在股市中的投资者都梦想着有一天能够获得炒股秘籍,都希望有朝一日可以成为股林高手。殊不知,在茫茫股海中根本没有什么捷径可寻,也没有什么炒股秘籍让投资者一夜暴富。对每一个投资者来说,只有踏踏实实学好最基本的炒股知识和技术,才有可能在不见硝烟的股市中生存下来,进而长期稳定地赢利。在各种的炒股技术中,K线无疑是投资者必修的基础课。
K线是股市中最古老的技术分析方,已经有几百年的历史。它最初起源于日本,是当时日本米商用于记录米市中行情波动的图表。后来因其表示价格趋势的方法直观、真实,被引用到证券市场,逐渐成为使用最广泛的股票分析方法。几乎每一个进入股市的投资者最先接触到的就是K线,如果谁能得窥K线中的价格走势秘密,就能大幅提高其在市场中的赢利概率。
为了能够让更多的投资者提高投资水平,正确地掌握K线这一股票分析工具,作者将自己十几年来在实际操作中总结提炼的K线炒股方法进行归纳,汇编成本书,力图使读者通过学习和练习,掌握K线的实战运用法则,领会主力操盘的意图,从而成为股市的赢家。
本书共分为12章:
第1章: K线图入门。本章通过介绍K线的构成要素、分类、判断原则、应用要点和量价关系,带领读者进入K线分析的大门,为投资者学习K线打下必要的基础。
第2章: 阳线。本章介绍了K线中投资者最喜欢看到的K线类型——阳线,包括各种类型的大阳线、中阳线和小阳线的形成、市场含义、操作要点和实战案例。
第3章: 阴线。本章介绍了K中不讨投资者喜欢的K线类型——阴线,通过对各种类型的大阴线、中阴线和小阴线的形成、市场含义、操作要点和实战案例的讲解,让投资者了解到阴线原来也是我们的朋友。
第4章: 同价线。本章介绍了K中最难以掌握的K线类型——同价线,通过对十字线、T字线、倒T字线和一字线等同价线的介绍,让读者快速掌握同价线在实战中的应用。
第5章: 买入型双日K线组合。本章对由两根K线所组成的、用于买入操作的K线组合进行了归纳性的介绍,特别是其中的旭日东升、穿头破脚、多头孕线等组合在实战中有着极强的标志性意义。
第6章: 卖出型双日K线组合。本章对由两根K线所组成的、用于卖出操作的K线组合进行了归纳性的介绍,特别是其中的空头吞没、空头孕线、乌云盖顶等组合在实战中都有着很强的实用性。
第7章: 买入型三日K线组合。本章对由三根K线所组成的、用于买入操作的K线组合进行了归纳性的介绍,特别是其中的早晨之星、红三兵、多方炮等组合在实战中有着极强的标志性意义。
第8章: 卖出型三日K线组合。本章对由三根K线所组成的、用于卖出操作的K线组合进行了归纳性的介绍,特别是其中的黄昏之星、黑三兵、空方炮等组合在实战中都有着很强的实用性。
第9章: 买入型多日K线组合。本章对由多根K线所组成的、用于买入操作的K线组合进行了归纳性的介绍,特别是其中的上升三法、多方尖兵、稳步上涨等组合在实战中有着极强的标志性意义。
第10章: 卖出型多日K线组合。本章专门对由多根K线所组成的、用于卖出操作的K线组合进行了归纳性的介绍,特别是其中的下降三法、空方尖兵、绵绵阴跌等组合在实战中都有着很高的实用性。
第11章: K线反转形态。本章重点介绍了K线的底部反转形态和头部反转形态。这两种形态都是非常重要的买入和卖出的信号,读者如果真正掌握了这些信号,炒股水平会有长足的进步。
第12章: K线整理形态。本章重点讲解了三角形、旗形、楔形这几种K线中最为常用的整理形态,学习完这些整理形态后,就可以在股价的上升和下降趋势中看对股价未来的运行方向,做到游刃有余。
这里要说明由于印刷排版的原因,书中的图例中的界面没有使用大智慧软件的黑色背景标准配色方案,而是使用白色背景的“蓝白”的配色方案,所以书中凡是涉及颜色描述的都是基于此一配色方案的,这一点请读者在阅读时务必引起注意。
本书具有以下几个特点:
注重实战
书中所包含的实战案例极其丰富,每一个都是真实的交易买卖,具有很强的实用性与可操作性。把书中的理论与这些案例相结合,读者可以轻松掌握所学的内容。
配套视频
书中涉及大量的股票K线走势的分析,所以我们特别制作了多媒体语音教学视频,能够帮助读者更好地进行理解。读者在阅读本书的基础上,同时进行视频学习,会收到事半功倍的效果。
图文并茂
书中对K线讲解和实战案例都配上大量的图片,并且尽可能以通俗易懂的语言进行描述。在讲解翔实的同时,使得全书的内容直观、明了。
习题操练
本书加入了大量的课后习题,供读者理解和消化之用,通过这些习题可以测试读者对每一章内容所掌握的程度,从而有针对性地学习。
本书不仅适用于股票投资的初学者、爱好者,也适用于具有一定炒股经验的股民,还可以作为炒股学习辅导书和炒股实战工具书。
本书主要由王坚宁主持编写,李龙、王华、李辉、刘峰、徐浩、李建国、马建军、唐爱华、苏小平、朱丽云、马淑娟、周毅、张浩、张乐、李大勇、魏勇、王云、许小荣等同行也参与了本书的编写,在此,编者对以上人员致以诚挚的谢意!
由于编写时间仓促,作者水平有限,书中错误和纰漏之处在所难免,欢迎广大读者、同仁批评指正。
编 者
2014年2月
K线是股市技术分析的基础,它是对股票的核心要素——价格进行分析的基础。由于通过分析K线可以捕捉买卖双方力量的对比,预测股价未来的走势以及把握买入和卖出时机,所以,K线分析是股票投资市场中使用最广泛也是最基本的分析方法。
对于每一个股票投资者来说,最先接触到的股票技术分析工具一定就是K线图了,但很多投资者都不知道,这些像“无字天书”一样的一根根K线,蕴藏着市场中股价走势的所有秘密,如果能破译其中的奥妙,我们就能大幅提高在市场中的赢利能力。
K线是股市中最古老的技术指标,已经有几百年的历史。最初起源于日本,大约是1750年,日本的德川幕府时代,大阪日本粮食市场上有一位叫本间宗久的商人,他为了能够预测米价的涨跌,每天仔细地观察市场米价的变化情况,将米价的波动用图形的方式记录下来,用于记录米市中大米每天的价格行情波动,这种图形就是K线图的雏形。
K线图绘制出来的形状就像是一根根的蜡烛,并且这些蜡烛有黑白之分,所以也叫“日本线”“蜡烛线”或“阴阳线”。K线图实际上是为考察当前市场心理提供了一种可视化的分析方法,它简洁而直观,虽不具备严格的逻辑推理性,但是却有相当可信的统计意义。它真实、完整地记录了市场价格的变化,并且给出的市场信号丰富、直观、灵活。
K线图比西方的柱线图的产生时间要早一百年左右。柱线图是国际金融市场通用的价格图表,其构造则较K线图简单。图1-1是K线图与柱线图的对比。
图1-1 K线图和柱线图对比
经过近三百年的发展,特别是经过西方社会近二十年的推广,现在,K线图技术被广泛应用于全世界的外汇市场、证券市场、期货市场等领域,成为技术分析中的最基本的方法之一。
K线是由开盘价、收盘价、最高价和最低价四个基本的要素组成。
1. 开盘价
指每个交易时间段的第一笔成交价格。
2. 收盘价
指每个交易时间段的最后一笔成交价格,代表着这个已经结束的时间段内多数投资者对这个时间段走势的认可程度,收盘价是一天中最为重要的数据。
3. 最高价
指每个交易时间段中最高的一笔成交价格。
4. 最低价
指每个交易时间段中最低的一笔成交价格。
最高价与最低价显示当日的震荡幅度,是市场买卖力量双方经过这一时间段的争夺的情况。
K线是一根如图1-2所示的柱状体,其结构由上影线、下影线和实体三个部分构成。
图1-2 K线的构成
1. 实体
由开盘价到收盘价连接而成的柱状体。实体有阴阳之分,当收盘价比开盘价高时称为“阳实体”,一般将该实体绘制成红色或白色;而当收盘价比开盘价低时称为“阴实体”,一般将该实体绘制成绿色或黑色。
2. 上影线
是指当日最高价与实体之间的连线,由于它位于实体的上方,所以称为“上影线”。
3. 下影线
是指当日最低价与实体之间的连线,由于它位于实体的下方,所以称为“下影线”。
影线部分通常是市场买卖气氛与力道受阻的象征,上影线多数都表示股价的上涨动能遭到阻挡,而下影线多数都代表股价的下跌动能受到支撑,并且上、下影线越长越不利于将来股价朝着这个方向发展,反之亦然。
以前K线图需要投资人每天自己进行手工绘制,随着股票软件技术的快速发展,现在只需要借助于股票分析软件来直接调用K线图。以最为常用的大智慧股票分析软件为例,只需在技术分析界面,使用键盘输入英文字母“K”,然后按回车键“Enter”,就能在主图中看到如图1-3所示的K线图了。
图1-3 软件中K线图界面
K线从表面上看,就是记录价格的一种图表,无非是开盘价、收盘价、最高价、最低价这四个价格而已,但其本质上,却并非如此。我们应该抛开静态的视角,进而动态地研究K线的内涵,透过表面的现象而看到其本质,才能掌握K线分析的精髓。
我们知道,市场之所以存在,是因为不断地进行着交易,不同的交易结果显示出不同的价格,价格仅仅是交易过程的一个表现而已,任何一笔交易,其背后都存在着一个做多和做空的交易方,多空之间的搏杀贯穿着股价运行的始终,多空双方力量此起彼伏的争斗永不停息,而行情的发展也是一个又一个的循环。
在多头市场时,买方处于主导地位,随着投资者不断的买进股票,买方的力量不断增强,卖方明显处于劣势,股价不断地出现新高。一直到最后,随着市场上获利的投资者越来越多,意味着市场上想要抛出的股票逐渐增加,市场就从极端的买方的一边渐渐回到均衡点。空头市场却恰好相反,卖方处于主导地位,随着越来越多的人不断地开始抛出股票,股价的新低接连出现,一直到卖方手中想要抛出的股票越来越少,多空力量对比得到修正,市场从卖方一边渐渐回到新的均衡点。
就在这上上下下的波动之中,财富已悄悄地被重新分配了。多空搏杀隐藏在K线的背后,其过程和结果主宰着K线的形成和演变!
K线的本质是记录多空双方某一个交易时间段激烈搏杀的过程与结果。因此,K线实质上反映多空搏杀的过程。透过K线,我们就能知道,多空双方力量的对比状况,从而分析今后股价运行的演变状况,得以正确把握股价运行。因此,多空搏杀才是K线本质,立足于此,K线将不再是一纸静态的图表和死的符号,而是一场赤身相搏的残酷争斗,是一幅活的画面,是一场正在进行着的战争。