场形成了显著的价格信号：未来的玉米价格确实会涨！于是玉米的卖家也纷纷观望，减少甚至停止玉米的出售。如此一来，玉米的现货价格进一步上涨。这又进一步加强了人们对玉米涨价的预期，玉米的期货价格再次上涨，形成玉米期货价格与现货价格的螺旋上升过程，而泡沫也就是这样产生的。这样，在合适的时机，国际金融炒家就对冲掉玉米期货、抛售玉米现货后离场，获得了大把的利润。渐渐地，普通投资者也发现了支撑玉米价格上涨的中国因素似乎并不存在，于是，玉米价格连续下跌，大部分的普通投资者血本无归。
投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。它是通过发行基金份额或基金股份的方式，将众多投资者分散的资金加以集中，由专业的投资机构分散投资于各类金融工具，并将投资收益按投资人持有份额进行分配的一种投资工具和制度。投资基金起源于英国，被称为“单位信托基金”，在美国被称为“共同基金”、“互助基金”、“投资公司”，而在韩国、日本和我国台湾地区被称为“证券投资信托基金”。虽然名称各异，但本质上都是指的一个东西——投资基金。
基金在我国发展的时间不长，但发展很快。特别是在2007年股市高涨的时候，基金的投资收益十分可观，因而虽然基金的发行数量和规模都达到了一个前所未有的高峰，但在广大“基民”的追捧下，仍出现了基金脱销的局面。基金作为一种现代的投资组织方式，在欧美极为发达，美国的基金业规模超过了同期的商业银行的资产规模，而大部分的美国家庭也都通过持有基金的方式来投资金融市场。
基金之所以能获得如此迅速的发展，其原因有二：其一，随着金融工具种类的日益庞杂，金融工具结构越来越复杂，金融风险又不断加剧，普通的证券投资者越来越感到投资门槛的提高，其投资收益与专业投资人士的差距也在加大，因此，借助于专业的投资者有可能获得更好的投资收益，此正所谓术业有专攻；其二，在当代，工作、生活的节奏日益加快，竞争压力加大，此时投资者很难有足够的时间和精力时刻关注自己的投资，而金融市场的投资机会稍纵即逝，错过了最佳的时机可能就要承受巨大的损失。此外，投资基金作为机构投资者，资金实力雄厚，能充分地进行投资组合以分散风险。
投资基金有众多的不同类别。按照组织形式的不同，可将投资基金分为公司型基金和契约型基金。所谓的公司型基金，就是依照《公司法》的规定组建、以赢利为目的、以有价证券为投资方向、具有法人资格的股份制投资公司。你购买公司型基金，就与购买股票的效果一样，你就是该公司的股东了，你享有股东的所有权利。而所谓的契约型基金，就是依照一定的信托契约原理而组织起来的委托投资行为。你在购买了这种基金的同时，事实上就与该基金订立了一个契约：你把你的资产交给基金管理公司管理，而基金管理公司按照约定的投资方向进行投资，基金管理公司只收取一定的管理费用，而投资收益由投资者享受。
按照基金单位能否随时购买和赎回，投资基金可以分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金的规模和存续期限在发行基金之前就已经确定，在发行完毕后和规定的时间内，基金规模维持不变。这就是说在基金发行结束之后，即使你明明知道投资基金发生了巨大的亏损，也无法将基金赎回，只能在金融市场上予以转让；而如果股市行情暴涨，基金行业的整体投资收益十分可观，也无法通过增加购买基金来追加投资，这时你也只能寄希望于在金融市场上从其他投资者手中流转基金份额。封闭式投资基金由于没有基金赎回的压力，因而其能运用的资本数额比较稳定。这显然有利于做长期的价值投资，获取长期的投资回报。但缺点就是由于太封闭，缺乏外在的竞争压力，投资效率可能并不像理论上的那么高。因此，这些年来，封闭式基金越来越少，开放式基金凭借自身的优势而迅速崛起。开放式基金则在整个存续期限内，投资者可以按照基金的净值自由地购买和赎回，且其投资业绩直接反映在基金的净值上面，并随时对外公布，透明度高。但正是由于存在赎回的压力，基金的管理者可能迫于短期业绩压力和基金行业年度排名压力而进行高风险投机操作，给投资者带来严重的损失。
按照投资目标和收益的不同，可将投资基金分为成长型基金、收益型基金和混合型基金。成长型基金以资本的长期增值为目标，其投资的对象一般为具有较大升值潜力的中小公司股票和新兴高风险行业的股票，其投资收益很少进行分配，而是用于再投资，以实现资本快速增值。收益型基金以追求短期收益为投资目标，因而其投资的是那些绩优股、债券等收益稳定的证券，其投资收益在现期分配。而混合型基金，走的就是中庸之道了，它既要短期回报也要长期回报，因此其将一部分资金投资于债券、优先股等具有稳定收益的证券，同时将另一部分资金用于投资股票等具有长期升值潜力的证券。
按照基金的募集方式和来源的不同，基金有公募基金和私募基金之分。公募就是以公开发行证券或基金份额的方式设立的基金，也就是我们在银行买到的各种基金。而私募则不是公开发行的，其面向的是特定的投资群体，如富人和大公司，因此私募基金的投资者人数可能不多，但投资额却较大。私募基金一般都是封闭式基金，采取合伙制进行经营。私募往往有着特定的投资方向，其中比较有名的就是风险投资（VC）了。风险投资基金采用直接权益投资的方式，直接购买那些尚未上市但有良好发展前景的中小高科技企业的股权，同时为该企业提供专业的经营管理服务，并努力协助企业上市。一旦上市获得成功，风险投资就会在合适的时机将所持有的股权抛出，以便成功地退出该企业，从而寻找下一个投资目标。正因为如此，风险投资可以说是新兴高科技产业的孵化器和助推器。在风险投资的培育下，一大批的高科技产业和企业迅速地发展起来。而如果没有风险投资，就不会有今天的Google、Yahoo，也不会有我们的新浪、搜狐、百度，互联网应用也不可能发展到今天的程度。
按照投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、期货基金、指数基金和认股权证基金等，都比较简单，在此不再赘述。
对冲基金，大家可能还不太熟悉。但是说起世界金融大鳄乔治·索罗斯的大名，相信大家绝对是闻其名已久了。这个索罗斯凭借超人的洞察力和无比的胆魄，决然捋了大不列颠的虎须，击败英格兰银行（英国的中央银行），迫使英镑贬值，仅此一战就净赚10亿英镑；又曾经在墨西哥大肆进行金融“纵火”，迫使墨西哥比索大幅贬值；而让我们中国人认识索罗斯则是在亚洲金融危机期间，索罗斯率领着大批的国际游资几乎横扫了整个亚洲，在东南亚国家经济的凋敝中翻云覆雨，其获利高达数十亿美元。
那么，我们不禁要问：索罗斯为什么胆大如斯到肆意地挑战一个国家或一个强大的经济体的程度？他究竟有多大的实力？在揭晓答案之前，我们有必要先了解一下对冲基金这个概念。
对冲，从字面上看，就是对立、冲销的意思，在金融中就是通过相反的操作来冲销风险，原本是一种旨在降低风险的行为或策略。比如说，现在你以每股10元的价格买入了1万股A公司股票，买完之后，你很担心股价下跌给你造成严重损失，又不能买股票保险，搞得你吃嘛嘛不香，那怎么办呢？有没有办法来消除或抵消一旦股价下跌的风险呢？
答案当然是肯定的。金融市场聚集了当今世界上最聪明的人，解决这个问题当然不在话下了。现在你可以买入以该股票为标的的看跌期权，假定看跌期权的执行价格为每股8元，期权费为5000元。这样，一旦股票价格跌破8元，比如说现在跌到了5元。如果你没有股票期权，那么显然你的损失就是5万元。而你现在购买了股票的看跌期权，你可以选择执行期权，以每股8元的价格将股票卖给出售期权给你的人。这时你的损失是多少呢？显然原来每股10元，现在你以每股8元卖出，你每股损失2元，1万股就是损失2万元，再加上你购买期权的期权费5000元，你的总损失是25000元，显然远远少于没有购买期权时的5万元。
那么，如果股票涨到了每股12元，按照看跌期权以每股8元的价格卖出去那不亏死了？这个问题大家不用担心，因为所谓的期权就是一种权利，而不是一项义务。再具体些，期权是一种选择权，这种选择权赋予你有权决定是否执行合同。你有权决定是否执行看跌期权，如果你选择执行期权，那么你就能以每股8元的价格将股票卖出去；而你选择放弃执行合同的话，你就完全不用将股票卖出去。所以在此，你以最大损失25000元为代价或条件，却保留了股价上涨时获益的可能性。也就是说，看跌期权有锁定最大损失的功能。当然，这种权利不是免费获得的，你的直接代价就是5000元的期权费，不管最后是否选择执行合同，这5000元都是你事先必须付给对方的费用。
当然，对冲的手段还有很多，绝不仅仅是看跌期权，还包括看涨期权、远期合约、期货、期货期权、金融互换等。
最初的对冲基金就是通过以上手段，实现风险对冲、获取稳定投资回报的投资基金。但是经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，对冲基金的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，通过主动承担高风险来追求高收益的投资模式。对冲基金在投资运营过程中，采取暗箱操作，投资策略高度保密；运用高杠杆操作，一般采取的杠杆倍数在2～20之间，极端情况下甚至可达上百倍；同时大量涉足各种金融衍生品，专门从事各种买空、卖空交易，操作手段多样，令人防不胜防；同时对冲基金大多采用精确的数量经济分析模型，实行程序化投资决策管理，并且在国际离岸金融市场（如巴哈马、巴林）等地注册，却在全球范围内自由流动，是国际游资的主体，可以逃避世界主要国家的监管。
索罗斯之所以能够在国际金融市场呼风唤雨，肆无忌惮地到处攻城拔寨，正是因为其掌握着世界上最大的对冲基金——量子基金，因而其自身的能量就极为庞大；再凭借其“市场驱动者”、“天才的金融投机家”、“金融界的教父”及“投机市场的传教士”的个人声誉和巨大的影响力，在金融市场“羊群效应”的影响下，简直是呼风唤雨、无所不能，其每次的“狙击”行动都能吸引数千亿的国际游资紧随其后进行攻击。这也就算了，他们一般都主要涉及金融衍生产品，1元可以当成10元甚至50元花，这能量就更加惊人了。
所以，在此情况下，一般国家或经济体由于外汇储备极为有限，没几下外汇储备就“弹尽粮绝”了，根本就不是索罗斯及游资们的对手。即使经济强国如英国、俄罗斯，如果仅仅采取经济手段对抗的话，也完全不是其对手，这些国际游资的规模太过于庞大，再加上利用金融衍生品的杠杆效应，那实力简直骇人听闻。而我们国家由于金融市场还未完全对外开放，加上对资本账户的管制严格，国际热钱无法通过合法的渠道大规模地流入我国，索罗斯轻易找不到攻击的机会，所以这些年来我们脆弱的金融体系才能得以不断壮大、完善。
现在我们来研究一下黄金。见到黄金，两眼不放光的估计很少，它的诱惑实在太大了。
一般来说，黄金价格的涨跌受多种因素的影响，主要包括美元的币值、通货膨胀、期货投机、利率、黄金需求与供给、中央银行的干预以及战争等突发事件。
首先，国际黄金价格均是以美元报价的，所以美元的升值、贬值对黄金价格具有最直接的影响。从历史上看，一旦美元贬值，国际金价就必然大涨；而一旦美元坚挺，国际金价即呈现下跌的态势。20世纪60年代末，美元开始贬值，黄金价格开始由每盎司35美元缓慢上涨，而在经历数次美元贬值危机和通货膨胀之后，黄金的保值功能便得到了人们的肯定，黄金价格因此迅速上涨；到80年代初，黄金价格已经涨到了每盎司接近800美元；而到了90年代，美国的高科技产业迅猛发展，美国经济蒸蒸日上，美元更加强势，黄金价格总体上呈现下跌的态势。
而通货膨胀与黄金价格的关系则显而易见。一旦世界主要的经济体（如美国）出现通货膨胀，人们出于财产保值的需要必然会大量投资于黄金，黄金价格必然上涨。
利率对黄金的影响比较复杂。在短期内，黄金价格的走势不明朗，利率的影响较大，此时利率主要影响投资黄金的资金成本，因此利率提高将使得黄金价格出现下跌，利率下降则会使得黄金价格出现上涨。在长期内，利率与通货膨胀密切相关，利率提高表明经济体的通货膨胀情况比较严重，这又使得黄金的保值功能得以凸显，黄金价格会走高；而利率下降则表明经济体的活力不足，面临通货紧缩的风险，黄金价格的涨落并不必然，需要视具体的情况而定。例如，在2000年—2004年之间，美联储连续17次提高利率，而同期的黄金价格却保持着持续上涨态势，从不到300美元涨到了400美元以上。如果黄金价格的上涨态势或下跌态势已经非常明显，而投资者预期这种趋势将持续，那么利率的高低对黄金价格的影响将极不明显。
在我国，炒房、炒股、炒煤等已经司空见惯。而在国际金融市场上，有不少实力雄厚的大玩家习惯于利用期货炒黄金，因此，即使当期实际上并没有任何影响黄金价格的实质性因素，但在国际大炒家的投机操作下，黄金价格也会出现剧烈的波动。举个简单的例子，如果你认为目前黄金价格的上涨趋势不可持续，未来黄金价格将下跌，那么你显然从规避风险的角度出发就必然会抛空手中的黄金以避免损失，这就是你所能做的了。而国际金融炒家则不然，他们利用金融市场的空头机制，通过持有黄金期货的空头头寸，可以借来大量的黄金在现期卖出，在期货合约到期后，如果黄金价格大跌的话，那么他们只需要再以低价买入黄金以补齐当初借的黄金，这中间差价就是巨大的利润了。当然，如果这些大炒家看走眼了，金价在未来某个时期因为某些突发事件而大幅飙升，那么国际炒金客就要赔得吐血了。
黄金作为一种商品，其价格自然受到黄金需求与供给的制约。从供给方面来看，我们知道目前全世界的黄金可采储量已然不多，世界最主要的黄金出产国，如南非的黄金产量出现下降，而经历了数百年来的不断勘探，发现大型黄金矿藏的可能性越来越小；虽然在全球的海水中蕴藏了大量的黄金，但以目前的技术水平，在可预见的未来，人类还无法经济（提取成本大大高于提取出的黄金收益）地从海水中提取黄金。因此，我们预期未来世界黄金的供给将会逐步下降。从需求方面来看，无论是作为财富和地位的象征，还是作为工业运用，黄金的地位仍是不可替代的，而随着人类的不断繁衍、经济发展水平的不断提高，人类对黄金的需求只会有增无减。由此看来，根据经济学的供求规律，当供给在减少、需求在增加时，黄金价格的上涨仍然有很大的空间。或许，投资（而非投机）黄金还是个不错的选择。
目前，我国虽然是世界上第一大黄金生产国，2009年黄金产量已经突破300吨；但同时也是世界上第一大黄金消费国，2009年的黄金消费量更在400吨之上。虽然黄金产量在逐年递增，但增速毕竟有限，而随着我国经济的持续快速增长，人们对黄金的需求却是在大踏步地前进，世界黄金协会甚至大胆地预测未来10年我国的黄金需求量将增长1倍。这就提出一个简单的问题：国内的黄金生产赶不上黄金消费，咋办？朋友们一定可以想出办法：进口。没错，在这种情况下，我们只能在国际黄金市场上购买黄金了。可是，这些年有个严重的“弊端”始终困扰着我国：中国买啥，啥就疯涨。要进口大豆了，大豆价格立马翻番，接下来食用油价格就得大幅涨价了；要进口铜，铜价飙升；要进口铁矿石，世界三大铁矿石巨头——必和必拓、力拓及淡水河谷——对我国漫天要价，几乎每年涨价50%，简直是抢劫！
尽管如此，我们却几乎没有还手之力，人家早就派人在我国搜集各种经济情报，中国“缺什么”、“缺多少”，人家了解得一清二楚，谈判还没开始，底牌就暴露了，主动权彻底丧失，这也就是中国钢铁工业协会在与三大矿商的谈判中屡战屡败的原因。所以，考虑到我国巨大的经济规模，同时还没掌握国际大宗商品的定价权，在国际金融大鳄们的投机操作之下，未来国际金价的进一步上涨几乎已成定局。要破这个“局”，没有大智慧，没有国家战略层面的部署，很难！所以前路漫漫，任重道远。
此外，战争、重大自然灾害、恐怖活动袭击等各种突发性政治、经济因素均会对黄金价格形成一定影响，但这能在多大程度上影响国际黄金价格，则取决于市场中绝大多数投资者对未来经济前景的心理预期。由于人们心理预期的多变性和差异性，这些突发性的政治、经济因素对国际黄金价格的影响也是复杂的、不确定的。所以在这种情况下，运用著名经济学家凯恩斯提出的“选美”投资理论可能比较合适。凯恩斯认为，投资就像选美比赛，为了猜中最终的获胜者，你不是去选择你认为最漂亮的美女，而是要运用大众化的审美标准选出大多数人认为最漂亮的美女，这样你的胜算才最大。在这里，作为一个黄金投机客，当突发事件发生时，你要在第一时间关注市场中其他投资者的反应，关注媒体的反应，作出购买或卖出黄金的决定，从中渔利或避免损失。
第二次世界大战结束后，在美国主导下建立的布雷顿森林体系规定每盎司黄金价值35美元；而在20世纪70年代末布雷顿森林体系崩溃之后，牙买加体系代之而起，黄金彻底与货币脱钩，纸币不再规定有含金量，成为真正意义上的信用货币，黄金则还原为普通的商品，由于彼时的美元连续贬值，黄金价格接连上涨。之后，随着石油危机的爆发，西方国家的通货膨胀加重，黄金价格暴涨，在20世纪80年代初达到了850美元的历史高点。高涨的黄金价格极大地刺激了黄金的勘探和开采，陆续有大型或超大型金矿被发现，黄金产量得以大幅增长，这使得金价出现了下降的趋势。进入20世纪90年代之后，随着美国新经济的成功崛起，实现了高增长、低通胀的新局面，黄金的保值功能因此大受影响，黄金价格持续低迷，直到21世纪初黄金价格一直停留在300美元以下，很多人借此认为黄金将从此一蹶不振。但是历史往往出人意料，持续的低迷孕育着“大牛市”的爆发，自2003年起，黄金价格开始出现持续上涨，迅速突破300美元、500美元、。700美元……到2008年年初已然突破1000美元，之后虽然金价曾下探到700美元。就在所有人以为此轮的黄金大牛市已然逆转之际，2009年年初金价又出人意料地出现上涨，新一波的大牛市已然来临，自此，金价一路上扬，不断刷新着黄金价格的历史纪录，不断冲击着人们的黄金价格的底线。